4月12日，騰訊區塊鏈正式對外公佈“騰訊區塊鏈+供應鏈金融解決方案”。
蘇寧金融則針對供應商生產備貨到物流運輸、商家庫存、平臺銷售再到消費者購買的過程，對應著的供應鏈金融的採購、融資、應收賬款等服務場景，推出了“貨速融”等供應鏈金融服務。
而一站式金融生活移動平臺——京東金融的佈局早已囊括了供應鏈金融、消費金融、眾籌和財富管理等九大業務板塊。截至2017年7月底，京東金融的供應鏈金融業務服務在京東體系外客戶營收增長更是超過300%。
京東、蘇寧、騰訊對供應鏈金融的重視和佈局，充分顯示出沉寂一年多的供應鏈金融出現了回暖的趨勢。無論是傳統商業銀行、行業龍頭、物流公司，還是B2B平臺、供應鏈公司、信息化服務商等，均已佈局供應鏈金融。
供應鏈金融模式
在供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業在交貨、價格、賬期等貿易條件方面佔據談判的主導地位，往往對上下游企業造成了賬期壓力。
加之上下游配套企業大多是中小型企業，由於缺少抵押品、徵信記錄以及交易憑證等條件，難以從銀行融資，最後造成資金鍊緊張，導致整個供應鏈失衡。
基於這種情況，供應鏈金融萌生了的三種融資形態：應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。
應收賬款融資
應收賬款融資是指在供應鏈核心企業承諾支付的前提下，供應鏈上下游的中小型企業可用未到期的應收賬款向金融機構進行貸款的融資模式。
在應收賬款融資模式中，供應鏈上下游的中小型企業雖然是債權融資的需求方，但核心企業才是債務企業，並且對債權企業的融資承擔反擔保，即一旦融資企業出現問題，金融機構會要求債務企業承擔彌補損失的責任。
存貨融資
存貨融資主要指以貿易過程中貨物進行抵質押融資，一般發生在企業存貨量較大或庫存週轉較慢，導致資金週轉壓力較大的情況下，企業利用現有貨物進行資金提前套現。
存貨融資表現形式多樣，主要分為靜態抵質押、動態抵質押和倉單質押。
靜態抵質押：企業以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質押的貸款業務，供應鏈金融企業可委託第三方物流公司對客戶提供的抵質押貨品實行監管，以匯款方式贖回。
動態抵質押：供應鏈金融企業可對用於抵質押的商品價值設定最低限額，允許限額以上的商品出庫，企業可以貨易貨，一般適用於庫存穩定、貨物品類較為一致以及抵質押貨物核定較容易的企業。
倉單質押：分為標準倉單質押和普通倉單質押，區別在於質押物是否為期貨交割倉單，其中標準倉單質押指企業以自有或第三人合法擁有的標準倉單為質押的融資業務；普通倉單指客戶提供由倉庫或第三方物流提供的非期貨交割用倉單作為質押物，並對倉單作出融資出賬。
由於庫存貨類融資會面臨價格波動和貨物積壓的問題，所以，單純就庫存商品對中小企業進行庫存融資的情況較少。
預付款融資
在存貨融資的基礎上，預付款融資得到發展。在供應鏈貿易業務中，供應鏈金融企業可提供預付款融資服務。
尤其在較為成熟的供應鏈條中，當中小企業在採購階段出現資金缺口時，向供應鏈金融企業繳納保證金並提供相關業務真實單據，供應鏈金融企業在對商業供應商進行資質核實後，代替中小企業採購貨物，並掌握貨權，隨後由下游融資購貨商可從倉庫中分批提取貨物並用未來的銷售收入分次償還或一次贖回。
按照中小企業與供應鏈金融企業具體協議、以及雙方合作情況，貨物可由供應商直接運送至中小企業或運送至供應鏈金融企業指定的倉庫，而此時，供應鏈金融企業可在採購甚至物流、倉儲以及銷售階段實質性掌握貨權。
供應鏈金融的應用
憑一箱貨、一張訂單借到錢成為現實
蘇寧金融針對上游供應商提供了賬速融、信速融，針對經銷商、代理商的小B採購貸，以及針對零售中間環節的物流、倉儲類服務商與企業貨主的樂業貸等。
以貨速融為例，假如北京某公司，需定期向工廠購貨。由於流動資金不足，向蘇寧金融申請貨速融。蘇寧金融在審查該公司資質後，授予該公司一定授信額度。該公司到期向工廠下采購訂單，同時向蘇寧金融發起單筆用款申請。
蘇寧金融審核採購訂單真實性後，將本次支用的貸款和該公司提供的餘款統一支付給工廠，工廠確認收款後，指定蘇寧物流運輸貨物至蘇寧倉庫。該公司後期需提貨時，償還對應金額即可，從而實現了“憑一張訂單借錢”。
通過蘇寧金融，供應鏈企業不僅可以通過一箱貨、一張訂單借錢，還可以通過賬單、信用值、採購分期、POS流水等，便捷化、快速化獲得授信融資。
供應鏈融資市場需求大，並將受政策扶持
騰訊、京東、蘇寧紛紛瞄準供應鏈金融市場不是沒有道理。據瞭解，目前的小微企業融資主要通過銀行、民營小額貸款公司、私人借貸等方式進行融資。由於小微企業融資本身的特殊性，普遍存在融資難、融資貴等問題。
截至2017年12月末，國內小微企業貸款餘額30.74萬億元，僅佔銀行貸款總餘額的24.67%，該市場還有很大的空間尚未開發。
而供應鏈金融對於小微企業的運營發展會產生巨大的利好，有著強大吸引力：
第一融資便宜，目前小微企業融資，成本利息在10%-20%之間，通過供應鏈融資成本利息可控在10%以下，融資會更便宜。
第二極速放款，過橋基金的架構，再由過橋基金和銀行對接，這種體系對於小微企業非常關鍵，能夠很好地做到資金的流轉。
第三改善現金流和負債表，通過手機端可做應收轉讓，幫助中小微企業改善現金流。
並且，小微企業融資問題也得到了各級政府的高度重視，出臺了不少扶持政策，前不久商務部等8部門，就發佈了關於開展供應鏈金融等創新發展試點的通知，從供應鏈的角度解決小微企業融資難的問題。
將通過試點，打造“五個一批”，即創新一批適合我國國情的供應鏈技術和模式，構建一批整合能力強、協同效率高的供應鏈平臺，培育一批行業帶動能力強的供應鏈領先企業，形成一批供應鏈體系完整、國際競爭力強的產業集群，總結一批可複製推廣的供應鏈創新發展和政府治理實踐經驗。
現代供應鏈成為培育新增長點、形成新動能的重要領域，成為供給側結構性改革的重要抓手，成為“一帶一路”建設和形成全面開放新格局的重要載體。
加強業務指導和政策支持，鼓勵試點城市整合國家、省級預算內投資等各項資金，引導社會資本設立供應鏈創新產業投資基金，支持供應鏈創新和應用項目。試點城市有關部門在安排相關投資時，會對符合條件的供應鏈創新發展項目予以傾斜。
相信，在市場需求和國家政策的雙向推動下，未來的供應鏈金融會得到很好的發展。
閱讀更多 中國羊絨交易市場 的文章
