读财经书，论统计数，一家之言，贻笑大方。
嘉澳环保科技股份有限公司的公告
浙江嘉澳环保科技股份有限公司（以下简称“嘉澳环保”）于2017年11月10日公开发行可转换公司债券（简称“嘉澳转债”）18.50万手（18500万元），其中：公司控股股东桐乡市顺昌投资有限公司（以下简称“顺昌投资”）配售嘉澳转债人民币82595000元，占本次发行总量的44.65%。
可转债之祸，看门人之责。
27日，嘉澳环保接顺昌投资通知，2017年11月27日，顺昌投资通过上海证券交易所出售其所持有的嘉澳转债82595000元，占发行总量的44.65%，成交金额99493267.6元。本次出售后，顺昌投资不再持有嘉澳转债。
上海证券交易所股票上市规则(2014年修订)关于可转换公司债券减持的规定
11.8.2 投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到可转换公司债券发行总量20%时,应当在该事实发生之日起三日内,以书面形式向本所报告,通知上市公司并予以公告；在上述规定的期限内,不得再行买卖该公司可转换公司债券和股票。
投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到可转换公司债券发行总量20%后,每增加或者减少10%时,应当依照前款规定履行报告和公告义务。在报告期内和公告后二日内,不得再行买卖该公司的可转换公司债券和股票。
顺昌投资有限公司的违规行为
顺昌公司宣称由于是首次认购公司可转换债券，投资工作人员对可转换债券政策、法规的熟悉把握不够。表示了诚挚的歉意，并将超出已发行可转换债券发行总量 20%以上的部分的减持所得9,329,054.8 元无偿上缴至上市公司。
顺昌的问题及副效应
从顺昌后续处理的途径来看，无疑是有诚意的，可转换公司债券今年突飞猛进，截至11月22日，今年发布预案的可转债规模已高达3000亿元，远远超过2016年1000亿的规模，很多投资者也是第一次接触可转债的业务。
当然，作为专业的投资公司业务人员，应该具备专业的素质，专业的人员也应该知道违规减持带来的责任，只能解释为无知者无畏，关于公司治理的问题，暂不讨论。
顺昌公司将减持所得上缴至上市公司，增加了全体股东的权益，也是对首日爆炒可转债产生一种副效应，谁在首日接盘30%涨幅的可转债，也不是一潭静水。
“看门人”的失责
顺昌公司减持了本次发行总量的44.65%，至少应该是20%+10%+10%+4.65%这种减持安排，但我们的“看门人”竟然除了出台一个《门卫守则》，竟然没有任何制度、技术的设置，系统竟然可以卖出，惊奇吧？
看门人设置了一个可以防君子不能防小人的门栓，制度遵守演变成了大股东的自觉。是不是可以理解为，小散也可以打新，中签后再补市值呢？为什么小散没有市值，系统就不能申购？一个简单系统设置就可做到的事，
专业投资公司的专业人员，是否有证券从业人员资格证呢？证券从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，是进入证券行业的必备证书，看样子是不难考的。
顺昌违规减持事件，突出了我们“看门人”的失责。
其一，对行业从业人员考试不严格；其二，对系统BUG具有不可推卸的责任。
虎兕出于柙，龟玉毁于椟中，是谁之过？
典守者不得辞其责！
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