左手趨勢，右手風控，持續跟蹤，嚴格紀律，先半年行情正式啟航，來這裡隨時和我溝通交流
上半年的行情雖然慘淡，但隨著A股的加速下跌，底部也在慢慢的探明，預計三季度築底，四季度指數開始回升，因此目前位置已經是底部區間，挖掘個股是當下更為要緊的事情。A股的中報陸續開始了，基本上中報一出來，上市公司的全年業績也就確定了，我這裡專門寫一篇文章來跟蹤那些基本面良好，業績大幅增長（同比增長保持50%以上的）公司的持續跟蹤，同時要有良好的股價形態和向上的趨勢性，這樣無論短線還是中線都可以把握。
魯億通 上半年預計盈利2.04億至2.07億元，同比增長1955%至1985%
公司股價近期波動較大，需要繼續觀察
【研報】魯億通:“億”熠“昇輝”:通往智慧社區龍頭之路 -- 東北證券 2018-05-29
看點一:牽手昇輝打開主營業務中長期天花板。公司主營業務電氣成套智能化設備行業空間足夠大,牽手昇輝後徹底打開天花板,業務規模有望持續躍升。據中電聯預測,未來5 年電網投資額將保持年增速5%~12%的穩健增長,電氣成套設備行業作為智能化重點板塊將受益,行業有望持續高景氣。公司作為電氣成套設備的優質企業,毛利率持續多年穩定在30%以上,在整合昇輝電子後,一是技術優勢互補毛利率有望持續改善,二是公司獲取如碧桂園等房地產行業的強渠道資源後市場份額將有望快速躍升,三是公司佈局解決產能瓶頸,預期未來智能電氣設備業務將進入持續高速增長期。
看點二:渠道優勢有望造就智慧社區龍頭。併購昇輝電子後公司將戰略性加大智能家居領域投入,公司智能家居業務憑藉強渠道優勢落地開花在即。LED 照明滲透率持續提升,行業景氣度高,昇輝電子LED 照明業務毛利率高,渠道優勢明顯,有望成為公司新的利潤增長點。而智能家居行業具備極大潛力空間,從產業鏈而言,下游房地產及建築、酒店等公司具有較高的議價能力,因此強技術、強渠道兩者兼備的公司才有望真正落地智能家居,打開市場增長空間。房地產行業是昇輝電子立足之本,與國內碧桂園等多家大中型房地產企業均建立了良好的戰略合作關係,隨著智能家居產業在房地產行業逐步成為標配的趨勢日益明顯,公司背靠房產巨頭,憑藉渠道優勢有望推動智能家居快速落地並迅速成長為智慧社區龍頭企業!
給予“買入”評級 !我們認為公司電氣成套設備業務將迎來快速放量期,牽手昇輝電子後在電氣設備領域協同性強,LED 照明及智能家居也有望憑藉渠道優勢實現高速增長,總體公司將從2018 年開始進入業績快速釋放期,若考慮昇輝並表,預估18~20 年EPS 分別為1.35/1.97/2.74 元(考慮公司2017 年度權益分配每10 股轉增5.99 股後),強烈**,給予“買入”評級!
風險提示:電氣成套設備行業需求放緩,智能家居等業務開拓受阻。
青松股份 上修半年度業績預告，公司現預計盈利1.4億元至1.5億元，同比增長241%至265%；公司原預計淨利潤增幅為127%至156%。
公司股價在50日均線上盤整，看能否在200日均線上鑄成一個堅實的底部，然後上攻前期高點
青松股份(300132)合成樟腦行業景氣度高，公司業績大幅度增厚-青松股份中報預增點評 國海證券 2018-07-10 09:14:11
2018年7月9日， 青松股份 發佈2018年半年度業績修正公告：預計上半年歸屬母公司淨利潤為1.4-1.5億元，同比增長240.7%-265.0%，高於4月16日一季度報告中預測的126.5%-155.7%；其中公司2季度歸母淨利潤為7920-8920萬元，同比增長167.4%-200.0%，環比增長30.3%-46.7%，業績總體符合預期。
公司利潤增長主要源於核心產品合成樟腦和冰片的價格持續上漲，公司產品毛利率提升，帶動業績大幅度增厚。
投資要點：
