日前，商务部等9部门发文要求进一步规范对钢铁企业支持措施，主要包括“不得出台支持违规新增产能的措施，以及阻碍不符合环保、能耗、质量、安全、技术等标准的产能退出和“僵尸企业”出清的措施；对鼓励钢铁行业创新研发和技术进步的支持政策，应加强监督检查和成果审计，确保政策资金专款专用；做好贸易政策合规工作，确保贸易政策符合世界贸易组织规则等。
业绩方面，目前已有6家钢铁行业上市公司披露2018年三季报预告，业绩预喜公司家数为5家。下半年用钢需求有较好韧性，不排除边际向好的可能。而需求在“稳预期”、“稳投资”的背景下有较强韧性，甚至边际向好，钢价仍存有上行空间，股价将伴随钢价上行而进一步向上修复。
从整体来看三四季度钢铁供给端收缩幅度将远大于去年，钢铁供给紧张程度或较去年更甚。需求端，房地产开发投资、制造业投资向好拉动用钢需求，下半年基建发力有望为钢铁需求带来新增量。近期政策面频繁发文要求扩大信贷投放力度、满足实体经济融资需求，支持基础设施领域补短板。其认为下半年在信贷投放力度增大、积极财政政策下，平台融资功能改善、专项债发行加快及银行表内信贷放量将有力提升基建投资增速，利好钢铁需求。
具体标的方面，看好基本面稳健、盈利确定性高的钢铁版块，个股方面看好受限产影响较小的南方钢企，相关标的为三钢闽光、方大特钢和南钢股份。
建议优先配置以长材为主要产品结构、业绩弹性较好、低估值的区域龙头，如三钢闽光、韶钢松山、柳钢股份、华菱钢铁。
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