6月乘用车市场运行特征分析
1. 6月市场产销零综合走势
6月乘用车零售168.7万台，同比下降3.1%，环比下降6.4%，出现历年少有的6月环比下降幅度较大的现象。今年1-6月零售同比增长4.0%，大幅好于17年的1-6月的1.0%增速，体现了国内消费的顽强增长特征。
虽然近期国内外宏观经济总体数据良好，但6月车市零售环比下降6.4%，这是诸多特殊因素的影响。首先是偶然因素的影响，包括端午节和世界杯的因素；今年端午节在6月的假期影响销量，其次是世界杯的影响，世界杯的看球群体与购车群体重合度较高。
6月美系车零售同比下降28.0%，数量降幅大于总体6月零售的同比下降总量，6月德系和日系的零售较同期增长3.0%。
随着7月降低关税的预期，虽然车企及时调整指导价格，但由于成本因素约束，6月进口车消费暂时停滞，观望情绪对国产车也有一定的传染效应。
6月SUV市场增速-4.4%仍是偏弱，部分合资新品SUV尚未带来销量提升；6月轿车零售增速-0.7%稍好，这也是17年6月的轿车降库存调整的低基数促进。
6月厂家和经销商努力承担行业压力化解风险； 6月生产环比5月减少4万台，且厂家库存较5月增5万台，渠道库存增加7万台。
6月新能源车的批发7.2万台，同比增长87.9%，这也是新补贴政策实施后的产销结构改善的特征。其中6月PHEV销量达到2.1万台，占比新能源达上升到30%的较好状态。A00级纯电动的电动车占比从5月的62%下降到33%，自主品牌新能源逐步实现高质量的增长。。
2. 近年狭义乘用车零售走势
18年6月零售168台，较2017年6月下滑6万台，相对4月的同比增量大幅减少，体现18年春季市场的增长动力严重不强。
在16年购置税5%优惠政策退出前的强势走势基础上，17年同比增52万,18年1-6月增长42万台。这样的1-6月总体增量逐步走强。1-6月回暖，体现了市场透支后的恢复相对平稳，车市仍受到经济增长压力较大和楼市等外部环境影响。
18年车市的批走势出现回升趋势，18年4月份达到187万台，同比增长10%，6月份批发销量达到183万台，同比增速达到12%。6月的批发增速因低基数因素而相对较强。18年1到6月份，总体同比增长仍达到6%的水平，基本符合预期。
1到6月份车市批发达到972万台，同比增长6.3%，相对于17年1到6月份的同比增长速度4%。17年6月增速负增长，今年6月批发增9%%，今年的增长较去年提升了近4个百分点。
3. 6月零售走势分析
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6月前三周同比零售增速-10%，走势相对偏弱。6月第一周车市零售达到3.2万台/日，同比增速-17%，增长表现相对一般，但对第一周的低增速也是感觉相对正常。第二周的车市零售达到3.95万台/日，同比增速-6%，这样的增速相对第一周也是稍有改善，而且16年6月第一周高于17年6月第一周，17年则是17年6月第二周高于16年。6月第三周的零售达到4.5万台，同比下降7%，增速仍相对不强。
最后一周的数据还不完整，只能预估一下.23-31日是指到月末的概念。6月没有31日。估计最后一周零售日均8.4万，同比增长8%，全月的零售可能负增长。世界杯的因素影响零售也有体现。
4. 6月厂家批发销量走势
6月乘用车厂家批发销量走势相对平稳并有改善。第一周的厂家销量达到日均4万台同比增速负增长；第二周达到4.81万台，同比增长7.8%。第三周的批发达到日均4.6万台，同比增长-10%，考虑到17年的乘用车销量周度走势的前高后低，第三周表现不理想。虽然目前的市场零售观望气氛浓厚，但车市的增长依旧相对平稳，也是很好的事情。
由于全月的数据还不全，企业批发数据相对较谨慎，因此第四周的批发数据就不预估了。
5. 狭义乘用车各级别增长特征
6月车市产销增速基本符合预期增速，其中的SUV市场增速贡献度减小，而MPV的6月增速下滑带来车市的增速偏低，6月的轿车零售增速6%好于18年均增速6%较号，MPV的调整力度大，MPV因素形成较大的车市下滑影响。SUV零售表现也是较差。
6月合资厂商销量走势分化明显。自主厂商总体表现低于预期，两极分化明显。且从级别划分上来看，A级和A0级车型在6月份的市场份额同比出现了较大下降。
