不知道大家對於炒股有什麼樣的想法，是抱著投機取巧、一定要賺錢、玩玩而已、還是當一份事業、養家餬口，但是不管是哪一種，在這個可能瞬息萬變的市場中，有時候更多的是事與願違。炒股真的比想象中難的多，更多的是不確定性因素。

你必須知道，一個股民的盈利必然是有另一個是在虧損的，所以，股市畢竟是小部分能夠賺錢的一個市場。

作為一個投資者，只有認真學習理論知識，在實踐中積累經驗，還是很有可能賺錢的，但是你如果是抱著投機，那麼結局虧錢的機會更大，但是隻是一般情況。有句話是這樣說的，學習了你可能會成功，但是你不學習就一定不會成功，這句話真的是用在什麼地方几乎都是有效的。

抄底。這個詞真的出現的頻率說的上是很高了，但是真正抄底賺到錢的人卻寥寥無幾。這是什麼原因呢?其實無非是受到市場的蠱惑，還有就是自以為是的底，看到大盤跌到3000，覺得跌的夠底了，但是何曾知道下面有一個更大的坑等著自己，另一個就是市場大半的人都認為要漲了，但是你是否知道真正賺錢的是少數人，跟隨大眾往往都是錯的，真正的大行情往往是你出乎意料的時候。

止盈。很多散戶不是沒有賺過錢，而是賺了錢卻不出，不知道怎麼止盈，但是其根本原因還是貪婪所致，沒有人不愛錢，但是要自己吞的下才行呀，要不然就消化不良了。

炒股與賭博的區別

兩者之間最大的區別在於，炒股是一個正和博弈，而賭博是一個零和博弈乃至負和博弈。

對賭博來說，賭桌上一個人贏得錢，必然來自於其他人輸的錢，總值不會增長，反而有一部分還要被賭場抽成，這個抽成還很高，所以賭場是一個零和博弈，乃至負和博弈。

而股市則不同。一個投資者A按3元錢的價格買入了一家公司的股票，然後以5元的價格賣出給投資者B，那麼投資者B就是接盤俠嗎？不一定，當這家企業的利潤增長的時候，在保持PE不變的情況下，股價也會進一步增長，投資者B還可以按照7元每股的價格賣個投資者C。

當然，這裡的風險是企業的利潤不增長，保持持平，甚至盈利減少。這樣來看，對於盈利增長的企業，是正和博弈，對於盈利不變的企業，是零和博弈，而對於盈利降低的企業，是負和博弈。

散戶超短線投機炒股重點

一天時：對大勢的判斷。個人認為不等同於大盤的判斷，股市有大盤權重股，這容易讓大盤漲跌失真，而判斷大勢的方法之一就是看漲跌的家數，漲多跌少則強，反之則弱。這樣就較易對大勢作出判斷。短線買賣要選擇強勢市場。

二地利：對股票選擇及買入點的把握。短線買賣股票是投機佔導的投資行為，選擇股票講求一個字“勢”---強勢，所以需要更多地分析和必備的技術。選股方式有。

1、短線股票重勢，故一般選擇正漲勢強勁的個股操作，選擇點一般個股正處於拉昇或快速拉昇的階段，較為容易選擇。

2、搶反彈，一般為個股在短期內跌幅較大超跌（達30%以上），有強烈的反彈願望，其走勢往往是出其不意，很難把握。

超短線八大原則：

一、要有敏銳的市場洞察力和充分的看盤時間。

二、要有工具或數據能夠及時發現市場的短期熱點所在，事實上總有少數個股不理會大盤走勢走出出色的短線行情，同時帶動整個板塊。我們短線操作的對象就是要選擇這類被市場廣泛關注卻有大部分人還在猶豫中不敢介入的個股。

三、在熱門板塊中挑選個股的時候一定要參與走勢最強的龍頭股，而不要出於資金安全的考慮去參與補漲或跟風的個股。

四、從技術上分析，超短線候選股必須是5日線向上且有一定斜率的才考慮，買入的時機是在 中長陽線放量創新高後無量回敲5日線企穩的時候。但有的時候遇到連續放量暴漲的個股，尤其是低位放量起來的個股,次日 量比又放大數倍乃至數十倍的可以追漲進場，如近期的盤龍藥業、宏大爆破、振華股份等。還有當你持有某隻個股的底倉時，遇到該推土機走勢剛啟動，這時可以大膽介入做“T+0”，但不要對預期在下午收市前就可以到達漲停價的個股抱有幻想，事實已給了我們太多的教訓，比如近期的萬豐奧威、大豐實業等——稍跑不快，就會掉進陷阱！