公司是合成樟腦行業全球龍頭，行業景氣度回升，業績連續高增長。公司是全球最大的合成樟腦及中間產品的供應商，深耕松節油深加工產業鏈，以合成樟腦為主，逐步增加冰片等深加工產品，廣泛應用於醫藥、香精香料、工業、日化等領域。公司目前擁有1.5萬噸/年的合成樟腦和1000噸/年的冰片產能，其中合成樟腦產能規模佔國內78.9%、全球的44.8%，全球第一。2017年公司實現營收8.11億元，其中合成樟腦和冰片分別佔78.0%和11.5%。2017年營收同比增長45.6%，歸屬母公司股東淨利潤9474.6萬元，同比增長189.4%；2018年1季度，營收2.54億元，同比增長64.7%，歸屬母公司股東淨利潤6080萬元，同比增長429.7%。
原料松節油漲價推動下游產品大幅漲價，合成樟腦價差顯著擴大。合成樟腦上游原料松節油是松香生產的伴生產品，供給取決於松香的產量。近三年來國內松香大幅產量下降，松節油被動減產，形成至少2萬噸的供給缺口。松節油價格上漲，帶動了下游產品大幅提價。合成樟腦出口價格從2017年1月的4111.5美元/噸上漲到2018年3月的11850美元/噸，漲幅188%；而同期“合成樟腦-松節油”價差(酯化法，單耗1.5)則從895.8美元/噸提高到4808.8美元/噸，增幅高達437%。冰片價格則從2017年1月8.2萬元/噸上漲到2018年3月的20萬元/噸，漲幅144%，同期“冰片-松節油”價差(單耗2.9)則從4.2萬元/噸提高到11.2萬元/噸，增幅167%。
公司對主要原料松節油議價能力強，受益於松節油上漲。上游松節油廠家數量眾多，產能集中度低，而公司對松節油的採購量佔據國內產量的40%以上，有較強的議價能力。公司與大型松節油供應商結成相互依存的戰略同盟關係，並在松節油主產區建立採購基地，面向中小供應商採購，作為松節油來源的重要補充。公司自備罐車和鐵路專用線運輸，並擁有2萬噸松節油存儲能力，可滿足公司9個月以上滿負荷生產所需，因此可根據市場調控存儲量，降低採購成本。公司對下游轉嫁成本能力較強，松節油上漲會帶動合成樟腦和冰片的上漲，增厚公司業績。
新項目提供新的盈利增長點。根據公司2018年的生產經營計劃，年產1.5萬噸香料產品項目計劃上半年完成試生產，下半年開始正式生產。按照項目的規劃，每年可生產龍涎酮5000噸、乙酸苄酯10000噸、重餾份680噸。
盈利預測和評級。合成樟腦行業目前處於高景氣度，2017年全年及2018年一季度盈利大幅度增長，預計隨著合成樟腦、冰片的價格上漲，以及公司新項目的逐步達產釋放，盈利將大幅提升。預計公司2018-2020年EPS分別為0.84、0.96和1.04元/股，對應當前股價的PE分為12.40、10.84和10.01倍。維持“買入”評級。
長春高新 公司發佈2018年半年度業績預告，預計實現淨利潤4.83億-5.68億元，EPS 2.84元-3.34元，同比增長70%-100%。
公司股價在4月份結束了盤整，重新打開了上行通道，昨日業績修正後大幅上漲，今日回調，大家可以關注10日均線的支撐力度
招商證券-長春高新-000661-中報業績增速超預期，上調盈利預測
事件：公司發佈2018年半年度業績預告，預計實現淨利潤4.83億-5.68億元，EPS 2.84元-3.34元，同比增長70%-100%。
中報業績高增長，增長幅度再超預期。公司預告中報實現淨利潤4.83億-5.68億元，EPS 2.84-3.34元，同比增長70%-100%。我們測算，剔除房地產影響（房地產子公司去年上半年未結算，虧損1232萬元，我們估計今年上半年貢獻淨利潤5000萬元左右），製藥業務（包括金賽藥業和疫苗、中藥）上半年淨利潤同比增長高達46%~75%，超出市場預期。
生長激素和促卵泡激素驅動金賽藥業持續高增長。公司是生長激素的絕對龍頭，產品線最為齊全。1季報可能受到銷售人員變動的影響而增速略低於預期，從2季度來看，生長激素的銷售繼續高增長，全年有望實現50%增長。我們認為生長激素的高增長來自於：第一，公司持續的學術推廣已經開花結果，目前已經建立了1500人左右的銷售隊伍，一二線城市醫生教育逐漸充分，滲透率持續提升，近幾年開發的三四線城市為生長激素提供了新的增長空間；第二，公司獨家的長效生長激素，把一天打一次變為一週打一次，大大提升小孩依從度；第三，從今年2季度來說，我們判斷，由於公司預期安科生物的水針後續可能獲批，因此公司也有動力加大生長激素的銷售，鞏固市場地位。促卵泡激素今年開始放量增長。促卵泡激素去年已經進入100多家輔助生殖醫院，我們估計今年有望進入300多家，基本完成醫院准入，有望很快地實現進口替代。