6. 自主品牌份额走势
18年6月的自主份额较好。18年自主份额走强主要也是合资的市场表现较弱，高端需求火爆，高低两端挤压合资的需求。自主的主力市场出现分化现象，自主的SUV新购需求相对走弱，导致自主的表现不强。6月份额达到41%的份额，较去年同期的40.0%的稍有增长，这与历年走势有一定反差，体现自主走强趋势。
1、 历年狭义乘用车促销表现
2016年车市促销力度相对平稳，2017年处于前低中高，年末再度收缩的状态。，2018年车企促销力度相对较大，尤其是4-6月份，增长相对较猛。
2、 狭义乘用车各级别分车型国内零售表现
图表 15狭义乘用车各级别分车型表现
此表用体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重，与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。18年6月的市场体现MPV弱趋势特征明显，轿车市场的地位处于逐步恢复的状态，SUV走势较平稳。轿车中的中高级别走势较好，低端的电动轿车有所恢复。
前期多功能车市场超强增长，其中近年MPV是中低端需求也有下降，A0级MPV表现逐步走弱，消费升级到A级MPV，近期新品也是在A级MPV推出较强。虽然18年MPV总体下滑，但MPV中高端近期较强。
前期SUV则是A级火爆，随后延伸到A0级，成为高端向下延伸的特征。近两年出现消费升级较强的特征。2018年6月的A0级SUV市场的需求占比小幅下滑，高端B级SUV产销表现较强，A级仍是主力。
3、 狭义乘用车各国别在细分市场零售表现
18年自主品牌在SUV市场获得巨大的份额增长，从17年的自主品牌，占SUV的61.8%，上升到18年6月的自主品牌占SUV份额的63%，，而德系的SUV份额逐步稳定，韩系锐减，日系SUV走弱，这也是巨大的反差。
18年自主品牌在轿车市场的份额上升到18.2%，达到近期的中高点位置。18年6月的自主品牌逐步依靠新能源车恢复在轿车的增长。
18年德系在轿车份额提升到35%的历史新高，欧系轿车萎缩到3%的低位。日系轿车回暖态势在18年持续，高于13-15年表现， 6月日系份额偏弱。
1. 狭义乘用车各车系增长特征
6月自主品牌的表现相对平稳。欧系和日系的份额下降较大，也是德系与韩系增量的分流效果。 德系与韩系的增长较猛，尤其是日系的下滑与韩系的增长也有一定的关联。
18年年度份额看的自主品牌走势转弱，年度批发增速6%，持平于行业增速，零售稍好于行业平均。日系批发增速4%，慢于行业2个百分点；而欧系和韩系的下滑相对较大，美系相对平稳，形成合资车系间的内部竞争较激烈。
2. 狭义乘用车企业增速表现
18年6月的总体车市增速回升，自主较合资的销量增速均较快，18年6月的合资与自主的增速差距有2个百分点。今年的合资逐步恢复，近几个月合资和自主的增速差距不大。
2017年11到12月，自主品牌增速相对较强，因此今年1-2月的自主增速低于于合资品牌，主要是自主的市场的前期冲刺。2017年的自主高基数增长仍较强，之后的18年自主偏弱，体现了自主的增长遇到烦恼。
3. 18年6月主力车企批发表现分化
从厂家批发看，18年6月的前10位主力车企的销量贡献度达到58%，强于17年的的主力车企56%的份额占比表现， 也体现了6月的中小企业表现较差。
18年6月的前5位增量主力车企的增量分化，北京现代、一汽大众和上海通用较强。自主部分主力车企增速较快，自主领先企业增长较好，其中自主的吉利的增长超强，长安汽车也是低基数的高增长。日系合资品牌的主力车企在6月的增量销量排名下滑，本田、丰田等高基数压力较大。
从18年的增量贡献度看，减量的主要是二线合资车企和部分国有自主。18年仍是主力大车企的增量，自主的吉利和上汽表现较强。
18年6月份，主力企业表现相对较强，6月份主力零售企业前十位达到58%的份额，较去年提升三个百分点。前五强的批发企业批发增速表现超强，而部分传统自主企业在高增长后走势压力上相对稍大，
从零售来看，6月份的增量的主力企业是吉利、上汽乘用车，北汽乘用车等企业。
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