五、超短線操作最重要的是要設定止損點，要牢記短線就是投機，沒有任何方法可以100%準確，即使是高達90%準確率的方法也會有失誤的時候，投機一旦失敗就要有勇氣止損出局，這是鐵的紀律。

六、做超級短線更要設立目標位，原則上三點或五點一賺，有3%或5%的利潤就出局，積少可以成多嘛！如果紅色的K線在你眼裡變成了黃金無限延長，這時恰恰是你最需要出局的時候。

七、超級短線出局的原則是個股漲勢一旦逆轉就出局，跌破5日線或股價小於前兩天(2日均線走平)或前三天(三日均線走平)的收盤價時就跑，這是比較好的辦法。如果想跑在更好一點的價位上則可以在先確定了日線形態不大好的情況下，在盤中以30分鐘線跌破30分鐘10均線時為出局信號。

八、一旦你選好了超短線個股，就應該按照預定計劃去做，在信號出現轉折的時候及時做出相應操作，現在能夠選出好股的人很多，但最後能夠按照計劃和信號去做的人很少。

換手率

換手率：換手率是指單位時間內，某一證券累計成交量與可交易量之間的比率。計算公式為：換手率=(成交股數/當時的流通股數)×100%。換手率的數值越大，不僅說明交投的活躍，還表明交易者之間換手的充分程度。按時間參數的不同，在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時間區的日均換手率等等。 很高的成交量，並不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要藉助換手率來進行判斷，這就是換手率分析的重要意義。

換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內一隻股票換手的充分程度和交投的活躍狀況,更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標。低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會由於成交低迷而出現小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大,但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價仍會呈現出小幅上揚的走勢。換手率還可以分析研判市場籌碼的吐納情況,以追尋主力莊家的蹤跡。

換手率（HSS）計算方法很簡單,即：HSS=成交量/流通盤 × 100％

【換手率的判斷方法】

1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意願越高，屬於熱門股；反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關注，屬於冷門股。

2、換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象，具有較強的變現能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。

3、相對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發，這種例子是很多的。

4、將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某隻股票持續上漲了一個時期後，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現，股價可能會下跌。

5、新股上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場的變化，新股上市後高開低走成為現實。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結論，但是換手率高也是支持股價上漲的一個重要因素。

6、挖掘領漲板塊首先要做的就是挖掘熱門板塊，判斷是否屬於熱門股的有效指標之一便是換手率。換手率高，股性趨於活躍。因此，投資者在選股的時候可將每天換手率連續成倍放大的個股放進自選或者筆記本中，再根據一些基本面以及其他技術面結合起來精選出其中的最佳品種。

通過換手率如何來分析股票？

1、股票日換手率低於3%的話,說明該股票不受市場關注,成交比較冷清, 但是股民也要注意這兩種情況,一種是沒有莊家參與的散戶行情;另一種是股票經過放量上漲行情之後,在股票價格相對高位區域橫盤震盪,如果出現低換手率、成 交量小的話,說明莊家暫時沒有出貨打算,準備再創新高。

2、股票日換手率在3%—7%之間,說明股票成交比較活躍,莊家也是積極參與,股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

3、股票日換手率大於7%,甚至超過10%,說明股民的成交非常活躍,籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話,莊家出貨的可能性非常大。

換手率的大小及操作策略：

換手率的分析

對換手率的分析是各線投資者必須具備的技能，無論是日換手率、周換手率，還是月換手率，基本上都可以分為五種類型。下面我們主要講解日換手率和周換手率的五種類型。

1．日換手率分析

股票的當日成交情況，按照單日換手率的不同，可以分為五種類型，即低迷狀態、正常狀態、活躍狀態、高活躍狀態、異常活躍狀態。需要注意的是，在大盤處於高潮、低潮、平穩的不同時期，這五種類型的換手率的大小會有差異。

1）低迷狀態

一般而言，當個股的成交量一直以來都很小時，表明該股可能是冷門品種，或者沒有主力介入，同時該股的流動性較差。當個股的日換手率低於1%時，說明該股的市場換手不充分，交易清淡，股價短期內將保持原有的趨勢運行。

