白手起家的投資鬼才——伯納德·巴魯克

巴魯克（1870~1965），美國金融家，政治家和政治顧問，股市的投機者。他既是白手起家的成功典範，又是善於把握先機的股票交易商，既是手段靈活的投資商，也是通曉經濟發展的政治家。人們對他冠以投機大師，獨狼，總統顧問，公園長椅政治家等名號。然而人們更願意稱他為“在股市大崩潰前跑出的人”。

創造第一個奇蹟

1897年，巴魯克創造了他人生的第一個奇蹟。那年春天的華爾街，美國煉糖公司的股票開始暴跌，陷入悲觀情緒的人們開始瘋狂地拋售。這主要是因為當時參議院正在討論一項降低國外糖進口稅的提案，同時眾議院也正在進行類似的立法程序。參議院的一舉一動時刻牽動著股市的漲跌。

但巴魯克堅信參議院不會通過這項提案，他認為西方的甜菜種植主們和華爾街一樣希望通過關稅保護來獲得更大的利潤。於是，他用300美元為定金，購入了3000美元股票。後來，果然如巴魯克所料，參議院否決了這項提案，美國煉糖公司的股票連續暴漲，僅僅300美元，就讓他賺了60000美元。

30歲成為百萬富翁

1898年，巴魯克的投資才華再次讓華爾街感到了震驚。1898年7月3日，正在新澤西州朗布蘭奇陪妻子和家人共度週末的巴魯克從老闆豪斯曼處得知西班牙艦隊在聖地亞哥已經被美國海軍殲滅，美國已經取得了美西戰爭的決定性勝利。巴魯克立刻意識到，這一勝利意味著，戰爭即將結束，美國的金融市場將隨之快速反彈，甚至有可能出現強勁勢頭。第二天是7月4號國慶日，紐約證券交易所按照慣例將停業一天，但是倫敦的證券交易所應該和往常一樣正常營業，此時如果在倫敦低價購進股票，然後在紐約高價拋出，中間的差額利潤將是可觀的。

可難題是，巴魯克如何在第二天倫敦證券交易所敲鐘開盤之前，趕到位於紐約的辦公室。由於時差，倫敦證券交易所開盤時，紐約才剛凌晨5點鐘。由於國慶日前一天已經沒有到紐約的火車，巴魯克急中生智租了一列專車連夜向紐約狂奔，最終在天亮時趕回辦公室，向倫敦發出了大量吃進股票的電傳。第二天，因為相信和平將帶來好運，證券交易所的股票開始紛紛上漲，巴魯克讓老闆和自己都穩穩地賺了一大筆。

當時，在華爾街比拼的投資者，幾乎每個人都是某一領域的高手，或者經紀專家，或者風險投資家，或是場內交易人，投資銀行家，而巴魯克卻能在短短的時間裡將所有這些角色集於一身，成為投資的“多面手“。從1897~1900年大約三年的時間裡，巴魯克的個人資產上升到了100萬美元，從一個一文不名的窮小子變成了令人羨慕的百萬富翁。而在1916年，巴魯克的淨收入已經達到200萬美元。

伯納德·巴魯克的十句經典投資心得

1.我能躲過災難，是因為我每次都拋得過早。

2.當人們都為股市歡呼時，你就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲；當便宜到沒人想要的時候，你應該敢於買進，不要管它是否還會再下跌。

3.新高孕育新高，新低孕育新低。

4.誰要是說自己總能夠抄底逃頂，那準是在撒謊。

5.別希望自己每次都正確，如果犯了錯，越快止損越好。

6.誰活得最久，才活得最逍遙，才賺得最自在。

7.他們不是被市場打敗的，是被自己打敗的。

8.作為投資者，肯定有些股票會讓人賠得刻骨銘心。

9.一個人必須理解理性和情感在交替影響市場時的相互作用。

10.對任何給你內幕消息的人士，無論是理髮師、美容師還是餐館跑堂的，都要小心。

決定交易成敗的不是技術而是策略

在市場賺錢的鳳毛麟角的交易者中，基本上都是高手和專業人士。而發人深思的問題是，期貨、股市都有一個大家公知的現象：普通交易者對行情的研判正確率要大幅度高於高手和專業人士，這也就形成了交易的悖論。

