股市小故事
1、將一隻牛蛙扔到開水鍋裡，牛蛙會很快跳出來；但當你把它放在冷水裡，它就不會跳出來，然後慢慢加熱，起初牛蛙出於懶惰，不會有動作，當水溫高到它無法忍受之時，就想出來，但已沒有力氣了。
解讀：“牛蛙效應”在上輪大熊市中表現的是最為明顯：6124點一路跌下來，大多數股民5500點沒人肯清倉，大家理解為牛市的正常回調，仍看到8000點、1萬點。
等跌到4000點時，5000點都沒走，4000點憑什麼走?大家不是都說牛市沒改變嘛。
等到3000點，大家終於承認股市是走熊了，不過這裡不是有政策底嗎?
破3000點的政策底時，大家這才開始恐慌了，股評都說會跌到2500點以下。但高位套牢的股民已經沒有回天之力了。
到這裡發現自己被“溫水煮了青蛙”，股價被市場殺去了一大半。大家不要忘記，當股價慢慢回升，股市的回暖，也是一樣的煮法。等你感覺到了股市的溫度，這時往往已經來不及追了。
90%散戶都輸給了倉位管理
相信大多數交易者都遇到過這樣的問題：每當市場看似接近頂部或底部的時候，總會很糾結到底要高拋低吸，還是追漲殺跌。按照個人交易風格和風險承受能力，若你是激進的交易者，那你可以提前建倉或平倉，這是左側交易思維；而如果你是穩健保守的交易者，那你可以等待底部和頂部的信號明確之後再操作，這就是右側交易思維。
從概念和交易風格來看，這貌似十分簡單。但在實際操作中，許多人也會難免困惑，到底哪裡是頂部？哪裡才是底部？如何確認趨勢已經來臨？而且，該如何合理建倉、增倉和平倉？怎麼做好風險控制？
對於頂部、底部和趨勢判斷這一問題，覺得技術分析有用的自然都懂得如何根據所學理論和工具去解決，覺得技術分析很扯的自然也會按照自身經驗進行判斷。精準的進出場，確實不是一般交易者能做到，但我們仍有辦法提高勝率和回報率，這其中一個關鍵就是建立好針對左側與右側交易的倉位管理系統。
左側與右側的區別與判斷
在介紹這兩種交易思維下的不同倉位控制方式之前，先簡單描述一下具體什麼才是左側與右側交易。左側交易就是逆勢交易，即逆市場追隨者的思路而提前進行反勢的預判並採取相應的操作策略。而相應的右側交易是在市場趨勢明確之後再行動，而不是人為地預測底部或頂部。具體特點如下表所示：
【兩種不同的倉位控制方式】
從上表可以看出，左側交易要擁有敏銳的嗅覺，找到下一個趨勢的開
端，但現實中大多左側交易者都在交易中盲目激進。右側交易者是大家眼中的穩健派，但真正的右側交易者可謂鳳毛麟角。無論在匯市還是商品市場，大多數投資者都在盲目交易。不懂交易規則，也不懂控制風險，對資金管理沒有太多概念。
通常來說，左側交易利潤大，風險也較大；右側交易利潤小，風險也較小。兩者沒有優劣之分，無論哪一種都存在失敗的可能，而我們能做的唯有，結合自身熟練的技術分析系統，採取適當的倉位管理方式，將利潤最大化。
左側交易的倉位管理
主流解讀中，左側交易是在“賭”，是投機行為，賭得好賺一票大的，賺得差可能虧到谷底，成功的概率自然不會太高。一旦操作失誤，難免要承擔套牢或踏空的巨大風險，因此左側交易中要嚴控倉位，這也是左側交易的靈魂。
“金字塔式建倉，倒金字塔式出貨”是左側交易中常用的兩種倉位控制方式，簡單來說就是逐步買入，分批拋出。前者是抄底，一次不能買入過多，在風險低的區域多量買入，在開始盈利後逐步遞增加倉。後者則是逃頂，第一次要果斷賣出，後面繼續賣出的時候要逐步增加數量，如下圖所示。
右側交易的倉位管理
與左側交易不同，右側交易不是在“賭”，而是在“等”，等待趨勢的來臨，不追求頂部和底部優勢。左側交易為了規避較高的風險，往往是分級分批操作，但右側交易風險相對小一點，在倉位控制上沒那麼嚴格，在保證足夠的倉位情況下一般是滿倉進，滿倉出。
