6月乘用車市場運行特徵分析
1. 6月市場產銷零綜合走勢
6月乘用車零售168.7萬臺，同比下降3.1%，環比下降6.4%，出現歷年少有的6月環比下降幅度較大的現象。今年1-6月零售同比增長4.0%，大幅好於17年的1-6月的1.0%增速，體現了國內消費的頑強增長特徵。
雖然近期國內外宏觀經濟總體數據良好，但6月車市零售環比下降6.4%，這是諸多特殊因素的影響。首先是偶然因素的影響，包括端午節和世界盃的因素；今年端午節在6月的假期影響銷量，其次是世界盃的影響，世界盃的看球群體與購車群體重合度較高。
6月美系車零售同比下降28.0%，數量降幅大於總體6月零售的同比下降總量，6月德系和日系的零售較同期增長3.0%。
隨著7月降低關稅的預期，雖然車企及時調整指導價格，但由於成本因素約束，6月進口車消費暫時停滯，觀望情緒對國產車也有一定的傳染效應。
6月SUV市場增速-4.4%仍是偏弱，部分合資新品SUV尚未帶來銷量提升；6月轎車零售增速-0.7%稍好，這也是17年6月的轎車降庫存調整的低基數促進。
6月廠家和經銷商努力承擔行業壓力化解風險； 6月生產環比5月減少4萬臺，且廠家庫存較5月增5萬臺，渠道庫存增加7萬臺。
6月新能源車的批發7.2萬臺，同比增長87.9%，這也是新補貼政策實施後的產銷結構改善的特徵。其中6月PHEV銷量達到2.1萬臺，佔比新能源達上升到30%的較好狀態。A00級純電動的電動車佔比從5月的62%下降到33%，自主品牌新能源逐步實現高質量的增長。。
2. 近年狹義乘用車零售走勢
18年6月零售168臺，較2017年6月下滑6萬臺，相對4月的同比增量大幅減少，體現18年春季市場的增長動力嚴重不強。
在16年購置稅5%優惠政策退出前的強勢走勢基礎上，17年同比增52萬,18年1-6月增長42萬臺。這樣的1-6月總體增量逐步走強。1-6月回暖，體現了市場透支後的恢復相對平穩，車市仍受到經濟增長壓力較大和樓市等外部環境影響。
18年車市的批走勢出現回升趨勢，18年4月份達到187萬臺，同比增長10%，6月份批發銷量達到183萬臺，同比增速達到12%。6月的批發增速因低基數因素而相對較強。18年1到6月份，總體同比增長仍達到6%的水平，基本符合預期。
1到6月份車市批發達到972萬臺，同比增長6.3%，相對於17年1到6月份的同比增長速度4%。17年6月增速負增長，今年6月批發增9%%，今年的增長較去年提升了近4個百分點。
3. 6月零售走勢分析
。
6月前三週同比零售增速-10%，走勢相對偏弱。6月第一週車市零售達到3.2萬臺/日，同比增速-17%，增長表現相對一般，但對第一週的低增速也是感覺相對正常。第二週的車市零售達到3.95萬臺/日，同比增速-6%，這樣的增速相對第一週也是稍有改善，而且16年6月第一週高於17年6月第一週，17年則是17年6月第二週高於16年。6月第三週的零售達到4.5萬臺，同比下降7%，增速仍相對不強。
最後一週的數據還不完整，只能預估一下.23-31日是指到月末的概念。6月沒有31日。估計最後一週零售日均8.4萬，同比增長8%，全月的零售可能負增長。世界盃的因素影響零售也有體現。
4. 6月廠家批發銷量走勢
6月乘用車廠家批發銷量走勢相對平穩並有改善。第一週的廠家銷量達到日均4萬臺同比增速負增長；第二週達到4.81萬臺，同比增長7.8%。第三週的批發達到日均4.6萬臺，同比增長-10%，考慮到17年的乘用車銷量周度走勢的前高後低，第三週表現不理想。雖然目前的市場零售觀望氣氛濃厚，但車市的增長依舊相對平穩，也是很好的事情。
由於全月的數據還不全，企業批發數據相對較謹慎，因此第四周的批發數據就不預估了。
5. 狹義乘用車各級別增長特徵
6月車市產銷增速基本符合預期增速，其中的SUV市場增速貢獻度減小，而MPV的6月增速下滑帶來車市的增速偏低，6月的轎車零售增速6%好於18年均增速6%較號，MPV的調整力度大，MPV因素形成較大的車市下滑影響。SUV零售表現也是較差。