疫苗業務今年繼續高增長。水痘疫苗受益於一針變兩針，一票制帶來的淨利潤提升在今年上半年還將持續；狂犬疫苗已經解決工藝問題，有效期延長，去年在多地已經中標，今年有望扭虧，實現盈利。
董事會順利換屆掃清市場擔心。新一屆董事會已於6月底亮相，金賽藥業核心人員金磊先生繼續留任董事，也掃清了市場年初對於金磊退出董事會的擔心。
維持“強烈**-A”投資評級。我們上調2018~2020 年EPS 分別為5.25/6.57/8.14元（此前預測是 5.04/6.33/7.83 元）。當前股價對應 2018年41倍PE，我們看好生長激素和促卵泡激素雙輪驅動公司淨利潤持續快速增長，繼續強烈**。
風險提示：產品市場推廣不及預期的風險，在研產品上市進度不及預期的風險。
風華高科 大幅上調業績預期 半年報預增263%-294%
短線走勢已經相當程度體現了業績，建議回落後再說
風華高科(000636)7月6日晚發佈業績預告修正公告，公司此前預計上半年淨利為2.8億元至3.2億元，變同比增長150.7%至186.51%。修正後，預計上半年淨利為4.05億元-4.4億元，同比增長262.61%-293.95%。
公司表示，報告期內，受益於公司主營產品市場需求向好、產品價格上漲以及產品結構調整的積極影響，導致公司上半年業績上升幅度超出預期。
風華高科(000636)上修2018H1業績幅度超預期，上調TP至25.2元 天風證券 2018-07-09
7月6日，公司公告《2018年半年度業績預告修正公告》，公司一季報中預報公司上半年歸母淨利潤2.8-3.2億元，此次修正至4.05-4.4億元，去年同期1.12億元，同比增長263-294%。
點評：
1、2018H1業績超預期，受益於被動元器件行業持續高景氣度
公司上修2018年H1業績預告，上修幅度超市場預期，公司業績大幅增長主要受益於公司主營產品市場需求向好、產品價格上漲以及產品結構調整的積極影響。我們判斷，公司業績超預期主要受益於被動元器件行業持續高景氣度，特別是MLCC和貼片電阻行業整體提價明顯。
2、維持MLCC超景氣週期判斷，仍處於價格上升通道
我們5月17日報告《堅定看好MLCC超景氣週期》中判斷，受益於行業供需格局優化，MLCC目前處於景氣週期中：(1)智能手機硬件升級、汽車電子、電動車蓬勃發展，MLCC下游需求旺盛，(2)日本等主要供應商採取保守產能擴張策略以及舊產能切換導致供給端產能緊張。考慮到目前全球大廠新增MLCC新投產能的釋放節奏(擴產週期3-4個季度)以及流延和疊層設備產能瓶頸，我們保守預計此輪行業景氣週期持續到2019年Q1。
3、日系廠商將引領新一輪行業漲價週期
我們6月15日報告《MLCC：日系廠商有望引領新一輪行業漲價週期》中判斷：根據易容網等數據，全球MLCC主要產能被日系(村田、太誘、TDK等)、韓系(三星SEMCO)、臺系(國巨、華新科等)廠商把控，2017年-2018年Q1行業漲價主要由臺系廠商主導。臺系MLCC廠商採取競價方式，導致平均出貨價格大幅提升，而日系MLCC廠商採取穩健的供應鏈合作策略，出貨價格漲幅相對低很多。
我們認為，由於日系廠商相比較臺系廠商出貨價格較低以及行業開始進入Q3旺季備貨週期，日系廠商有望將從Q2開始引領新的行業漲價週期，我們判斷後續漲價週期中，日系(村田、太誘、TDK)和大陸( 風華高科 、 三環集團 、宇陽)公司漲價的持續性將高於臺系公司。
4、投資建議
鑑於被動元器件行業(特別是MLCC和貼片電阻)持續高景氣和公司業績超預期，我們上調公司18-19年淨利潤至11.3/12.9億元(原值為7.09/9.55億元)，上調公司目標價至25.2元(原值20.5元；考慮到價格週期屬性，保守採取18年20倍PE(原值為26倍PE))，維持買入評級。
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