對於右側交易來說，止損位置更為關鍵。右側交易是趨勢跟隨交易沒錯，但這不意味著看到趨勢來了，下好單就等著收錢。由於右側交易的持倉時間一般較長，在震盪行情中被震出局也是難免的情況。因此靈活的止損位置十分關鍵，這需要根據對市場的預判及個人風險承受能力而定。
無論是嚴控倉位還是靈活設置止損，操作難度都不小，但是如果能夠嚴格遵守法則去操作，那麼就相當於給交易買了一份保險。結合技術指標、經驗建立起個性化的倉位管理系統，無論左側還是右側交易，都有望獲得較高的勝率和回報率。
一條均線戰天下“20日均線”
20均線的神奇之處
細心的朋友會發現這20天均線的神奇之處了沒？如圖所展示的一樣，當K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當它每一次的觸碰後的反彈都可以是一次加倉的機會，當然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這麼簡單。
20日均線操作方法
1、20均線向上，股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。
當股價經過一輪下跌後，已經跌無可跌了，股票一定會反彈。當股票經過調整向上突破20日均線並且是放量的，這就是技術上的買入點，這裡需要注意的一點是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。
2、20均線向上時跌破20均線並且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。
當20均線向上時股價回踩到20日線附近或者跌破20均線並迅速收回，而且成交量並不大。股份在回調後獲得20日均線支撐是加倉的最好時機。
3、股價上漲一段後，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，賣出
當20均線在高位走平時需要警惕，一旦收盤時股價跌破20日均線連續兩日收盤價跌破20日均價，20日均線由走多轉走平或走空。要清倉賣出。
總結
1、原理
20均線為什麼這麼神奇呢，因為20日均線的含義在於週期不短也不長，所以能夠較真實的反映出股價最為接近的趨勢。它既可避免按10日均線交易過於頻繁、失誤過多、交易成本過高的缺點，又可彌補長週期均線過於滯後的不足。
2、20日均線優勢：趨勢行情，穩定賺錢
1）、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。
2）、可以避開熊市幾乎所有的下跌
3）、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。
3、20均線的劣勢：在震盪市中，多賺少賠、賺賠各半。
1）當在震盪市中最好的操作就是觀望。
2）如何避免
震盪市買賣點的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震盪市時可以不去操作。這樣如何判斷“震盪市”就是重點。
如何避免“震盪市”
震盪市經常出現在一波大跌之後，或者是一波大漲之後。大漲之後的是賣出的信號，這裡我們不討論。在一波下跌之後經常會出現震盪市盤底，而且在接近變盤時震盪越頻繁。
所以當一波大跌之後的初期減少操作次數。
股市賣出技巧
