最顶尖的炒股高手，都擅长“倒着思考”
查理·芒格素有巴菲特的“黄金搭档”，“幕后智囊”和“最后的秘密武器”之称，在过去的45年里，他和巴菲特联手创造了有史以来最优秀的投资纪录——伯克希尔公司股票账面价值以年均20.3%的复合收益率创造投资神话，每股股票价格从19美元升至84487美元。
反过来想，问题会变得更容易
“反着想”，适应复杂系统的工作方式是，反过来想，问题会因此变得更容易。比如，如果你想帮助印度，你应该问的不是“我怎样才能帮助印度”，而是“什么东西在印度造成了最严重的破坏？我应该如何避免？”，找出你不想要的东西，避免它，你就会得到你想要的东西。
查理·芒格采用的这种解决问题的方法，和大多数人在生活中使用的方法截然相反。反向演绎和逆向思维是对这个方法的两种描述。
举个例子，保持快乐的一个好方法就是避开那些让你痛苦的事情。芒格曾经发表过一次演讲，讲到了约翰尼·卡森的一次演讲，芒格说：“卡森说，他不能告诉毕业生如何快乐，但他可以用个人经验来告诉他们如何变得痛苦。
卡森认为有三种东西会导致痛苦：
1）改变情绪或知觉的药物；
2）嫉妒；
3）怨恨。
卡森的思路是，反着思考一个问题，通过如何不做 X 来研究如何创造 X。
再举个芒格反向思维的例子，保持聪明的一个有效方法是别犯傻。别犯傻显然比做个聪明人听上去要容易一些，因为你可以根据几个简单的原则来避免某些愚蠢的决策。黄金分割法买入信号
一、低位阴线孕育阴线
持续下跌行情中，大阴线出现的次日或第三日，K线收出一根完全被大阴线包容的小阴线，寓意为卖盘出尽，后市大概率将反弹变盘。
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二、低位舍子线
大跌行情中，出现向下跳空的十字星，第二日收出一根跳空的大阳线，表明筑底已基本完成，个股即将进入上升通道，为明确的买入信号。
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三、三空阴线
你目前持有那只个股呢？连续出现三根跳空下行的阴线，且不全是小阴线，这是短期反弹即将开启的信号，可短线抢反弹。
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四、五条阴线后一条大阴线
K线阴阳交错拉出5根阴线后，再拉出一根长长的大阴线，此时基本可判断已到个股底部，若第二日高开高走，可看做反弹行情的开启。
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五、大阳线回吐
上涨行情中，拉出一根明显的大阳线后，进入下跌调整行情，但股价却一直没有跌破大阳线出现当日的额开盘价，这是低吸的最佳时机。
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六、上当盘旋
行情随着强有力的大阳线开始上行，在高位稍做震荡整理，等待大量换手后，随着成交量的增加，新一波上涨即将开启。其中高位盘整时间在6-11个交易日，若整理时间过长，则表明上涨乏力。
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为什么你学习了各种投资技巧，却依旧不赚钱？
每个行业都有自己的潜规则，业余的玩不过专业的。
在瞬息万变的交易市场上，你要确保自己不是个随随便便的赌徒，最保险的方法就是开个赌场，建立自己的交易系统，制定规则，然后遵守它，执行它，捍卫它。
开赌场也有规矩，要坚持“四项基本原则”不动摇。
1、不计成败，只看胜算——计算期望
建立交易系统时，要考虑的是长期的赢利，而非短期的成败。根本不用在意偶尔的输，甚至不该害怕连续的输，因为那是运营一个赌场的必要成本。还记得该守不守的“结果偏好”吗？结果不爽了，就要修改规则，这种人开不了赌场。
开赌场，不看结果看胜算（expectation）。不用管这次能不能赚，只管大家是不是一直赌下去，有没有可能赢利。只要有50.001%的胜算，就够了。这多出来的0.001%，靠“一直做”来变现，放到足够多的交易中，放到足够长的时间里，就能变成一个天文数字。
至于短期的损失，只会吸引更多的赌徒参与赌局，只会使赌局延续更长时间，只会让我们最终的收益更大。同样，交易中的亏损并不意味着业务不过关，也不意味着决策失误。它不是真的损失，是诱饵，是必要的成本，是长期的收益。
交易系统中的胜算，叫做期望收益。历史表现是推测未来期望收益的依据。
推测过程有三步：
第一，查一查，这个系统最初设定的买入价（entry price）和止损退出价（stop loss price）是多少。
第二，看一看，在最初的价格设定下，最终的交易量是多少，最后得到的收益是多少。
第三，算一算风险投入（risk），用买入价与止损价的差额，乘以最终的交易量。
第四，得到历史胜算，也就是未来的期望收益（expectation），用最终收益，除以风险投入。
只要期望收益为正，这个交易系统就值得坚持。有失败，有逆境，莫抛弃，莫放弃。
2、保住老本，千秋万代——风险管理
赌博最怕的事，就是输光本钱，学名叫破产风险（risk of ruin）。这是交易员的大忌。保本求生，是一切交易最基本的出发点。别以为这是小概率，血本无归不是小概率事件。
以掷骰子为例，张三李四玩骰子。张三今天喝酒了，冲着李四嚷嚷，掷出来4、5、6就算你赢。你要是赢了，你押多少，我就加倍给你多少，你押1块钱，我就给你2块钱；当然，你要是输了，押的钱就算我的了。李四呢，觉得张三真是醉了，这笔买卖明明是给我送钱。想一想，一个骰子六个面，不是掷出来一二三，就是掷出来四五六。要是掷上四次，赢两次，输两次，每次押上100块钱，输两次也就输两个100，赢两次就能赢两个200，最后净赚200。
套用原则一，这场交易李四不能拒绝，因为他有胜算。李四口袋里有1000块钱，他该押多少，一百、五百还是一千？胜利唾手可得，但是它背后是风险——即便有胜算，依然可能血本无归。如果押得太多、运气太差，连输几盘之后，就被榨干了，再也没法玩下去。李四要是每次押500，输两次就玩完了。这可不是天方夜谭——每次都有一半的可能要输，连输两次的可能性是四分之一。也就是说，如果李四押500，他有四分之一的可能在两局之内输光本钱。
这件事情最可怕的地方在于，随着赌注变大，风险不是跟着等量增加，而是爆发式的。翻两倍下本，风险不一定也翻两倍，很可能是三倍、四倍、甚至五倍。
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