2）正常狀態

如果個股的日換手率處於1%～3%，則說明該股的多空雙方略有意見分歧，但這屬於正常的換手狀態，股價將按照原有的趨勢繼續運行。一般來說，市場上大部分股票的日換手率都不會低於1%，除非大盤處於極度低迷時期。

3）活躍狀態

如果個股的日換手率處於3%～7%，則說明該股多空雙方的意見分歧比較大，但多空雙方誰的力量更大決定了股價短期內是朝上還是朝下走。當這樣的換手率出現時，常意味著主力開始現身，若此時股價從低處開始走高，那麼該股值得投資者重點關注。

4）高活躍狀態

當個股的日換手率處於7%～15%時，說明該股備受市場關注，屬於主力顯現實力的時期。在熱門股或強勢股中一般會出現這種狀況，它意味著該股處於高度活躍的狀態，但也說明多空雙方的意見分歧很大。高活躍狀態的個股也值得投資者重點關注，但它通常意味著主力可能在進行對敲的動作，或意味著某方能量消耗太多而致使行情發生變化。

5）異常活躍狀態

當個股的日換手率超過15%時，表明個股處於異常活躍的狀態。一方面說明該股有主力在強勢運作，另一方面也說明該股多空雙方意見分歧巨大。當個股需要突破重要阻力位時，就可能會出現這樣的換手率；若在個股頂部出現這樣的換手率，則往往是不祥的預兆，它預示著市場到了投機狂熱的階段或主力正在對敲做量。此外，新股首日上市時，由於沒有漲／跌停板的限制，投機性很強，所以個股往往會有50%～90%的換手率，但這樣的換手率越充分越好，說明有主力在搶籌碼。

通常情況下，單日換手率處於3%～7%的個股上揚時，是值得未進場投資者重點關注的；而10%以上的換手率，則是持股者需要小心對待的。擁有過低或過高的換手率的個股，投資者最好視而不見，專心在活躍的股票裡尋找較為安全的交易機會。需要說明的是，對於一些高位橫盤或已經崩盤的長莊股，不適用上述的分析方法。

換手率+“T+0”選股

選擇恰當的T+0標的股票，對於短線交易投資者來講至關重要。實際上，適合T+0短線交易的個股並不在少數。如果我們想要盈利，可以從換手率上作參考。

一、換手率對價格強弱的意義

1.高換手率對應較大波動強度

高換手率的個股，一般價格波動率較大，T+0的交易過程就容易獲得足夠的盈利空間。如果個股具備了較大的換手率，那麼我們就判斷個股更容易在開盤價格上出現跳空。並且，分時圖中股價更加活躍。即便收盤價格漲跌幅有限，價格振幅卻會很高。T+0的交易過程中，我們不需要關注收盤價格的位置，而是更看重價格能夠達到多麼低的價格底部，或者說價格能夠達到多麼高的價格頂部。因為價格低點是我們建倉的位置，而價格高位是我們高拋的價位。

【要點1】：當換手率達到5%的時候，價格波動強度可以高達5%。也就是說，高換手率對應的價格波動強度也很高。而價格波動強度高達5%的時候，價格振幅顯然會超過5%，這有助於我們獲得T+0的交易機會。

【要點2】：換手率指標顯示，該指標始終維持在5%以上，這顯然能夠支持股價出現更好的表現。收盤價格波動強度高達5%的時候，考慮價格盤中能夠出現更高的漲幅，而回調力度也會很大。那麼我們選擇T+0的建倉價位更低而買入股票的價格更高，盈利更加輕鬆。

【結論】：換手率達到5%以上的時候，價格走勢很強，T+0的交易過程完成可以實現。

2.主力介入的個股換手率一般很高

主力介入的情況下，個股換手率一般會很高。主力資金量較大，買賣股票的時候，會有更多的股票完成換手。主力控盤的個股，價格走勢上更加活躍，很容易在分時圖中出現較大的波動強度。這樣，我們有理由相信，選擇高換手率的個股高拋低吸，可以獲得更好的收益。