賣出的量價分析跟買入的量價分析的判斷根據是一樣的，即成交量和股價行情的階段及位置，不過賣點行情的位置大多與買點正好相反，主要在是股價行情頂部附近的上漲見底和下跌啟動之時，還可以在行情下跌中途賣出。賣出的情況主要有巨量收頂賣出、高位縮量賣出、縮量破位賣出、放量漲停賣出和放量上影線賣出。
1、巨量收頂賣出
巨量收頂，是指股價在高位放出巨量，並且意味著股價已經見頂或即將見頂。這種走勢一般出現在股價經過一波大幅上漲後出現的加速上漲過程中，股價前期經過輪番上漲後，成交量已經開始放大，繼續做多的熱情有增無減，莊家經常選擇這種加速趕頂的方式來出貨，放出巨量，導致在高位接盤的投資者被深套其中。這種情況下巨量對應的K線往往是大陽或大陰，預示股價不久會反轉大跌，應趁機出逃獲利為先。
如圖2-27所示，這是天興儀表日成交量圖，該股在長時間的上漲過程中，突然出現加速上漲，K線向上走勢的坡度甚為陡峭，這時候成交量劇增，又相應地形成大陽線，說明股價即將見頂，可以趁做多熱情繼續高漲的時候拋盤賣出，否則見頂後很快就會反轉下跌。
圖2-27 天興儀表日成交量圖
2、高位縮量賣出
高位縮量，是指股價運行到高價位區域時，開始橫盤整理，成交量出現步步萎縮的形態。由於股價達到一定的漲幅後，運行在高價位，自然想賣盤獲利的投資者居多，但是高位買盤的人越來越少，股價進入橫盤整理的狀態，有時候還會繼續小幅攀升，但成交量卻步步萎縮，這意味著股價上漲即將到頂，下跌行情即將到來。
如圖2-28所示，這是振華科技的日成交量圖，該股在股價迅速大漲到12元左右的時候，開始滯漲盤整，成交量逐步萎縮，該股在盤整中緩慢下跌，說明雖然莊家在盤整時期隱秘出貨，但出貨動向開始慢慢顯露，股價後市沒有上漲的可能，盤整後大多投資者會看清莊家主力的動向，股價下跌之勢已成必然。
【提示】如果某股處在高位縮量盤整中，股價向上調整的話，則很有可能繼續小幅攀升後再形成下跌之勢。
圖2-28 振華科技日成交量圖
3、縮量破位賣出
縮量破位，是指股價在下跌行情中出現橫盤整理，而成交量一直呈現萎縮的形態。出現這種形態，容易迷惑很多投資者，誤以為莊家在建倉抄底，紛紛介入跟進，但結果往往是股價沒有止跌，反而跌破整理平臺，繼續下一波的下跌行情。因此，出現這種形態，意味著股價即將進入下一波的下跌行情，投資者無須介入，持股者可以選擇離場賣出。
如圖2-29所示，這是粵高速的日成交量圖，該股經過一波大幅的下跌後，開始出現止跌盤整的狀態，在此期間成交量逐步萎縮，股價似乎有反彈向上的可能，但盤整向下破位後，引發了又一波加速下跌的行情。如果看到該股前期的量價關係形態，那麼相信理性的股民已經知道，在前期高價位盤整的時候，大量的成交量說明莊家在高價位盤整和下跌行情之初基本上完成了出貨，由於莊家早就撤離出場，所以在下跌行情中出現了縮量破位形態，股價繼續看跌。
圖2-29 粵高速日成交量圖
4、放量漲停賣出
放量漲停，是指在上漲行情中，大量放出成交量的同時股價被拉昇至漲停的形態。放量漲停，是莊家在股價上漲的過程中不斷採用對倒手法隱瞞出貨動向並將股價拉昇至漲停，以致場外散戶誤認為股價的下一波行情繼續維持上漲之勢，其中成交量的放大主要是因為莊家不斷地對倒拉昇股價，以及散戶看到股價大幅上漲主動介入跟進產生的。因此，出現放量漲停，可以在上漲過程中跟莊賣出。
如圖2-30所示，這是廣發證券的日成交量圖，該股從底部上漲啟動後，只有小幅上漲，可能是莊家覺得該股單價較高，後期不好控盤，因此，莊家早早在對倒出貨的同時，大力拉昇股價直至漲停，形成巨量。第二天，股價高開高走最終卻收陰，成交量也迅速下降，說明莊家在上漲的過程中，已經大量出貨了，現在拋售的籌碼不多，因此獲取不了外盤的成交量支撐，股價即將進入一波下跌行情。
圖2-30 廣發證券日成交量圖