這說明什麼問題，說明“工夫在詩外”呀。決定交易盈虧的不一定是技術分析，至少核心的決定因素不是技術分析。

在市場，98%信奉技術，2%奉行資金管理並深諳交易策略，賺錢的只有0.3%。顯然，通過上面簡單、樸素的分析，僅僅信奉、精通技術分析是很難、甚至無法賺到錢的。

這一點簡單到有些粗暴的邏輯所揭示的真相，是沉浸在技術分析之中並幼稚得無法自拔的普通交易者所認識不到和不敢面對的。

多空雙方信奉的是同一個技術分析，但是最終的處境卻是冰火兩重天的不同，或者是拉鋸一樣的焦灼，或者如過山車一樣的翻覆，說明

中國股市不成熟的機制

中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常

中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？

就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！

中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！

莊家操作一隻股票的流程何嘗不是一樣把散戶耍的團團轉。

中國股市現在是一個什麼樣的狀態？

是跌入3000點之下？是機構市，還是操縱市？

2015年上半年是牛市，毫無疑問。但現在是什麼市？大多數都迷茫了。因為2015年下半年開啟的暴跌宣告熊市的到來。那是否意味著熊市來臨了呢？沒人確定。因為啊，許多專家，包括李大霄之類的，整天在說牛市又來了，整的小散戶一愣一愣的。還有的人則是專門唱空，整天熊市不離口。到底該聽誰的呢？

照我說，小散戶要想不虧錢，得有自己的判斷吶！怎麼判斷呢？最簡單的還是市盈率這個指標！

2007年上證最高市盈率都有70倍了，太瘋狂了。

2009年上證最高市盈率30倍，也是非常高的一個估值了。

2015年上證市盈率最高22倍左右，處於合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高達62倍，比2009年的水平還高。2009年之後，A股經歷了6年大熊市，這次，會有多久的調整？

這就是股市最本質的運行規律，很難偏離。一旦偏離，後續的調整時間也會很久。

現在A股市盈率，上證是16.6倍，還算合理。深成指是44倍，明顯還是很高的，2012年最低時不到20倍的市盈率，才造就了大底和後面的大牛市。

所以，通過簡單的市盈率分析，我們可以基本判斷，中小板創業板大概率未來幾年很難有牛市了，必須要經歷估值的調整。而如今IPO速度加快，監管不斷加碼，正是對中小創擠泡沫的動作。不要以為只有樓市在擠泡沫，中小創同樣如此。

MACD指標

下面就為大家講解MACD技術炒股“七大法寶”

方法一：炒股前先判斷大盤MACD指標的走勢，MACD與股指運行軌跡為同一方向，即股指在上漲，MACD也在上升，大盤走的很健康，可放心持股待漲；如果股指在上漲，MACD在下降，兩者運動方向背離，那麼，在三次背離後必須賣出股票。

方法二：大盤和個股經過一段時間的下跌，這時你想抄底，就必須先研究大盤和個股MACD運行的軌跡與股價運行的軌跡有無底背離現象，即大盤和個股在下跌，MACD卻走出了上升行情。大牛股一般背離的世間會很長，第一次背離後還不是底部，有的還要順勢下跌，這一次的下跌更兇，跌的更深，但MACD卻不下降了，這時真正的底部到了，可以抄底了。

方法三：如果MACD白線和黃線在0軸下方金叉，紅柱不斷放出，買入前先作好搶反彈的心理準備，搶一把就走，利潤控制在3%－10%。然後，再根據行情的變化做出買賣決定，只要不貪，就不會被套。

方法四：如果MACD白線和黃線在0軸上方（最好靠近0軸），或在0軸以下靠近0軸較近的地方形成金叉，行情走強的機會較大，買入可賺錢。

方法五：如果行情走強，MACD白線離開黃線較遠，兩條線離開0軸又較遠，要當心回調。白線拐頭，腳底抹油。

方法六：當MACD白、黃線離開0軸較遠，白線走出向下的圓弧，MACD紅柱逐漸縮小，黃線不再往上走，白線與黃線將要形成高位死時，應當按“三不管”原則賣出股票：不管是賺是賠，不管輿論說的多麼好聽，不管大眾情緒多麼高漲，都必須賣出股票。

