比窮，網紅“A股最窮上市公司”*ST華澤是認真的。
6月29日，*ST華澤公佈了遲到幾個月的年報，其中母公司貨幣資金僅剩53元，比其爆紅時的178元少了整整125元。“A股最窮上市公司”，實至名歸。
2017年年報顯示，*ST華澤營收3.91億元，淨利潤為-22.88億元，扣非後的淨利潤為-22.25億元。這已經是*ST華澤連續三年淨利潤為負。
在過去的2016年至2017年，*ST華澤連續兩個會計年度的審計報告類型為無法發表意見的審計類型，且2015年至2017年連續三個會計年度經審計的淨利潤為負值。
按照深交所上市規則，*ST華澤已經觸碰到退市的紅線。同一天，*ST華澤發佈了暫停上市、終止上市風險的提示性公告。
家族式企業佔用資金15億
*ST華澤的主要業務包括低鎳鎳鐵、硫酸鎳及副產品的生產、銷售以及相關有色產品的經營貿易。
報告認為，業績低迷原因主要包括，2017年度鎳行業持續低迷，鎳產品售價格大幅下降；受鎳價持續下降的影響，公司資產減值損失增加；公司受監管部門立案調查的影響，生產經營、融資等活動部分受阻；受關聯企業資金佔用等因素影響，公司財務成本居高不下，以及官司纏身疲於應對。
一方面公司深陷泥淖，另一方面*ST華澤大股東關聯方長期非經營性佔用資金近15億。 資金佔用方陝西星王企業集團公司，實際上為王氏家族實控企業。
王濤家族持有星王集團全部股權，法定代表人、董事長、總經理或執行董事始終由王濤或王應虎擔任。其中王濤佔比36%，王應虎佔比34%，王輝佔比30%，王濤、王輝系兄妹，王應虎為兩人的父親。王濤和王輝分別持有華澤鈷鎳15.49%和 19.77%股份，為控股股東。
為掩蓋關聯方長期佔用資金的事實，華澤鈷鎳時任董事長王濤安排人員蒐集票據複印件，將無效票據入賬充當還款，導致2013年、2014年年報以及2015年半年報中均存在虛假記載。據證監會披露的數據，在上述每個報告期，華澤鈷鎳均存在超過10億元的無效票據，超過當期應收票據期末餘額的99%。此外，華澤鈷鎳還存在未及時披露擔保事項等問題。
處罰會遲到，但不會缺失。2018年 1 月 31 日，*ST華澤收到了《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》。王濤被罰90萬元，王應虎、王輝分別被處以30萬元罰款。此外，證監會決定對王濤採取終身市場禁入，王應虎也處以10年證券市場禁入。
據每日經濟新聞報道，一*ST華澤股東相關人士表示，“我們主張*ST華澤應立即對星王集團採取司法途徑，讓星王集團還錢。如果星王集團償還了14.97億元欠款，我們再和銀行等機構協商，進行部分債務、利息的減免，是有可能把淨資產做正的。”
高管漲薪員工沒工資
2015年成為*ST華澤的分水嶺。此前公司經營相對正常，此後是一年不如一年。
“忽悠監管、忽悠股東、忽悠員工，這是近幾年*ST華澤一直的做法。”*ST華澤爆料人稱：“公司每年的財報出臺都很艱難，王總（指王應虎）覺得會計師事務所不按他的意思做、不給力，經常更換會計師事務所。”早在*ST華澤2016年年報中，就有多名董監高對公司2016年的財報真實性表示不認可。
2017年4月，在對公司2016年財報進行審計時，瑞華會計師事務所就曾對*ST華澤的報告出具了無法表示意見的審計報告。瑞華會計師事務所的審計報告表示，除了鉅額的關聯方資金佔用外，其實施的函證、訪談程序均未能獲得滿意的審計證據，涉及資產金額高達13.92億元。
如此不規範的行為，自然導致了高管團隊的強烈反彈。自2015年以來，*ST華澤已有五位董事會秘書離職，總經理、副總經理共七位離職，加上其餘離職人數共18位高管離職。2018年以來，據不完全統計，已有六位高管離職。爆料人稱，最初借殼時的董監高團隊中，只剩王氏家族的三四個人沒換了，其他人均已辭職。
面對高管團隊的大量離職，實際控制人王氏家族開出的藥方是高薪挖人。據知情者稱，在以前的董監高紛紛辭職後，王氏家族在上市公司行業開出高薪招人，但有上市公司從業經驗的往往幹一兩個月就會走人，而目前的董監高團隊中，已很少有人具備上市公司從業經驗。“這個公司就沒法留住人，對抗、挑戰監管的事經常發生，所謂開高薪也往往難以兌現，可以說是沒有誠意。”前述爆料者稱，王氏家族給高管開高薪頗為隨意，經常許諾年薪翻倍。
截至2018年4月底，*ST華澤已拖欠員工工資及社保2770萬元。據一位離職員工稱，目前*ST華澤不少員工被欠薪一年以上。大家都在等待星王集團在昆明路的一塊土地進行拍賣，進而變現後拿到欠薪。該人士稱，目前多名離職員工已就欠薪事件提出了勞動仲裁。
