談到期貨，大家的認識不外乎是這個市場的風險和利潤非常驚人，不是暴虧就是暴賺！根源何在？
期貨市場特有的保證金制度，使交易者可以動用槓桿來放大自己的倉位，從而搏取超額收益或者產生超額虧損。
期貨交易，嚴格來說，只存在兩種參與主體：主力大資金和散戶（非資金大鱷的大戶和中戶也算在內）。
我們要根據這兩種主體的特點，來分析其各自在交易中的行為，並據此推導能適用於散戶的交易理念。
分析用戶
散戶，基於以小搏大的想法，動用槓桿進場，通過試錯來捕捉趨勢行情，從而實現贏利的目的。
但散戶有個特點，資金有限，出於保護本金的考慮，散戶動用槓桿後，註定了經受不住交易品種價格的大幅反向波動（動用的槓桿比越大，承受價格反向波動的幅度就越小）和來回的反覆震盪。
可以說，散戶除了船小好調頭（絕大部分散戶卻把“船小好調頭” 錯誤理解為：做短線見好就收）之外，其他沒有任何優勢，只能做行情的跟隨者！
分析主力
主力，基於資金規模的優勢，可以在行情盤中反複製造震盪行情。
我們知道，要引領或者操縱行情的走向，必須要有源源不斷的資金，根據需要在不同方向上做單。主力因為資金上的優勢，在沒有外來同等級或更高實力玩家狙擊的情況下，他可以扛單。
說白了，就是主力可以在反覆的震盪行情中，保護自己不同方向的頭寸，不被強行平倉。
理論上，在沒有遭遇外來大資金狙擊的情況下，主力能以極小甚至零損失的代價製造出反覆的震盪行情。
綜合來看，主力可以利用資金的絕對優勢，製造反覆的震盪行情，迫使散戶（特別是愛做短線的散戶）反覆止損，最終使散戶要麼一刀一刀割肉流血死亡（慢死）；
要麼對行情的判斷變得無所適從，連挨幾次左右耳光後被打懵，喪失繼續交易的勇氣，或者賭氣拿著一個方向的單子死扛（情緒失控），這樣惡性循環最後就導致爆倉（猝死）。
這個就是所謂的大魚吃小魚，實質上，體現了期貨市場主力大資金對散戶小資金以大搏小的真實局面。
根本原因分析
在真實的市場上，散戶內部也會分成多空兩派。
主力即使通過種種手段，擾亂了散戶對正確方向的判斷，也不可能把所有的散戶都趕到自己的對手盤那裡。
既然，任何時候都會有一定量的散戶資金，和主力資金站在同一邊，而在期貨市場上空單的成交，必然對應著同樣數量的多單。
任何一方的利潤都來自於對手方的虧損，基於此，主力要尋求利益的最大化，唯一的選擇，就是站在散戶資金中的少數派那一邊，和少數派散戶一起去吃掉對手盤的資金。
這就是，市場上獲利的，終究是少數交易者的根本原因。
那麼，在這種極端不利的情況下，散戶在期貨市場上到底有沒有活路呢？
我的答案是：有！而且不僅能生存，還能有發展！
散戶應對策略
為了使自己能在主力反複製造的震盪行情中生存和發展，散戶必須做到以下幾點（和“以小搏大”和“做短線，見好就收”這種最常見的散戶思維完全相反）：
輕倉試盤，降低槓桿倍數，最保險的是不動用槓桿！
這樣做的目的，是為了提高散戶在反覆震盪行情中的止損容忍度，不至於像在重倉的情況下，遇上幾十點百把點的價格反向波動，就必須認賠止損。
為啥要輕倉
還有一個更重要的原因在於，在趨勢行情啟動之前，你不知道主力什麼時候會結束震盪行情，不僅你不知道，很可能主力也不知道！
因為主力沒有培育出足夠的對手盤，就無法賺到足夠的利潤。
交易市場變化莫測，就是主力也沒有把握能在一個精確的時間內派發完對手單！
這樣就導致震盪行情的時間長度不可預測，我們無法真正控制好試盤止損的次數。
散戶重倉後，可能遭遇砍單止損的次數多了，本金就會遭遇重大損失！
為了以最小的代價來渡過行情的震盪階段，我們就只有採用輕倉試盤的策略。
放大交易週期，降低交易頻率！
在交易中，任何一次下單都不能保證一定能賺錢，必然有下單交易虧錢的情況出現。
而且在現實中這種情況還很多，其中，短線交易遇到交易虧損的次數是最多的，這就是所謂的做得多錯得多。
放大交易週期，在交易策略的規範下，合理降低交易頻率，這樣：
一，可以儘可能的過濾掉中低幅度的震盪行情；
二，可以儘可能多的減少認賠止損的次數。
在行情試盤的階段，輕倉大週期交易，既有效的保護了本金不被嚴重削弱，也避免了在短時間內左右挨耳光，而產生情緒失控的危險。
主力運作一波行情，絕不可能讓大家都賺錢，肯定會想方設法讓對手的單子做錯方向，甚至看對方向做錯單子。
散戶不死的七七八八，或者被忽悠到堅定地捏著對手單，主力是不會啟動主要趨勢行情的。
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