小yao垚

余额宝、余利宝的特性

余额宝、余利宝所对接的皆为货币基金产品，那么近期这些货币基金的七日年化收益率持续下降，如下图所示，目前余额宝、余利宝中货币基金的七日年化收益率均已破4%，微高于3%之上。

那么投资者该如何应对呢？我认为选择产品应该利用其特性，所谓“人尽其才，物尽其用”才对，这时候我们应该考虑为何选择将钱存入余额宝、余利宝中？

投资者之所以愿意将钱存入余额宝中，一方面是由于其具有高于银行同期存款利率的收益率，即可以获取收益，而除此之外，其还具有低门槛(1分钱起购)、低成本(无申购、赎回费)、消费支付(线上消费、线下支付)、随用随取、收益日结(复利计息)等特性。如此多的特性综合起来，不就是一款方便快捷的“电子钱包”吗？那么投资者将钱存入其中并非贪图其收益率，而是权作“电子钱包”之用，因为仅从收益率来讲，余额宝其实并不出众。

而余利宝除了同样具有取用灵活、低门槛(1分钱起购)、收益日结(复利计息)之外，还拥有个人实时转出单日限额100万的特性。特别符合需要频繁周转资金的个体经营者的需求。

那么从上述余额宝、余利宝两款产品的定位来讲，并非单纯的理财产品如此简单，更多的是能够满足不同需求用户的更加实用的工具。既然如此，即便现如今两款理财产品的收益率有所下降，但基于其特性，我相信仍然有不少用户愿意将钱存入其中。

而对于那些单纯追求收益率的投资者来讲，可将大部分资金选择市场上其他更高收益率的理财产品进行投资(例如定期理财、国债、银行保本浮动收益类理财产品、腾讯理财通余额+、债券基金、其他货币基金等)，而仅将万元以内的资金存入余额宝利用其特性权作“电子钱包”之用也并无不妥。

冀蒙嘉澍

余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金，其特点是操作简便、低门槛、零手续费、存取灵活。除了有理财功能外，余额宝还可直接用于转账、还款、缴费、购物等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。余额宝面世5年多，已经发展成为世界第一大货币基金。余利宝和余额宝是兄弟产品，也是货币基金。

近期余额宝和余利宝收益持续走低，那投资人该怎么办？其实余额宝的最大的优点就是存储灵活，而收益不受到影响，一般投资人都会把应急资金投资到余额宝里。毕竟具有活期的灵活性，而收益却高出很多。

当然其它长期闲置的资金可以选择其它收益相对高的理财产品。现在银行为了吸收资金，利率都有所提高，如三年定期利率4.125%已经超过了货币基金，安全也有保障。银行理财产品，虽然打破刚性兑付，但PR2级以下的产品安全系数也是有保障的，收益率可以达到4%～5%。另外网上理财产品也有不错的产品，如建信飞月宝，存期30天，可续存，目前七日化收益4.3%左右。

所以说看重它们功能的还是会选择继续使用。更看重收益的投资者可以选择收益相对高的产品。理财产品没有好与不好，只有适合不适合。

坤鹏论

余额宝、余利宝说白了就是货币基金，只不过，以往的货币基金是通过银行、基金公司等线下渠道发售，而余额宝、余利宝则将其搬到网络平台，面向大量网友发售。

货币基金本身收益就不高。但是，早前在线下，由银行和基金公司发售时，货币基金有一定门槛，比如银行一般是五万起投，这一门槛将大量普通用户拒之门外，此外还有各种时间限制，比如最长几年，最短也要三个月，才能将资金取出。