“現任的高管團隊對上市公司管理流程並不熟悉，實際控制人就靠提高薪水來讓他們聽話。”前述爆料人稱。雖然拖欠員工工資、社保2770萬元，但是在如此艱難的情況下，*ST華澤還是給高管團隊漲薪。公告顯示，2016年12月對高管提薪67%，其中時任副總兼董秘的朱若甫工資由每年65萬元上漲到130萬元，漲幅100%。2017年12月，又進行了一次大幅提薪，總經理由每月8.3萬調整為18萬，年薪為216萬元。副總經理由每月3.69萬元提高為6.57萬元，年薪約為79萬元。公司給出的提薪理由為：提高公司核心團隊士氣和凝聚力，能正常回復監管函件，確保年報順產，從而穩定實現“保殼”大計。
據知情人透露，*ST華澤董事會目前基本上是癱瘓狀態，多名高管成為實際控制人手中的“提線木偶”。
大股東不在乎退市
據證券時報報道，爆料人稱，“王氏家族早已把上市公司掏空，他們持有的股份也幾乎都被質押。實際控制人早就置中小投資者的利益於不顧，他們對上市公司的生死，可以說是漠不關心。”
*ST華澤第三大股東北京康博恆智科技有限責任公司、第五大股東深圳市聚友網絡投資有限公司的實際控制人陳健表示，大股東已不在乎公司是否退市，他分析大股東通過股權質押融資還有資金佔用已從上市公司獲得40億元。
*ST華澤與眾不同的地方，是大股東的股權，名義上還在大股東名下，理論上已與其無關，所以即使保殼成功，也已與現在實控人無關。
2013年，暫停上市公司*ST聚友剝離資產和負債，通過發行3.5億股置入陝西華澤100%股權，王濤、王輝兄妹與父親王應虎一起，成為上市公司的實際控制人。
但此後業績承諾沒有完成，2013年與承諾相差8000萬元，2015年虧損1.55億元。按照補償協議，王濤、王輝名下股份有可能悉數用於補償。
陳健表示，“大股東抓住了對賭協議中的一條，即要對虧損情況做專項審計，但是大股東不讓會計師進場，所以到底有多少虧損，有多少佔用也弄不清楚。”
由於2015年年報被出具非標意見，需要進行業績補償專項審計，但專項審計遲遲完不成。*ST華澤於2017年9月份聘請中審眾環會計師事務所、希格瑪會計師事務所完成“大股東關聯方佔用上市公司資金專項審計”盡職調查和立項程序，兩家事務所向*ST華澤提交了走訪清單，但走訪進度慢，走訪效果也不好。
此外王濤、王輝名下股份幾乎悉數被質押並司法凍結，導致業績補償實際上無法進行。
這也導致王氏家族依然是大股東，依然可以左右*ST華澤。陳健稱，王家抓住了法律的空子，搞得外人都沒有辦法。“我們提出了拯救措施，但他們控制著董事會，聽不進去”。
陳健表示，大股東本身有效資產不多，大股東旗下的星王集團（星王集團挪用了*ST華澤鉅額資金）還欠有高利貸，挪用和股權質押的資金也不知道用在哪裡，造成現在債務壓力非常大。
陳健稱在前些年*ST華澤遇到問題的時候就提出要破產重整，被大股東拒絕。“現在要想解決問題，將會非常難。”他認為必須要改選董事會，由中小股東來推選董事，共同提出解救方案；其次要建立有效的法人治理結構，要想恢復生產，必須要破產重整。公司要想得救，找到接盤方是前置條件，要想找到接盤方，就必須破產重整，沒人願意接這麼大風險的公司。
陳健認為，*ST華澤走到今天這一步有很多原因，大股東做人的方法、對人的態度有很大問題；其次，感覺不到大股東說真話，說的話80%缺少可信度，造成大家誤判，“隔一段時間找來武鋼、中鋁這些大企業的人來站臺，讓外界重燃信心，但過幾個月這些人瞭解情況後就又退出了。”
股價已26個跌停
連續三年虧損，公司面臨退市，但逾6.6萬股東心裡早已麻木了。
2018年5月2日，*ST華澤因無法在法定期限內披露2017年年度報告，公司股票已於2017年年度報告披露期限屆滿後次一交易日起被實施停牌。在停牌前，公司股票連續26個一字跌停板，收於每股3.31元，這與最高值35.97元相比已經跌去近91%。
不止於此，此前，基金預計*ST華澤要有61個跌停。
2月2日，華商基金髮布公告稱，為更好地維護基金份額持有人利益，自2月1日起，公司對旗下基金持有的*ST華澤股票的估值再度下調至0.55元/股，這相當於61個跌停，縮水幅度將高達95.6%。
按照滬深兩市“一元退市法則”的規則，A股上市公司的股票出現連續20個交易日平均收盤價低於1元的，立即無條件“終止上市”。
騰訊財訊綜合自證券時報、AI財經社、每日經濟新聞
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