人壽保險是指以人的壽命為保險標的的保險，說人話就是：壽險只關心生死，跟重疾險、醫療險、意外險等有區別。簡單來說，壽險可以分為三類：定期壽險、終身壽險和生死兩全保險。
其中，定期壽險和終身壽險都是以保險人身故作為賠付條件，區別在於前者的保障期是固定期限，而後者則保障終身。
兩全保險是提供固定期限內的身故保障，同時，如果受保人在期限內沒有身故，則到期後也可獲得保險金。
考慮到兩全保險的“中庸”體質，下面主要對定期壽險和終身壽險進行對比，這樣可以更清晰的看到定期壽險的優劣勢。
定期壽險屬於純粹意義上的死亡保險，具有較強的保障功能，最能體現保險保障的初衷。與終身壽險相比，定期壽險最大的優勢在於高保額低保費，性價比極高。
但現實中大家往往更願意買終身壽險，定期壽險則少有人問。原因主要在於前者有儲蓄功能，保單具有現金價值（退保時返還的資金），契合投保人“有去有回”的投資心理，而定期壽險是純消費型險種，保費繳付後如果不發生理賠，就不會有任何資金返還。
此外，定期壽險的一個缺點是，可以保證續保的定期壽險，在上一份保單到期後續保，保費會大幅跳升，所以第一次投保時選定合適的保障期限很重要。當然，目前內地很多定期壽險產品並不承諾保證續保，所以初次投保時，直接選擇較長的保障期限（比如保至60歲或70歲），比較穩妥。
那麼作為一個理性的投保人，定期壽險和終身壽險到底如何選擇？如何才能多快好省地給家庭做足保障？考慮到兩者保障責任簡潔且近似，直接用數字對比會更加清晰（如果不想看數字，可以直接跳到下面結論）。
我挑選了兩個比較對象：定期壽險A和終身壽險B，在同類產品中都有明顯的價格優勢，下面分情況進行對比。
情景1：
受保人：男性、30歲、不吸菸
定壽保障期：30年（即保障至60歲）
繳費期：20年
與A相比，B會：
20年繳費期內每年保費多13310元，
30年保障期滿後投保人所得現金多346000元，
由此可以算出，30年裡保費差額的年化收益率（IRR）為1.27%。
再來，情景2：
受保人：男性、30歲、不吸菸
定壽保障期：40年（即保障至70歲）
繳費期：20年
與A相比，B會：
20年繳費期內每年保費多11250元，
40年保障期滿後投保人所得現金多497700元，
由此可以算出，40年裡保費差額的年化收益率（IRR）為2.60%。
那麼女性投保情況又會如何？
情景3：
受保人：女性、30歲、不吸菸
定壽保障期：30年（即保障至60歲）
繳費期：20年
與A相比，B會：
20年繳費期內每年保費多12430元
30年保障期滿後投保人所得現金多299800元
由此可以算出，30年裡保費差額的年化收益率（IRR）為0.91%
情景4：
受保人：女性、30歲、不吸菸
定壽保障期：40年（即保障至70歲）
繳費期：20年
與A相比，B會：
20年繳費期內每年保費多11120元
40年保障期滿後投保人所得現金多448100元
由此可以算出，40年裡保費差額的年化收益率（IRR）為2.29%。
所以，從情景1-4中可以得出一個簡單結論：
終身壽險相比定期壽險多繳納的保費，投資收益率很低，甚至趕不上通脹水平。與終身壽險相比，定期壽險是更明智的選擇。
對這個結論，元芳，你怎麼看？
你也許會說，雖然終身壽險的收益率不高，但是可以提供終身的身故保障，如果受保人活到80甚至100歲，收益率會更高。
嗯，有些道理。但要想想咱們買壽險的目的是什麼？家庭經濟支柱如果過早身故，給家人帶來的不僅是精神打擊，更是巨大的財務衝擊。作為理性投保人，購買壽險的目的主要是為了幫家人規避財務崩潰的風險。
對於普通家庭，當你是經濟支柱的時候（比如退休之前），這種風險規避非常必要。但退休以後，比如80歲甚至更高齡情況下去世，因為早已不是經濟支柱，對家庭造成的財務衝擊很小，購買壽險的必要性也就大大降低了。
所以出於保障死亡風險的目的，保障到一定年齡（比如60歲或70歲）其實已足夠，定期壽險就可以用很低的成本滿足這種需要。
如果既想獲得一定期限內的身故保障，又想獲得超過終身壽險的收益，可以考慮“買定投餘”（Buy Term and Invest the Difference, BTID）策略。在BTID策略下，即使個人有充足財力購買終身壽險保單，也可以選擇價格低廉的定期壽險，然後將節省的保費投資於其他理財產品（即使選擇較為保守的產品，如定期存款、銀行理財、指數基金等也可以打敗終身壽險）。
當然，BTID策略不僅要求選擇合適的理財產品，更要求嚴格的投資紀律，比如每年固定拿出一筆錢進行投資，日積月累才可能最終戰勝終身壽險，如果三天打漁兩天曬網，幾十年裡不斷跑、冒、滴、漏，那買一份終身壽險強制自己儲蓄也算一個退而求其次的不錯選擇了。
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