余额宝盛行时，它是没有门槛的，无论多少钱，都可以通过余额宝来获利，并且时间上也颇为自由，通过手机，网络，支付宝平台，最快两小时，钱就能到账。

平时的钱，放着也是白放着，存到余额宝里，还能赚点利息，何乐而不为呢。

当时，余额宝受到用户推崇，是因为它的形式新颖。也凭借这一新颖形式，触达到大量用户，如年轻学生和老年人这类非传统理财平台目标客户的群体，都成了余额宝的用户。

但是，实际上，余额宝一直都不是以盈利高为推广点的。

早在多年前，余额宝利息还比较高的时期，比余额宝获利高的基金和平台也有很多。如今，整体经济环境下行，余额宝收益以及整个货币基金行业收益都受到影响也是在所难免。

对于不善理财的外行来说，余额宝收益是涨是跌都没有太大关系，因为除了余额宝，他们也不懂其他投资、理财方式。通过余额宝赚的钱，本身就是额外惊喜，现在就算收益下跌，也比没有好。

而对于善于理财的内行来说，余额宝收益是涨是跌也没多大影响，因为此前，他们投资、理财的主要阵地就不是余额宝。如今余额宝收益下跌，也不会影响到他们在其他渠道的投资布局。

对于理财小白来说，不要贸然行事，花时间去了解一些金融知识有利无害。

最近大量P2P金融平台炸雷，大量用户将钱投放在这些平台，导致血本无归。理财小白应该了解理财、投资的本质，无非就是那么几种，屏蔽掉互联网金融的包装，任何超过理论拥有超高收益保证的平台都是有猫腻的。

理智投资。

吴怼怼

余额宝余利宝收益最近时间下降比较严重，从年初的7日年化收益4%左右，下降到目前的3%左右，这个下降的幅度有点猛，说断崖式下降一点都不为过。

那为何余额宝收益近段下降的这么猛呢？

这里面的主要原因是跟整个资金市场的供需有很大的关系。

目前资金市场的流动性比较宽裕，特别是央行7月初实行的定向降准以及月内通过MLF共同向市场释放了万亿流动性，这在一定程度上大大缓解了之前资金紧张的局面，再加上社会投资以及贷款需求减少，从而直接导致了整个理财市场收益的降低，这里面的降低不仅仅是余额宝，包括银行理财产品，还有几大货币基金收益也有了较大幅度的下降。

比如有关数据统计，上一周（8月10日-8月16日）银行理财产品平均预期年化收益率为4.65%，较上一周小幅下降0.01个百分点，连跌八周，并创40周新低。

所以在整个市场环境表现不理想的前提下，余额宝收益下降也就是预料之中的。

余额宝收益下降，我们该做如何选择呢？

余额宝收益下降，这一理财神器，变得不再神奇，目前3%左右的年化收益，已经比很多理财产品都要低，

所以我们可以转向其他收益跟安全都相对比较平衡的理财产品。

第一个选择就是在余额宝内选择一些定期理财。

进入余额宝之后，点击右上角的定期，然后再找适合的理财产品进行投资。目前比较可靠的就是一些养老型的理财产品。

比如建信飞月宝，目前的年化收益大概是在4.3%左右，而且收益的波动性比较小，更难得的是这一款理财产品历史是百分之百兑付的，所以安全性还是比较可靠的。

当然除了建信飞月宝这一款理财产品之外，目前余额宝里面还有很多其他理财产品可以选择，我觉得只要你选择的是一些中低风险的理财产品，收益以及本金还是相对比较可靠的。

如果你想追求更高收益，可以通过对比其他平台的收益之后再做选择。

比如下面这张表是目前微信上理财通里面的几个理财产品。

从中可以看出，对于一些期限相对比较长的理财产品，目前的年化收益甚至可以达到5%以上，这个收益就远远高于目前余额宝的年化收益。

贷款教授

　　怎么办呢？凉拌，可以选择其他的货币基金或改投其他理财产品。如果注重余额宝或余利宝的使用功能，那么就呆着不要动，不要过多的理会那么百分之零点几的收益，毕竟在2016年都经历过整年2.5%上下的7日年化收益率。

　　那么其他的货币基金收益怎么样呢？其他的货币基金虽然没有像余额宝进行升级分流，但因货币市场利率下行也出现不同程度的下跌，只是没有余额宝或余利宝下跌得那么快，比如零钱通对接的四只货币基金的7日年化收益率也降至4%以下。

