2017年，科技驱动的金融创新风起云涌，派生出各类让人眼花缭乱的金融创新，金融科技更是处于金融创新的风口，成为全球关注的焦点。澳洲证交所（ASX）正式启用区块链技术处理股票交易，全球首只以人工智能分析股票指标的ETF产品问世，中国央行基于区块链的数字票据交易平台测试成功等等。人工智能、云计算、大数据、区块链等技术的快速发展，给传统金融业带来颠覆性的冲击，行业新格局、新模式不断涌现。
清华大学金融科技研究院鑫苑房地产金融科技研究中心研究成果《金融科技行业发展与监管2018》近日由经济科学出版社出版，这是该中心一年来通过对金融科技行业全面的观察和系统性研究。
金融科技 区块链 金融监管
约1400字
我们认为，金融科技（Finance Technology，Fintech）可以看作是金融与科技结合所形成的创新业务模式，特别是云计算、大数据、人工智能、区块链等先进技术在金融领域的应用和创新。金融科技作为一个生态体系不断发展，如今已经初步形成了较为明朗的业务领域：在支付清算领域，包括网络和移动支付、数字货币、分布式账本技术等；在融资领域，包括股权众筹、P2P（peer-to-peer）网络借贷等；在市场基础设施领域，包括智能合约、大数据、云计算、数字身份识别等；在投资管理领域，包括电子交易、机器人投资顾问等；在保险领域，包括保险分解和联合保险。
本书从技术的角度出发，以发展较为迅速的中国市场为重点，主要介绍了区块链（或称分布式账本技术）和人工智能的技术特征及其典型的金融领域应用，涵盖中国央行数字货币探索、智能投顾（Robo-advisor）行业演变等。区块链技术凭借分布式数据存储、共识机制、点对点传输等特点，《“十三五”国家信息化规划》中明确地将其列为驱动人人互联向万物互联演进的重要新技术之一。而人工智能更是连续两年被加入政府工作报告，报告提出“加强新一代人工智能研发应用”，并将继续成为2018年的工作重点之一。
面对金融科技的发展，政府持续释放政策红利，但同时也不断加强对金融科技行业的监管。从政府工作报告到全国金融工作会议“防范系统性金融风险”的定调，再到中国人民银行成立金融科技委员会，以及校园贷、现金贷和网络借贷P2P行业的清理整顿，和全面叫停首次法币发行（ICO）和虚拟货币交易所等等，一系列监管政策既守住边界，严防风险，也为行业健康发展创造条件。
基于此，本书解读中国和世界主要国家金融科技监管动态，特别是中国金融科技监管框架，涉及火爆的虚拟货币市场和首次代币发行监管条例；中国互联网借贷、证券、基金、保险和投资顾问等多种商业模式监管体系和监管科技的发展；以及英国、新加坡和中国香港等国家和地区“沙盒监管”模式比较及经验。
本书认为，金融科技（Fintech）有利于提升金融业效率、降低成本、促进行业竞争，增强金融体系的透明度，提升金融包容程度，助力数字经济发展，是未来经济发展的方向和趋势。在近期去全球化和贸易保护主义抬头的背景下，金融科技可以通过技术创新和数据共享，加速区域互联互通，促进经济增长的包容性。但金融科技发展在带来机遇的同时也蕴含风险，业务、技术和网络的三重风险影响金融秩序的稳定，同时还存在信息安全风险、业务集中性风险等，并对未来货币政策、金融稳定带来潜在影响。
《金融科技行业发展与监管2018》追踪金融科技发展趋势，涵盖2017年行业热点问题，关注国际监管经验，希望可以为关注金融科技领域的学者或监管者提供参考，为我国金融科技行业稳步健康发展贡献力量。
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