文/萬永強(智通財經研究中心總監)
週四港股還是很給力的，全天穩定在均線的上方運行，上漲了0.6%，A股市場也是同步大漲，特別是創業板上漲了3.30%。而隔夜美股卻是全線下跌。週三智通財經APP就談到，目前的港股就是二次探底的型態。
應該說，週三對於A股的判斷還是有偏差，因為A股的表現更強一些。而且A股還出現了放量上漲的情況。從週三的分析邏輯沒啥問題，A股的問題確實要多一些，但還是忽略了一個重要的因素，那就是A股的跌幅比港股要大很多。恆指只是跌破年線，但離得並不遠，而A股離年線還相當的遙遠。因此相對而言，現階段A股的吸引力還是更大一些。況且，中美貿易戰主戰場依然是在A股市場，因此，其大跌之後就容易引發大漲。但這種穩定性就沒有港股好。港股的走勢儘管是上漲的，但沒有看到那種氣勢磅礴暢快的上漲。
A股反彈超出想象，主要基於兩點
週四A股的反彈力度超出想象，原因主要有兩點：一是中興通訊解禁，美國商務部表示，美國已經與中國中興公司簽署協議，取消近三個月來禁止美國供應商與中興進行商業往來的禁令，中興公司將能夠恢復運營，禁令將在中興向美國支付4億保證金之後解除。這個利好來得有點突然，沒想到這麼快。市場的第一反應就是中美之間是不是關係有緩和了。立馬資金就把A股中興通訊(000063)頂到漲停，港股中興通訊(00763)也是大漲了25.13%。從A股的市場一致預期來看，週五才是真正的考驗，是繼續頂一字，還是出現大量換手需要觀察，考慮到中興解禁之後依然面臨諸多的不確定性，這就要看參與者的勇氣了。
二是午間突然傳出消息，美國參議院以88:11的壓倒性票數通過了一項決議，約束特朗普的關稅權力。這個消息直接導致下午開盤又往上拉了一波。市場對這個消息或許還是有一些誤會，其實這個決議對特朗普根本沒有約束力，主要是專注於特朗普決定對包括加拿大、墨西哥和歐盟在內的美國盟友徵收金屬關稅的。不過也是變相的表達了一下不滿而已。而針對中國的策略依然沒有改變。這從商務部的表態就看得很清楚，商務部表示中美未就總體談判進行接觸。實際上中美關係依然處於僵持狀態。因此，這也是港股尾市有所回落的主要原因。
如果從中美關係出現緩和或是改善的角度去解釋這個市場就會出現誤判，而週四的上漲其實就是反應這種預期，從這個角度看，上漲是有些過頭的，接下來週五的港股走勢要小心會出現震盪。
即將破頂的阿里健康(00241)，催化因素是什麼?
阿里健康(00241)近期的走勢可以說相當的穩健，在大盤調整的時候依然保持高位的橫盤狀態，週四更是大漲7.59%，即將突破8.63元的箱頂。
7月10日訊 阿里健康宣佈，將聯合臨床研究協同平臺藥研社，在“全球找藥聯盟”上線中國臨床研究登記查詢平臺，為病患開闢一條找“藥”的新途徑。近年來，中國藥品監督管理部門出臺了系列政策來提升仿製藥質量、加快創新藥上市，促進醫藥產業升級。然而，臨床驗證志願者的“招募難”問題，卻是擺在研發端的一個現實問題。在中國進行的臨床研究只有45%能夠按時完成入組。受此影響，很多新藥上市時間將被延長，病患獲取新藥治療的時間將被推遲。
另一方面，ASCO(美國臨床腫瘤醫學會)組織的一項針對患者的調研表明，高達85%的患者表示他們不知道哪裡有臨床試驗，其中75%表示如果知道哪裡有臨床試驗，他們就願意入組。即對於一部分亟需未上市藥品治療的患者，參與臨床研究也是其迫切的需求。
智通財經APP認為，這個平臺的推出意義是非常重大的，當然接下來能否找到好的盈利模式很關鍵。公司本身具備概念也很多，如與醫藥化工企業德國默克簽署戰略合作協議，切入互聯網醫療領域;涉資4.54億人民幣入股漱玉平民大藥房，打通線上和線下。阿里健康最牛的地方就是醫療服務的鏈接入口，在此基礎上衍生出一系列的增值服務，目前768億的市值怎麼說都不算貴。
醫藥板塊表現不錯，哪些品種值得關注?
消息面，我國醞釀將以省為單位，開展抗癌藥專項集中採購。意在通過集中帶量採購，優化臨床用藥結構，在國家對抗癌藥降稅的基礎上，實現抗癌藥終端銷售價格明顯下降。
智通財經APP認為，未來醫藥類個股的機會重點還是在仿製藥這塊，這是大頭，因為中國的原研藥和國外差距還是很大，而只有通過了一致性評價的企業未來才會有更大的機會，因為集中採購入圍的品種必須是要進入一致性評價前三的品種，通過集中採購可以有效降低藥品的價格，近期原研藥紛紛降價就是這個原因，但就算原研藥降價恐怕也不會比仿製藥低，中國仿製藥企業依然有較大的發展空間，未來發展模式就是以量補價，提高行業集中度，搶佔市場。重點關注競爭優勢明顯的中國生物製藥(01177)、石藥集團(01093)、復星醫藥(02196)。
A股市場券商板塊表現火爆，港股有哪些品種可關注?
在週三A股市場大漲的背景下，A股券商板塊表現搶眼，南京證券(601990)、中信建投(601066)出現漲停。而港股市場表現突出的有國泰君安國際(01788)，上漲了4.40%;海通證券(06837)上漲3.42%、中信證券(06030)上漲了2.25%。
對於這個板塊，智通財經認為，在目前的時點還是值得關注的，因為該板塊可以說調整是最充分的，估值也是達到了歷史的低點。從反彈的角度來看，也應該會有表現，投資者可以重點各項業務發展均衡，業績相對突出的國泰君安國際(01788)和底部紮實，受益於下半年IPO的中信證券(06030)。
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