5、放量上影線賣出
放量上影線，是指在股價逐步向上攀升的過程中，成交量放大，而相應的K線是一個上影線。這個上影線無論陰陽，表達的市場意義都是一致的。出現放量漲停，其中成交量的放大是因為短線客無法判斷後期走勢獲利了結，而那些被套的股盤也想趁股價上漲保本出局。因此在散戶大量拋盤時也會對股價進行打壓，從而股價將出現一波下跌行情。
如圖2-31所示，這是寶新能源的日成交量圖，該股前期經歷了一波較長的緩慢上漲行情，在上漲中盤整後，突然放出巨量，對應的K線形成上影線，從成交量和行情走勢看不出莊家的動向，因此，此時的放量大多為散戶獲利或保本出局所致。第二天，股價繼續小幅上漲，力度明顯減退，成交量也明顯萎縮，隨後就是一波下跌回落的行情。所以在出現放量上影線後，對於短線客可以獲利賣出了。
【提示】在出現放量上影線時，對於中長期投資者來說，如果成交量沒有過分放大，則股價下跌回落的空間是有限的，後期股價反彈可回到原價位左右，也可能會迎來一波上漲行情。
圖2-31 寶新能源日成交量圖
一般來說，價格要想突破前高，一般會有放量，如果成交量不配合放大，基本上會形成假突破；如果突破後平均量不能超過之前，突破的連續性也要重新考慮。
最基礎的炒股口訣
交易之道是一條孤獨而光輝的路
其實，每一位市場的投資者，也必須經歷三重法門的考研和磨鍊，才能真正成為一位以交易為生的趨勢獵人。
第一，昨夜西風凋碧樹，獨上高樓，望盡天涯路。勤奮刻苦地學習最基本投資技術和投資知識，練就紮實的基本功，並且開始初涉市場，躊躇滿志，雄心滿懷。這是第一重門。
第二，衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴。在學習基本投資技術之後，痴情於各種各樣的技術指標和技術操作方法，經歷各種實戰磨鍊，從失敗中一次次爬起，從成功中一次次總結，在實戰的血與淚中磨礪自己的技術和心態，深刻體會到市場的規律和殘酷，從而更加勤奮更加執著地尋覓和探索真正能夠穩定盈利的各種技術和技巧。這是第二重門。
從基本功的學習，到實戰的磨鍊，然後再到大道至簡的超脫境界，這是成功投資者的必由之路，這也是多少成功的投資者必須經歷的一條從技術到藝術的必由之路。
所謂技術，就是正確的時間做正確的事，無論是K線還是均線，無論是形態還是MACD，無論什麼樣的定量分析工具和數量模型分析工具，說到底，都是為了讓投資者在正確的時間進行正確的操作。
而所謂藝術，就是重複地做簡單正確的事，就是洗盡鉛華之後的返璞歸真，突破技術指標的條條框框的束縛，超越於技術之上，按照千錘百煉形成本能和規律重複簡單正確的操作。
直接上最有效的盈利模式，一定是最簡單的盈利模式，世界上最簡單的盈利模式，也一定是最有效的盈利模式。
大音希聲，大道至簡。最簡單的最有效。最簡單的最長久，這就是從技術到藝術的全部含義，
從技術到藝術，並不是所有的投資者都能達到的理想彼岸，因為除了知識和頭腦，一個人的器宇決定一個人的境界，而一個人的境界最終決定一個人的成就。一個傑出的投資大師的真正偉大之處就是，很早的時候他就認識到了大道至簡的投資規律，然後幾十年如一日的重複這樣簡單有效投資模式。
錙銖必較，每天糾纏於金叉死叉和蠅頭小利的技術交易，最終的結局一定是可悲的，因為技術最終會成為交易者的桎梏和圍城；只有境界闊達、大道至簡的趨勢交易，才是一條複利穩健的基業長青之路，活的長遠，才能創造歷史。
從技術到藝術，這是一條孤獨的求索之路，更是一條志者契而不捨證明自我的光輝之路。
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