方法七：如果持有的股票被套，MACD白線和黃線與0軸形成死叉，或在0軸一下形成死叉，或者白、黃兩線在0軸以下根本就沒有形成金叉，稍走平後順勢而下，說明該股完全處於弱勢，還有一波大跌。必須按照“三絕不”原則清空該股：絕不留戀，絕不妄想，絕不心痛。

九種必漲品種的攻擊圖形

1、均線多頭排列的二次價託即形成金三角.如5日均線從10日均線上方轉到下方形成死叉，在短期內又回到上方形成金叉，即形成二次價託，就是人們常說的金三角。是個比較可靠的買點。這裡以東睦股份為例：如下圖，東睦股份2010年3月5號形成死叉，5日線穿透10日線轉向下方，然後一直調整到3月12號，5日線突破10線向上形成金叉，之後股指持續上漲到4月7號，漲幅達31%。

2.周K線，量線的三線開花.是指在三線開花的初始點，120日均線與250日均線是處於極度接近的平行狀態，此時20日均線從下向上穿越這兩條均線的技術走勢，形成均線的金叉穿越。這次我們以多倫股份2011年6月3日走勢為例，如下圖：圖中白線為20日均線，黃線為120日均線，紫線為250日均線，大家可以觀察圖中1234處白線的穿插情況，並且120日均線和250日均線極度接近而且處於平行狀態，朋友們可以找出當時多倫股份的走勢圖來對照一下。

3.周MACD.DIFF向上叉MACD，並且在周MACD0軸線上出現紅柱.這裡我們以鼎立股份2010年12月10號周線MACD的走勢圖來說明：如下圖，鼎立股份的這波走勢非常明確的驗證了3的說法。之後該股連續拉昇4個月，累計漲幅達148%。

4.股價站在30周均線之上呈多頭排列，量線呈現三線開花的局面.大家可以看看龍錦股份2007年1月15日之後的走勢，5日均線、10日均線、30日均線為例，而且他的MACD走勢圖也再次驗證了我們前面第三點的分析，如下圖：

5.周KDJ>50以上，日KDJ>60以上但<90，則必然爆漲.比如2000年2月25日多倫股份的周、日kdj圖，大家可以看看當時周kdj和日kdj數值，然後可以對比一下當時該股走勢圖

6.在日布林帶中軸以上止跌啟穩的往往能大漲，同樣周布林帶也是從中軸之上往上漲，這類股票往往要大漲.下圖為多倫股份11年6月24日以後布林線日線和周線走勢

7.在日K線上出現了縮量回調，周K線上出現了量坑，這類股票往往也會漲，周成交量溫和放大,以紫鑫藥業的走勢為例：大家可以看看12年1月6日紫鑫藥業走勢圖

大盤都開始反彈了，你還不學習抄底技巧嗎？

縱觀A股歷史，無論是牛市還是熊市，抄底（超跌反彈）行情無處不在。 股市上有句名言：新手死於追高，老手死於抄底，高手死於槓桿。抄底，對每一位股民來說，再熟悉不過了。輕倉獲利者把它當作獲取暴利的工具，重倉被套者則把它當作步向深淵的惡魔。那麼，如何來判斷抄底時機的來臨，併成功把握抄底機會呢？今天筆者就給大家做個分享。

一、抄底時機

（1）股指通過長期下跌後，成交量相對萎縮，並持續在歷史地量水平運行，這說明多空雙方基本平衡，做空力量枯竭。

（2）市場轉暖，基本面、政策面暖風頻吹，輿論高度一致地貫徹維護股市穩定的政策要求，新股發行減速或停止，公開市場釋放足夠的流動性支持資本市場發展、外圍股市穩定向好等等。

（3）圓弧底。在市場底部，空方的能量在逐步減弱，但多方力量優勢不是突然增大，而是緩慢的顯露出來。這是常常出現的，但也比較難判斷。但有個特點就是，K線實體非常小，但是是逐步向上的。

