要说过去2017年什么投资最火热？除了区块链、比特币以外就不得不说基金去年的战绩了。在上证指数只获得6.6%的收益的时候，去年的有些基金整体收益高达22%，不仅跑赢了大盘，而且投资收益明显高于很多股民，所以很多人把去年叫做“基年”。就连很多股民都在2018年准备持有一部分基金了。
但是说起基金你真的懂吗？什么私募基金、公募基金、债基、股基种类繁多，闻所未闻，更别说去选择基金了！其实基金也没有你想的这么复杂，只要用上一点时间去学习了解就能正确的理解基金是怎么一回事了。恰好这段时间也有很多朋友聊到基金，所以就整理一些我自己的知识体系，相信对你会有很多收获。
什么是基金和基金经理 ？
用人话来解释就是大家把钱聚集在一起，请一个专业的人来打理，然后进行多样化投资的一种资产管理方式，这就是“基金”。而这个专业管理基金的人就叫做“基金经理”。基金最开始的起源就是19世纪英国普通民众想投资海外殖民地资产，但是又没时间又不够专业，从而应运而生的产品，最后取得了巨大的成功推向了全世界。
基金的优势是什么？专业化和多元化
我们为什么要去投资基金了？中国有句老话叫术业有专攻，还有一句话叫姜还是老的辣。究其原因还是因为我们不具备基金经理那样的专业知识，他们比我们更懂市场和投资；所以基金的第一个优势就是专业化。
也不是我在这里胡说八道，有一个数据你可以看一下：2015年的A股股市中，有50%以上的散户是亏钱的，但是只有25%的公募基金是亏钱的。25%的股民亏损超过了20%，但是只有3%的基金亏损超过了20%。
当然这样的数据还有很多，比如去年大部分基金整体收益超过了20%，在这里就不在一 一列举。
在金融学中数据就是对价值最好的体现，基金经理也同样需要用业绩来证明自己。
基金第二个优势就是多元化
俗话说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，这是一个投资的基本原则，但是普通人是很难同时研究多只股票，多种资产来进行投资的。但是职业投资人基金经理却能够做到。
从另外一个角度来讲，个人的资金也是有限的没有办法同时投资于多个标的。但是基金就具有很大的规模，可以同时投资于多只股票，多种资产方向等等。
世界上很多著名的投资大师都管理有自己的基金，比如巴菲特管理的Buffett Fund达里奥管理的世界最大对冲基金-桥水基金 ，因为他们是投资大师，常年又能取得很好的业绩，所以也一直也被大家热捧。
如何有效区分不同种类的基金了？
刚前面也提到，基金的优势之一就是多元化。所以不同的基金会投资不同的资产，有着不同的风险属性，投资偏好等等。所以就引出了很多你听过的名词：私募基金、公募基金、债基、股基、混合基金等等。
要理解这个不难，你只是缺少一个系统性的金融逻辑。接下来我用得到APP上北大金融学教授香帅的老师的方法说一遍，以后你就不会被各种名词术语迷惑了。
今天我们要讲的这个就叫二维坐标系，就是针对证券投资基金而言的。这个二维坐标包括两个维度，第一个维度叫投资标的，第二个维度叫投资风格。
一、基金投资的二维坐标之一：投资标的
我们先来看这个坐标系上的第一个维度：“投资标的”。什么叫投资标的呢？它其实就是指基金投资在什么类型的金融产品上，顾名思义，股票型（偏股型）基金主要投资于股票，债券型基金主要投资于债券，而货基肯定就是投资在货币市场，混合型基金可以灵活地投资在股票、债券和货币市场的工具上面。
除了上面几种主要的基金以外，还有一些特殊标的的基金产品，像期货基金，就适合那些想投资期货，但是资金量又不够，或者是缺乏专业知识的投资者。还有投资境外资产的QDII基金就适合那些想尝试海外资本市场的投资者。
那为什么理解基金的投资标的很重要呢？
因为这个投资标的决定了基金的基本属性，以及它的收益率、风险和流动性：股票型（偏股型）基金追求的是高收益，债券型基金追求的是安全性，而货币型基金追求的则是流动性。
这和我们普通人追求的资产配置是一样的，有的人追求高收益，有的人求安全，有的人追求流动性。所谓萝卜青菜各有所爱，在不同的年龄和处境人都有不同的风险偏好和投资要求。
二、基金投资的二维坐标之二：投资风格
所谓投资风格就是指基金是“主动投资型”还是“被动投资型”。
被动型的基金就叫“指数基金”，它一般就是选取一个特定的指数成分股作为投资的对象。比如说工银瑞信基金就推出过一个叫“工银沪深300”的基金，它就是选取沪深300指数作为投资对象，完全复制这个指数。所以基金的收益率就会和沪深300指数的收益率完全一致。
而主动型的基金就是要战胜大盘，基金经理们通过挑选股票（选股），选择买卖时机（择时）等方法，希望获得比大盘指数高的回报率。
一个很有意思的例子，就是曾经的“公募一哥”王亚伟，他曾经执掌的“华夏大盘精选”基金。王亚伟在这个基金上重仓了中小股和成长股，而且他很好地抓住了时机，在这些股票被低估的时候进行投资。更牛的是，在2008年股市大跌之前，他提前地调低了仓位，让这个基金在股市暴跌中成了最抗跌的基金之一。2004年8月成立到2012年4月王亚伟辞职的这8年时间里，这个基金年化收益率达到49%，这么高的收益率主要就是来自于王亚伟的选股能力和择时的能力。
换一句话说，被动型基金，它投资的是“长期趋势”，而主动型基金投资的是“短期波动”。而这两种策略，也正好对应着投资者的两种偏好。
在金融产品的投资上，普通人大概有两种倾向。一类人，特别善于接受新的观点，适应变化。所以他们也不相信，一个规律能够左右世界，他们总是在努力地寻找新的规律。这样的投资者，我们把他们称为“狐狸型”的投资者，他们精力旺盛，愿意承担风险，善于总结经验。所以很明显，他们适合在短期波动中寻找超额收益的主动型基金。
与之相反，另外一类人特别地严谨、认真，所以对稳定有着更高的要求，他们总是希望找到一种长期稳定的规律，对于那些突如其来的变化，他们更多的时候是抱着一种观望的态度，这样的投资者我们可以将他们归类为“树獭型”的投资者，他们追求安全、稳定，以静制动。这种投资者就更适合从长期趋势中获得收益。
所以，基金的风格应该和你的个人偏好相适应。
当然了，我们都知道，个人的偏好会随着自己的年龄、收入、家庭、婚姻的状况发生变化。你也可以根据这些因素的变化，动态地调整基金投资的配置。
现在，你已经有了一个理解和选择基金的二维坐标：投资标的和投资风格。你可以根据自己对收益、安全和流动性的需求选择不同标的的基金。同时，你也可以根据自己的性格偏好来选择不同投资风格的基金。有了这个坐标系，我相信你在基金的投资上会有一个完整的框架，不再会陷入那些专业名词和不重要的细节里面，感到无所适从了。
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