　　如果追求收益，又热爱货币基金，那么可以选择不与支付相结合的非宝类货币基金，其7日年化收益率相对会较高。当然，其缺点就是不具有快速赎回的1万额度，跟余额宝的普通赎回一样，需要一个或两个交易日。

　　如果热爱货币基金的程度不那么高，更建议选择债券基金和分级基金中的A份额，投资者在赎回上的流动性（非投资标的流动性）与货币基金一样，同样支持随时赎回，只需要一个或两个交易日便能到账。而其不足之处就是采用净值法计算基金份额净值，不能像货币基金一样采用摊余成本法每日计提收益，直观的看到每天的收益。

　　但如果是长时间投资，而非在意每天的分红，选择债券基金和分级基金中的A份额的收益率更高，年化收益可达到5%上下，甚至更高，而风险属于中低风险，类同于支付宝蚂蚁财富中的短期定期理财产品。

三人聚众

余额宝收益下降，支付宝好像也着急了，打开余额宝，下面紧接着就是优选理财，向大家推荐余额宝升级理财产品：建信养老飞月宝（当天显示收益率4.28%）和建信现金增利货币A（当天显示收益率3.905%），确实比余额宝的3.063%高不少。

那么除此之外还有什么好的渠道和产品吗？答案是肯定的，这要感谢悟空问答这个平台，在我和大家交流的过程中，很多投资者乐于分享他们的理财知识和经验，向我介绍了很多好的理财渠道和产品，下面我就分享给大家。当然这只是提供一种参考，不构成投资建议，谁也不会对您的投资风险承担责任的。

京东金融里的创新银行存款

一位朋友向我推荐了富民宝，于是我就对富民宝进行了解，发现富民宝非常类似于网商银行的定活宝，同类的产品还有众邦宝，都是可转让的3年或者5年的银行定期存款。

可转让就意味着类似活期产品，可以随时转出；定期存款就意味着50万元之内受存款保险基金保护；长期存款就意味着投资收益比较高。这三个特点就把资金的流动性、安全性、收益性融合起来了，所以我称之为创新银行存款。

我们看两个例子。

富民宝：富民银行可转让5年期现金管理产品

提前支取收益率：4.5%

持有满五年收益率：4.8%

起投金额：50元

起息日：存款当日计息

安全性：该产品为银行标准存款，完全按照国家监管要求执行存款保险条款，50万以内100%赔付。

众邦宝30天期：众邦银行可转让30天现金管理产品

提前支取收益率：4.1%

持有满30天收益率：4.8%

起投金额：100元

起息日：存款当日计息

安全性：该产品为银行标准存款，完全按照国家监管要求执行存款保险条款，50万以内100%赔付。

我们把这两款产品和网商银行的定活宝比较会发现，他们是完全类似的产品，只是比定活宝收益更高，定活宝的提前支取收益率以前为3.8%，今天降到3.5%了，可能和余额宝、余利宝收益降低有关系吧，即使这样也出现货币基金和银行存款收益倒挂的现象了。

以上产品信息来自支付宝、京东金融和网商银行。感谢以前在悟空问答里分享真实投资理财经验的朋友，上述产品如有投资过的朋友欢迎在评论区分享。

让我们共同成长，关注理财，请关注天涯孤行者！

天涯孤行者

最近不少互联网宝宝的产品收益率都出现了大幅度的下降，比如被大家广泛使用的余额宝。目前升级后的余额宝新接入的8只货币基金，七日年化收益率全部都在4.5%一下，其中最高的是银华货币基金A的3.465%，最低的是博时现金收益货币A，收益率才达到3.032%。

那么，为何近期接入互联网宝宝的货币基金收益率均出现大幅的回落呢？

一、机构避险加之政策宽松

7月以来受到A股市场以及人民币汇率不断下跌的影响，机构资金大量涌入流动性更好、收益更高的货币基金市场。据统计，一个多月以来，场内的货币基金增加了将近1000亿的份额，增幅超过了50%。