（4）中短期技術均線收復，有兩個以上的不斷抬高低點，而且時間跨度在一個月以上，像上證指數998、1664點之後的K線信號出現。

（5）K線走勢圖底部不斷提高，從日K線上看，陽線多，陰線少。股價走勢忽高忽低，起伏不定，但底部在不斷提高。當一根放量長陽突破前期高點，就標誌著主力建倉完畢。若股價漲停，成交量卻很少，表明大量的流通籌碼已經被主力鎖定。

（6）市場估價合理，有一定的投資品種出現。比如剔除大盤股以外，兩市平均市盈率水平降低到20-25倍，平均股價跌到歷史階段性低點一帶，能夠吸引新的長線買家進場。

二、實戰抄底形態

上圖是在快速下跌之後的抄底形態，具體的就是，大盤或者個股在經歷過長時間的下得之後，突發的出現下跌加速，而後成交來個能則是連續的增長，這個時候就是大膽買進的時機。

如上圖所示，當個股在經歷長期下調之後，在回升的之後放量出現一根大陽線，之後連續出現三個不斷向上的小陽線或者十字星，這就是表示了後市的上漲可能性很大，所以投資者是可以立即買進的。

上圖是一個明顯的雙底形態，當大盤和個股在經歷了長時間的下跌之後，出現企穩的跡象，在K線圖形上會形成雙重底的形態，而右側出現成交量放大，這個時候一旦突破頸線位置，就是我們大膽抄底的時候。

三、實戰圖解抄底技巧

1、在大盤和個股均經過了長時間下跌之後，已經出現了企穩跡象，日K線形成了頭肩底的形態，而且右肩部位已經開始放量，並突破了頸線位，可大膽買入。

在一旦確定大盤已經進入牛市之後，應該果斷地買入人氣最旺的股票，不管這些股票的價格有多高，堅決果斷地介入，一定能有最豐厚的回報。

2、布林線抄底技巧

BOLL布林指標是筆者常用在高拋低吸和追漲不追高法則中使用較多，也是一種很簡單易懂的指標之一，除了超強勢股會有所失效，但大多個股可運用其中。如今 年4.15大跌以來，大多個股出現跌破布林下帶線一週左右，這也是市場技術上探底的原因之一。如果不是底也會有象樣的反彈出現，這一點是不可否認的，運用 布林線參照一下個股和大盤，自會明白。

技術特徵：

（1）持續下跌出現超賣信號，出現跌破布林下帶線為探底信號。

（2）並且持續跌破布林下帶線一週左右，甚至持續收盤價在布林下帶線之下，大級別反彈將一解即發。

老股民給新股民的建議

1、敢買敢賣

無論股市大幅震盪還是橫盤整理，我們都有獲利機會。如在近期的炒作中，機構採用了棄大盤、炒個股板塊的操盤思路，即使在下跌行情中也能覓到一天上漲10%的個股。股民若能敏銳地抓住機會追漲殺跌，還是可以獲利的。

2、尊重規則

要想在股市裡成為超級玩家，就必須在遵循規則的前提下施展本領。股市漲跌是有規律的，只是在大多數情況下我們沒有發現。止損和止盈是在股市中生存必須遵守的原則，止損可以控制風險，止盈能幫助兌現利潤。

3、善打游擊

資金少、信息不靈通、分析能力有限、心態不穩定、常犯錯誤、紀律性不強……這些都決定了散戶只能打游擊戰和持久戰。游擊戰講究靈活，持久戰講究堅定，兩者合一，相信大家能夠發現其中巨大無比的力量。

4、及時止損

股市裡有一個漏桶理論，即股票投資就像給桶裡加水，如果桶完好無缺，即使每次只加一點點，用不了多久就可以加滿；如果桶下面有漏洞，不管加水有多快，都是不可能加滿的，甚至遲早會漏幹。所以，要想把桶加滿水，首先要做的是把漏桶補好。簡單地說，在股市裡就是要學會止損，控制自己的慾望，儘量保住本金。

5、適時空倉

如果感到股票很難操作，熱點難以把握，大多數股票大幅下跌，漲幅榜上的股票漲幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，這時就要考慮空倉了。空倉的原因不是因為畏懼，而是為了保存力量。空倉的目的不是為了躲避，而是為了更清楚地把握股市的漲跌規律。因此，才有了這樣一句話：“會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺。”

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