昨日指數表現乏力，但國產軟件作為科技股重要內涵成為盤面當中重要的抵抗性做多品種，安碩信息、浪潮軟件等盤中再次大漲，對於當前科技股的反覆活躍該如何看待？
2018 上半年計算機行業中報出爐，營收整體增長28.5%，歸母淨利整體增長21.8%。企業級軟件、智慧城市、金融IT、醫療信息化等細分領域都處於較高景氣度。
核心影響：
1、 相比21.8%的行業整體淨利增速，企業級軟件和雲計算領域顯著高增長。
企業級軟件板塊淨利增速最高，主要是因為用友網絡18H1相比去年同期同比扭虧，若剔除用友網絡，整體增速也有54%。雲計算板塊同樣增速較快，中短期業績兌現主要體現在信息基礎設施投入，服務器和存儲需求隨數字中國的建設水漲船高。
另一方面，軟件公司雲化轉型是長期大趨勢，一些雲化軟件廠商也已經過了密集研發投入和市場拓展初期，開始進入增長放量和逐漸進業績兌現階段。
2、估值水平略低於歷史平均，機構持倉回升中。
截止2018 年8 月底，計算機行業市盈率47.8 倍，位居行業第二，僅次於軍工，但低於自2006年以來的歷史平均市盈率52.2倍，也低於歷史中位數市盈率49.4倍。
2018 年以來，由於例如工業互聯網、自主可控、醫療信息化、數字中國等行業熱點的出現，以及國家鼓勵獨角獸迴歸A 股並支持較高的估值，使得計算機板塊整體風險偏好提升，機構持倉快速回升，2018Q1 達到了3.41%，2018Q2 上升到了4.37%。
核心觀點：中線關注國產軟件龍頭
關聯個股：中國軟件、浪潮軟件、衛寧健康、浪潮信息
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