昨日兩市小幅高開，創業板小幅低開，在基建、週期板塊的帶動下，主板指數拉昇，此後題材概念也有異動，同花順衝擊漲停，兩市氛圍轉暖，午後兩市波瀾不驚，指數總體小幅回落，熱點較早盤開始回調，PPP等板塊也衝高回落，中小創也後繼無力，創業板緩步下行，除了近期活躍的超級高鐵反抽外，並未有其他新熱點，市場賺錢效應一般，臨近尾盤，兩市橫盤震盪。截止收盤滬指漲1.61%，深成指漲1.63%，創業板指漲0.53%。全天成交4107.79億元，明顯放大。
兩市爭奇鬥豔，大放異彩。中字頭個股、水泥、基建、航運你追我趕，強勢表現，板塊指數全線飄紅，兩市一共流入101億元，權重股表現活躍，資金面情況持續改善，抄底資金逐步進入，市場做多動能增強，整體氛圍明顯回暖。
綜上所述，兩市成交4107.79億元，明顯放大，做多得到市場廣泛認可。近期又要召開年中經濟會議，消息面上不會有大利空的出現。技術面上，指數是通過放量突破前期壓力位後震盪調整來穩固屬於強勢形態，指數一舉突破30日均線，MACD紅柱明顯放大，做多動能強勁，但短期在經歷了持續反彈後，2900附近仍有反覆的可能，倉位繼續保持四成。
基建行業
昨天工程建設大漲5.5%，水利建設、水泥建材等基建行業漲幅也在4%左右。四川路橋、成都路橋、蒙草生態等個股開盤不久強勢封停。
基建板塊的拉漲主要是由於昨日國常會釋放了政策將進一步放鬆的信號：保持適度社融和合理流動性，著力減稅和地方專項債提速，對必要的在建項目要避免資金斷供、工程爛尾等。這些都有助於推動在建基礎設施項目、緩解對地方平臺可能破產的擔憂。為保增長，基建相關行業未來將受益於“財政政策更加積極”的要求，基建投資增速可能觸底反彈。
那麼，在積極的財政政策下，基建方面哪個細分領域會受益最為明顯呢？
我們認為是PPP概念。PPP作為積極財政的主要手段之一，有以下多方面優勢：
前期利空逐漸被市場消化。前期東方園林發債門引發市場關注，多家PPP公司股價出現暴跌，隨即財政部要求對PPP項目進行整頓清退。同時數據顯示，4、5月財政部PPP項目的清退規模出現了持續回落，這也說明退庫高峰期已經逐漸過去。而國常會透露出的積極信號也進一步緩解了行業的資金壓力。
前期PPP概念指數估值下殺明顯，被錯殺的品種有望迎來超跌反彈。截至今日板塊整體跌至歷史底部區域、跌幅近40%，板塊市盈中位數僅30多倍。同時在40多家發佈了中報業績預告的上市公司中，有超過70%企業宣佈業績預增。對比業績提升的情況，被錯殺的品種有望迎來超跌反彈。
由於目前行業整體尚未完全復甦，操作上建議投資者們關注 PPP 板塊龍頭中項目充足、同時資金壓力較小的超跌品種，例如碧水源、啟迪桑德、嶺南股份、龍元建設等。
券商
昨日早盤中信建投率先漲停，券商板塊表現活躍，帶動市場人氣回暖，截至收盤，板塊漲幅1.97%。
盤面的活躍離不開政策和消息面的利好刺激：
7月23日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，定調了下半年的貨幣政策和財政政策。會議要求保持宏觀政策穩定，財政金融政策協同發力，力求經濟運行保持在合理區間，更有效服務實體經濟，更有力服務宏觀大局；
7月23日，央行開展的5020億元1年期的MLF操作（本次投放是央行創設MLF以來規模最大的單次投放），成為貨幣寬鬆政策的再度確認。
券商作為市場人氣風向標，對人氣的提升有極大的幫助，但行業中個股的表現分化明顯,投資者該如何選擇?
首先、政策面，6月證監會及相關部門發佈了CDR發行與交易管理辦法及各項細則配套文件，在不斷完善制度建立的過程中，選擇的主保薦機構均是大型綜合券商；
另外、業績上，數據顯示6月券商業績環比回落。但從單個券商來看，2018年1-6月份，中信證券以近56億元的淨利潤獨佔鰲頭，也是為數不多的淨利潤正增長的券商；相反，國海證券、國元證券、第一創業等跌幅排名前列，下滑幅度超五成。
今年以來，行情的持續萎靡，導致券商的經營壓力大幅提升，不過在如此不利的經營環境下，龍頭券商仍然不負眾望，表現突出，強者恆強，行業內的分化日趨加劇。
操作上，建議關注在業務規模和資格獲批方面均有優勢，綜合實力強勁的大券商，如：中信證券、中信建投、東方財富。
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