今年以来，多地银行上调个人房贷利率，引起市场广泛关注。为什么大众会关注房贷利率这个点？因为只要涉及到买房，如果不是一次性全款付清，基本都绕不开这个问题，所以房贷利率的变动也牵动着无数房奴的神经。
这里，不得不提一个房地产虚实二象性的理论：
①房地产具有虚拟属性（金融属性）：
通过房地产价格与社会融资对比，我们不难发现，房价与社会融资规模成高度正相关性。
在经济发展相对平稳的环境下，社会融资规模的剧烈变动，会直接影响房价。表现上来看，就是房价会对市场的金融政策和市场情绪的变化比较敏感。由上图也可以看出：房价和社会融资数据高度相关，也就是大家常说的：政策未动，房价先行。
②房地产具有实体属性：
首先，房地产发展的大背景是中国人口为期数十年的人口大迁徙运动。城镇化率提高、人口向城市迁徙等都造就了城镇房地产需求量的大涨。
其次，2004年是我国房地产市场和土地市场的转折点。这一年，我国土地出让全面实行了"招拍挂"制度（招标、拍卖、挂牌），地方政府因而开始行使其对土地供应的垄断权。垄断者总会倾向于减少供应、推高价格以获取更大利润。
从下图可以看出，随着土地和房屋供给增速的大幅下滑，房价增长明显加快。因此可以说，土地和房屋的供给不力是过去十多年来我国城市房价持续上涨的根本原因。
所以，房贷利率上调，属于金融政策的调整，那么受到影响的更多是房价的虚拟属性（金融属性）。不会从根本上影响整个房地产市场的格局，最多的是在房价的波动上起到一定的影响。
回归到金融界前瞻性角度来看最值得人关注的三个问题上：
①如何看待多地银行房贷利率全面上调？
必须说明一下，大前提是国家基准利率并没有调整。而且如果看完整的政策说明就会发现是"由基准利率上浮10%~20%"。这个上浮二字用的很巧妙，不是上调和上涨。
也就是说，房贷利率上调，更多的是出于地方商业银行的自发行为，而不是国家的命令要求。
多地上浮可能的原因猜测有以下几点：
A、国家"去杠杆"要求，限制银行贷款资金过多流向房地产，那么在扩大利润的基础上，就只有提高利率了；
B、市场供求角度，购房者对房贷需求不变的背景下，国家收紧房贷，那么对于房贷的需求就会增加，从经济规律的角度，提高了房贷成本；
我个人更多的是倾向于后者。
②利率上调会对房地产行业和购房者产生多大影响：
从金融机构的基准利率角度来看，基准利率不断在下调，所以即便是银行贷款利率上浮20%，也可能会被基准利率的下调对冲掉。
所以从购房者角度来看，更多的是购房成本的变动，但是变动幅度可能也不大，仍在可承受范围之内，实际成本变动就更少了。
③已购房的人是否也有影响：
在我个人了解的范畴，购房时签订合同，贷款的基准利率就已经确定了，事后除非国家基准利率在变动，而商业银行不管如何变动，都不太会影响到购房者。再者，从国家基准利率变化的角度来看，已购房者的购房成本其实是在不断降低的。
千言万语汇成一句话：买房要趁早啊！
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