【要點1】：當換手率高達10%以上的時候，價格波動較強，並且股價進入明顯的多頭趨勢。這表明，主力在換手率大增的情況下快速介入，股價自然出現較大漲幅。

【要點2】：相比前期平淡的成交情況，換手率達到10%以上的時候，後期成交活躍。換手率達到5%以上，顯示價格運行非常活躍，T+0的交易機會很容易在這個時候出現。

【結論】：通過換手率異動和換手率高位運行的特徵，我們自然能夠得出主力介入的信息，從而正確選擇恰當的T+0交易股票。

二、5%以上換手率的活躍標的股

換手率較高的時候，流通股份更好地得到轉手，價格走勢趨於活躍。一般情況下，一個交易日中流通股份中5%得到換手，表明投資者參與股票買賣非常積極，價格波動空間自然會比較高。流通股中5%的股份得到換手，價格波動強度自然很高。我們有理由相信，這個時候採取T+0的交易策略，更容易成功。

1. 穩定運行在5%的換手率

2. 當換手率穩定在5%上方的時候，價格走勢趨於活躍。一旦我們考慮在價格低點買入股票，自然容易盈利。實際上，當股價趨於活躍的時候，任何分時圖中的價格低點都很容易提供T+0交易的買點。並且，考慮到價格走勢較強，分時圖中價格高位容易出現，我們短線低吸的盈利機會也容易形成。

【要點1】：當換手率指標達到5%以上的時候，價格走勢趨於活躍。圖中A位置換手率明顯向上突破，接下來的一個月中，換手率穩定在5%上方，價格持續飆升直至漲停。

【要點2】：日K線圖中，該股表現為持續放量飆升的價格走勢。而分時圖中，一旦我們考慮在價格低點買入股票，自然容易在收盤前盈利。價格走勢較強，在分時圖中T+0交易，我們總能夠發現做空的時機。選擇在尾盤賣出股票，而開盤或者盤中價格低點買入股票，能夠完成T+0的交易過程。

【結論】：換手率穩定在5%的時候，價格走勢趨於活躍，交易機會不斷增加。對於T+0交易來講，我們可以更好地發揮價格波動特徵，在分時圖中的價格低點買入股票，同時在當日價格高位賣出股票，以完成交易過程。

2.強勢突破5%換手率

當換手率強勢突破5%以後，價格走勢快速活躍起來，漲停走勢很容易在這期間形成。對於T+0交易者而言，這是個非常好的交易時段。股價波動空間較大，價格表現強勢的情況下，價格高位和低點的距離較大，提供了很好的買賣機會。

【要點1】：圖1-4顯示，當換手率高達5%以上的時候，該股出現一字漲停的情況。價格走勢趨於活躍，該股表現出明顯的走強跡象。

圖1-4 利源精製——突破5%換手率

【要點2】：對於T+0交易者來講，價格表現異常強勢的時候，即便我們沒能在價格低點買入股票，也不會出現太大損失。而一旦股價表現搶眼，我們在股價高位賣出股票，可以完成T+0的交易過程，同時也規避了價格調整風險。

【結論】：可以說，選擇換手率處於5%以上的個股，我們完成T+0交易的成功率較高。即便出現失誤，也不會造成太大風險。

正確的交易心態

一、關於市場

金融市場若分析起來，鐵定沒完沒了，經濟大勢、政治影響、個股基本面、歷史走勢圖、產業前景等等分析後，可研究來研究去最後很單純，只是買或不買、賣或不賣的最終判斷而已。

市場不是真實的世界，它是有所有參與者的心智所構成，投資者都是帶著偏見入場。而偏見正是理解金融市場動力的關鍵所在。當偏見在投資者群體中產生互動影響力，將會產生羊群效應。市場是一種結果，他超出每個人理解的東西，沒有人能準確預測市場……

在對市場的理解上，我非常同意索羅斯的見解。所謂市場由心智構成，就是說市場是由人的情緒構成的，看似理性的市場實質上很不理性，充滿了偏見。

偏見是市場的動力，沒有看空看多，怎麼會有天天上上下下的行情？本質上說就不會有市場。所以說，偏見（人的情緒）既是市場的動力、更是市場存在的根本！

這樣，我們就很容易理解，市場中就是看多和看空的人群在對賭。無論在什麼體制下，有盈利的人就必然存在虧損的人群。

對於對賭的結果，我們無法預知！因為多空雙方的力量經常都在發生轉換變化，所謂多殺多、空殺空。但是，無法預知並不是說我們無法把握當下。否則我們也將無法理性地交易。要做到理性的交易，就要跳出圈外，和在圈子中纏鬥的多空雙方保持距離，這樣才能看清楚當下的力量孰優孰劣，然後跟從強勢的一方即可輕鬆盈利了。