6月合資廠商銷量走勢分化明顯。自主廠商總體表現低於預期，兩極分化明顯。且從級別劃分上來看，A級和A0級車型在6月份的市場份額同比出現了較大下降。
6. 自主品牌份額走勢
18年6月的自主份額較好。18年自主份額走強主要也是合資的市場表現較弱，高端需求火爆，高低兩端擠壓合資的需求。自主的主力市場出現分化現象，自主的SUV新購需求相對走弱，導致自主的表現不強。6月份額達到41%的份額，較去年同期的40.0%的稍有增長，這與歷年走勢有一定反差，體現自主走強趨勢。
1、 歷年狹義乘用車促銷表現
2016年車市促銷力度相對平穩，2017年處於前低中高，年末再度收縮的狀態。，2018年車企促銷力度相對較大，尤其是4-6月份，增長相對較猛。
2、 狹義乘用車各級別分車型國內零售表現
圖表 15狹義乘用車各級別分車型表現
此表用體現的是每一個細分類別占上一層級總零售量的比重，與包含出口和庫存變化的批發增長有所差異。18年6月的市場體現MPV弱趨勢特徵明顯，轎車市場的地位處於逐步恢復的狀態，SUV走勢較平穩。轎車中的中高級別走勢較好，低端的電動轎車有所恢復。
前期多功能車市場超強增長，其中近年MPV是中低端需求也有下降，A0級MPV表現逐步走弱，消費升級到A級MPV，近期新品也是在A級MPV推出較強。雖然18年MPV總體下滑，但MPV中高端近期較強。
前期SUV則是A級火爆，隨後延伸到A0級，成為高端向下延伸的特徵。近兩年出現消費升級較強的特徵。2018年6月的A0級SUV市場的需求佔比小幅下滑，高端B級SUV產銷表現較強，A級仍是主力。
3、 狹義乘用車各國別在細分市場零售表現
18年自主品牌在SUV市場獲得巨大的份額增長，從17年的自主品牌，佔SUV的61.8%，上升到18年6月的自主品牌佔SUV份額的63%，，而德系的SUV份額逐步穩定，韓系銳減，日系SUV走弱，這也是巨大的反差。
18年自主品牌在轎車市場的份額上升到18.2%，達到近期的中高點位置。18年6月的自主品牌逐步依靠新能源車恢復在轎車的增長。
18年德系在轎車份額提升到35%的歷史新高，歐系轎車萎縮到3%的低位。日系轎車回暖態勢在18年持續，高於13-15年表現， 6月日系份額偏弱。
1. 狹義乘用車各車系增長特徵
6月自主品牌的表現相對平穩。歐系和日系的份額下降較大，也是德系與韓系增量的分流效果。 德系與韓系的增長較猛，尤其是日系的下滑與韓系的增長也有一定的關聯。
18年年度份額看的自主品牌走勢轉弱，年度批發增速6%，持平於行業增速，零售稍好於行業平均。日系批發增速4%，慢於行業2個百分點；而歐系和韓系的下滑相對較大，美系相對平穩，形成合資車系間的內部競爭較激烈。
2. 狹義乘用車企業增速表現
18年6月的總體車市增速回升，自主較合資的銷量增速均較快，18年6月的合資與自主的增速差距有2個百分點。今年的合資逐步恢復，近幾個月合資和自主的增速差距不大。
2017年11到12月，自主品牌增速相對較強，因此今年1-2月的自主增速低於於合資品牌，主要是自主的市場的前期衝刺。2017年的自主高基數增長仍較強，之後的18年自主偏弱，體現了自主的增長遇到煩惱。
3. 18年6月主力車企批發表現分化
從廠家批發看，18年6月的前10位主力車企的銷量貢獻度達到58%，強於17年的的主力車企56%的份額佔比表現， 也體現了6月的中小企業表現較差。
18年6月的前5位增量主力車企的增量分化，北京現代、一汽大眾和上海通用較強。自主部分主力車企增速較快，自主領先企業增長較好，其中自主的吉利的增長超強，長安汽車也是低基數的高增長。日系合資品牌的主力車企在6月的增量銷量排名下滑，本田、豐田等高基數壓力較大。
從18年的增量貢獻度看，減量的主要是二線合資車企和部分國有自主。18年仍是主力大車企的增量，自主的吉利和上汽表現較強。
18年6月份，主力企業表現相對較強，6月份主力零售企業前十位達到58%的份額，較去年提升三個百分點。前五強的批發企業批發增速表現超強，而部分傳統自主企業在高增長後走勢壓力上相對稍大，
從零售來看，6月份的增量的主力企業是吉利、上汽乘用車，北汽乘用車等企業。
閱讀更多 崔東樹 的文章