除了机构避险导致货币基金的买入量明显增大之外，政策逐步迈入宽松也使得货币基金的收益率出现下滑。

今年以来央行已经三次实施“定向降准”，至最近三个月就进行了两次“定向降准”。而且，与此同时，央行利用逆回购公开市场操作也在一定程度上使得市场资金流动偏于宽松，这点从银行间的短期拆借利率不断下滑就可以看出。

所以说，货基收益率的下降主要是由买入量的短期大幅增加以及较为宽松的货币政策所引发的。

值得注意的是，就前者而言，股市和汇市的企稳会逐渐分流一部分机构资金，逐渐降低市场对货币基金的买入；就后者而言，中期来看这种较为宽松的政策有望一直持续下去。在银行不缺钱的情况下，货基收益率再想达到之前那么高的收益并不容易。

那么，这种情况下，我们应该找哪些稳定性不输于货基，收益率又比较高的理财产品来替代呢？

二、收益较高、较稳定的理财替代品

1、目前收益率仍较高的部分宝宝

下表是综合目前市场上各大靠谱的理财宝宝收益率后得到的一些收益率相对较高的，大家可以参考一下。

2、银行净值型T+0理财

T+0理财就是我们所说的开放式理财，可以随时申赎，想要提现的也能实时到账或是当天到账，这点基本上和我们常用的余额宝没有太大的区别，也挺方便。目前中国银行的乐享天天、招行的朝招金、交通银行的现金添利1号等都是这一类的。

收益率方面，大多数都在3.5%以上，和现在的一些货币基金宝宝相比，也算是比较高的了。但是，要注意的是，开放式理财产品有一个缺点，就是起点比较高。目前的规定是5万元起，这点和余额宝等几乎没有买入门槛的相比要差一点。

3、个人养老保障管理产品

目前支付宝、微众银行、京东金融等我们常用的一些较为可靠的互联网APP上都有这种理财产品，目前这类产品的七日年化收益率普遍是在4%左右，而且就门槛而言，这类产品的活期和短期的门槛都是1000元起购，只有长期产品是1万元起购。

不过，美中不足的是，这类产品的交易实行的是T+1的制度，和股市的一样。

也就是说，你需要在15：00之前购买，第二个交易日开始计算收益，如果要赎回的话也需要在15:00之前赎回，发起赎回申请之后，第二个交易日的24:00之前到账。

4、创新型存款

目前疙瘩直销银行、互联网理财平台上很多都有在卖这种类型的理财产品，有活期的也有定期（死期）的。现在比较火爆的两款，一个是富民银行的富民宝，这个是活期的，收益率是4.5%左右；一个是众邦银行的众邦宝，这个是定期的，收益率在4.5%以上。

但是，值得注意的是，创新型存款和普通存款虽然都是存款，但是前者虽然也受存款保险条例保护，但是没有定期存款凭证，因为产生的时间不长，有的产品说明也不是很清楚。

值得提醒大家的是，收益率、流动性和风险性三个不可能“兼得”，如果有一只收益率高、流动性好而且风险还很低的理财产品放在你的面前，那么一定不要相信，这绝对是个骗局。

以上就是我对于该问题的看法，个人观点不代表君银投顾官方观点，如有不同的想法或是建议，可以直接在下方留言或是关注我的头条号进行交流。

君银投顾

不管是余额宝，还是余利宝，都属于货币基金的一种。为什么国内货币基金的预期年化收益率基本都是呈现下降趋势呢？

我们首先要了解一下什么是货币基金。

所谓的货币基金，指的是基金公司在筹集所有投资者的钱之后，再把这些钱投资到风险极低的短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天）主要包括国债、央行票据、商业银行票据、银行定期存单、政府短期债券和同业存款等。

很明显，以上这些金融工具其实都是些风险等级很低的投资方式，基本上都是政府、银行和一些信用等级很高的企业从基金公司借钱的。

既然，这些都向基金公司借钱就要有利息，而到底是多少利息呢？这就涉及到市场利率的高低了，也就是说市场利率的波动决定了货币基金的年化收益率。如果市场利率高，那货币基金的年化收益率也肯定高；反之亦然。