二、關於耐心

很多大師都強調做交易要有耐心，或許是對的，耐心等待機會出現。但問題是他們從來沒有提到什麼樣的機會出現才算是機會出現。從這個意義上說，耐心等待這句話對於操作沒有任何指導意義。其實，在投資、投機或交易的教育中充滿著似是而非、沒有具體作用的廢話。

說實在的，在交易操作中，不需要什麼耐心。耐心，是一種制約性的情緒。在交易操作中，需要的是“靜心”二字。靜心，也是一種情緒，但更是一種境界，所以這樣的情緒是沒有制約性的，是自然而然的表現。

極大多數人之所以無法在交易操作中以靜心待之，是因為對所交易的標的物的未來走勢無法把握，即對未來的不確定性（風險）無法把握，進而產生恐懼、貪婪、希望等主觀情緒。在這些主觀情緒的支配擾亂下，操作變得毫無規矩，這是虧損的最根本原因。

如果能在交易操作中把握未來的風險，相信大多數人就會做到靜心操作了。比如說，我對某個人保證，虧損我包賠，相信這個人的交易操作就很安心了。

三、交易中重要的事

1.只持有正確的倉位。

2.對正確的倉位加碼。

3.放巨量後兩三天內全部賣出。

關於交易倉位

因為在股票當中融資交易在槓桿的作用之下風險變得相對較大，很多投資者在具體的交易過程中總是會患得患失進而導致交易不能順利進行。其實這種心態的產生一個比較重要的方面就是投資者的倉位過重，於是在潛意識裡總是很害怕一旦操作失誤就會給自己帶來損失。

這時股票融資等交易的心理狀態一定是患得患失的，如果有了這種患得患失的心態，那就說明投資者已經不可能把趨勢堅持到底了，那麼這個時候比較明智的操作方法就是減倉。

先平掉一半的倉位，剩下的無疑成本就降的更低了，如果全部平光，因為我們不能確定交易市場會繼續回調還是會走高所以正因為市場走勢是無法預測的，所以減倉的動作僅僅是優化交易成本，提升交易心態。

我們可以這樣來理解減倉的理由：如果投資者的頭寸無論怎麼跌都不會虧錢，自然就有了最良好的心態並且可以放心大膽地去坐山觀虎鬥了。

克服交易患得患失的心態有效的方法就是適當減輕自己的倉位，這樣做的目的是讓自己有時間有空間有更多的籌碼去尋找一個更適合自己的出場位置。這樣的話交易的心態自然也就放輕鬆了，可以說是一石二鳥的好方法。

讓利潤飛一會兒

要學會讓盈利“飛一會兒”

很多投資者在交易的時候總是抱著一種極端的心理入市，總是指望一次或者幾次交易就能夠讓自己賺的盆滿鍋滿，這樣的情況幾乎是不可能存在的，因為市場的波動不大可能允許投資者的大規模盈利而沒有虧損。所以盈利是不能操之過急的。

讓盈利飛一會兒——這是交易中贏利的另一個關鍵因素，小賠大賺，我們才可以賺到錢，但是也不能過分的絕對，即使做到了小賠，沒有做到大賺，還是虧損的。

趨勢的延續肯定不是一帆風順的，肯定是波段式的延續的。很多投資者往往是趨勢沒有進行完，就被市場的波動震盪出來了。無論是短線還是長線，都應該再趨勢沒有轉變的情況下，或者是沒有大幅反轉的情況下，讓贏利的單子留的時間長些，除非趨勢轉變，不然，就不要受市場的波動影響，讓贏利再飛一會兒。

要學會在趨勢的影響之下將自己的盈利儘量的擴大，這樣才有可能在相對比較短的時間內獲得比較好的收益效果。

索羅斯說過：金融市場天生就不穩定，國際金融市場更是如此，國際資金流動皆是有榮有枯，有多頭也有空頭。市場哪裡亂哪裡就可以賺到錢。辨識溷亂，你就可能致富；越亂的局面，越是膽大心細的投資者有所表現的時候。

一項情形變的越遭，就會向上彈的越高。跌的越深，市場越亂就越可能出現大行情。很多情況常常是：市場亂，投資人跟著一起亂。所以我們常常可見到恐慌性賣壓，投資人奮勇追高等新聞標題。亂局對冷靜的客觀投資人來說，正式天賜良機，因為這可能是大撿便宜貨的機會，也是財富重新分配的時候。

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