昨日指数表现乏力，但国产软件作为科技股重要内涵成为盘面当中重要的抵抗性做多品种，安硕信息、浪潮软件等盘中再次大涨，对于当前科技股的反复活跃该如何看待？
2018 上半年计算机行业中报出炉，营收整体增长28.5%，归母净利整体增长21.8%。企业级软件、智慧城市、金融IT、医疗信息化等细分领域都处于较高景气度。
核心影响：
1、 相比21.8%的行业整体净利增速，企业级软件和云计算领域显著高增长。
企业级软件板块净利增速最高，主要是因为用友网络18H1相比去年同期同比扭亏，若剔除用友网络，整体增速也有54%。云计算板块同样增速较快，中短期业绩兑现主要体现在信息基础设施投入，服务器和存储需求随数字中国的建设水涨船高。
另一方面，软件公司云化转型是长期大趋势，一些云化软件厂商也已经过了密集研发投入和市场拓展初期，开始进入增长放量和逐渐进业绩兑现阶段。
2、估值水平略低于历史平均，机构持仓回升中。
截止2018 年8 月底，计算机行业市盈率47.8 倍，位居行业第二，仅次于军工，但低于自2006年以来的历史平均市盈率52.2倍，也低于历史中位数市盈率49.4倍。
2018 年以来，由于例如工业互联网、自主可控、医疗信息化、数字中国等行业热点的出现，以及国家鼓励独角兽回归A 股并支持较高的估值，使得计算机板块整体风险偏好提升，机构持仓快速回升，2018Q1 达到了3.41%，2018Q2 上升到了4.37%。
核心观点：中线关注国产软件龙头
关联个股：中国软件、浪潮软件、卫宁健康、浪潮信息
分享到:
閱讀更多 湖北衛視天生我財 的文章