由于，市场利率和市场的资金面松紧程度有莫大的关系，也就是市场上的流动性影响到市场利率。这就很好理解余额宝和余利宝等货币基金的收益率为何持续下挫了。因为自从今年4月以来，央行不断释放出来更多流动性，让市场上的资金面越来越宽松。这是最关键的因素之一。大家可以通过下图了解一下国内流动性的特点:

再具体到余额宝和余利宝来说，由于从2018年7月1日开始，央行要求各自货币基金T+0快速赎回额度调整为1万元，因此很多大额用户在调整以前就出现大量赎回，而这就需要大量资金备用保障赎回正常，这恰恰让基金公司用于投资高收益领域的钱就少了，收益率也就下跌。另外，随着市场上更多有关余额宝货币基金的年化收益率下降，流动性风险升高的情况下，出现很多赎回的人就是情理之中。

那么，面对余额宝等持续下滑的收益，大家以后还要不要继续购入呢？

我认为这取决于每个投资者的风险偏好。

余额宝和余利宝作为货币基金，相较于其他传统货币基金来说，尤其是余额宝可以随买随用的便捷，是广大用户信赖与支持的主要因素之一，既能享受支付又可以实现现金管理的收益。说明其流动性高，如果有流动性要求的朋友完全可以继续拥有。

东震木

谢谢激情!余额宝，保余利宝现在都在下跌，该怎么办？

我想，不是急于求得收益，就等等看看行情；如果想急于获得高收益的人就换个地方，寻找高的收益。

因为余额宝，余利宝，都是蚂蚁金服旗下经营的产品，毕竟规模大，名声大，信誉好，相对来说还要安稳一些。

如果你不怕麻烦，又有时间挑选那就换地方，寻求高的收益，也可以。但前提是，不怕麻烦，又有时间，又能够选择出安全稳定，收益高的产品。

但我总觉得现在余额宝，余利宝下跌，还是市场资金宽松，银行不缺钱，而非余额宝，余利宝，自身的原因。

总之，市场上，什么东西都是随着行情变化的，涨跌实属自然。注重收益又有充足的时间和条件就换个地方。否则就等等、看看市场行情。

方风子19091072

从2018年春节至今，余额宝的收益率一路下滑，由年初的4%出头降到目前的3.2%左右,这并非余额宝历史上的首次下跌，成立五年来，余额宝的收益率一直都在跌宕起伏之中，历史最低点的收益率仅有2%出头，故而目前接着继续在跌也并非不可能。

余额宝、余利宝收益率下跌的原因？

余额宝、余利宝均是货币基金，货币基金指的是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具；什么是风险小的货币市场工具呢?比如银行存款、央行票据、低风险债券等等。

余额宝及余利宝这些货币基金，最主要的投资产品均为银行存款，因此银行给出的利率高低，是余额宝余利宝给我收益率高低的关键。

2018年以来，央行一共三次降准释放资金，整个银行体系因为降准的原因增加了约1.6万亿的流动资金，自有的资金充足，银行愿意给予余额宝余利宝的收益率肯定相应的下降。其实今年以来货币基金的整体市场收益率都是在下降，而不单单是余利宝、余额宝，这是因为货币基金投资的方向都类似，只不过是有的下降的多，有的下降的少。

该怎么办？

市场上并非只有货币基金一种理财方式，在货币基金收益率持续下降的情况下，你可以选择银行的理财产品、银行的结构性存款、支付宝财富专栏的定期或者是网商银行的定活宝等产品，这些产品目前的收益率均较余额宝高，且安全性具有保障，整体上来说是替代余额宝余利宝的不错产品。

当然若是偏向货币基金，那么也没事，货币基金并非只有余额宝一只，市场上有几百只货币基金，目前表现良好的仍然有4%以上，你完全可以更换其他货币基金，追求最高的收益率。

關鍵字: 余利 余额宝 财经