最近热映的《蚁人2》电影中，王牌龙套斯坦•李果然又不负众望地客串了一把。这部电影中，老爷子扮演了一个开车的司机。
这个角色吧，如果放在中国，一定比较奇怪。你见过七老八十里还能开车在街上狂奔的潇洒老爷子么？
这也不能说就是电影的虚构。因为无论是电影中还是现实中，美国的老人总有一种蜜汁洒脱……
根据法国储银环球资产管理集团发布的《2017全球养老指数报告》：养老环境最好的国家主要分布在欧洲一些高福利国家，美国也名列前茅，中国的养老指数综合排名在第38位。全球好像200多个国家和地区？排名挺高呀。
不好意思，该报告的调研对象，只有43个国家。
一、美国式晚年
我有个好朋友欣欣，她曾在美国留学两年。她的房东Jane是个典型的美国老太，已经78岁了还经常开车旅游，身体倍棒。要说在中国，哪个78岁老奶奶敢一个人开车？
朋友跟我说Jane并不是个例，美国老人的晚年生活普遍喜欢旅游，比如开着房车看天下。Jane的邻居，吉姆夫妇，吉姆69岁和妻子杰琳67岁。他们5年前从福特汽车公司退休，然后开着他们11米长的大房车，把美国转了好几圈。
吉姆对房车非常满意：“想去哪就去哪，不用费心买机票，也不担心没有订到旅馆，任何时候都有自己私人的卧室和洗手间。”
据调查，在美国上百万房车的车主中，老人是其中的主力军。开房车周游美国，也已经成为近年来美国老人最喜爱的旅游方式。
但是在中国，却不是那样：
我以前读大学时，常去市区一家酒店做兼职，经常会碰见一些老奶奶。她们在酒店后台做传菜员，每小时工资20元，每晚做3个小时，薪资每晚60元，看着很心酸；
我在的这幢办公楼，也经常能看到一些老大爷、老奶奶，他们冒着大太阳送快递、外卖。他们虽然老年了，却还处在工作一线，为家里赚一些贴补费用。
有人可能说美国是发达国家，中国跟美国没法比。但我想解释一下，美国老人可以有洒脱的晚年生活，不仅仅因为美国是发达国家，收入高（美国物价也高），也跟它养老保障体系的税收优惠、账户长期资本投资有关。如果美国老人只靠第一支柱，也把钱存银行，美国老人也很难洒脱起来。
二、制度设计：先学其“形”
美国老人的洒脱似乎有点“蛮不讲理”。按照我们的调查，美国人经常“透支”消费，也不怎么存钱。根据一项统计数据，美国人储蓄率极低，最高时仅为5.6%。
那么问题来了，既然他们不存钱，晚年拿什么出去浪？反观中国，很多家庭辛辛苦苦存钱，却越存越穷。为什么美国式晚年那样舒服？这就是制度设计上的差异。
图片：Jane的朋友，史密斯夫妇和孙子孙女
中国和美国都是类似于“三角凳”的养老保障制度，但是美国通过税收优惠、自由选择投资、合理引导等诸多制度设计，使其“三支柱”和谐发展。美国老人能够生活无忧，是因为他们的第二支柱和第三支柱特别强大。
招商证券在其研报中指出：截至2017年年底，美国以个人退休账户IRA为主的第三支柱（左侧柱）是9.2万亿美元，以“401k计划”为代表的第二支柱（右侧柱）是7.7万亿美元，而第一支柱（柱状图中间）仅为1.61万亿美元。
即在美国，第二支柱和第三支柱，才是美国式晚年的最主要资金支持。
通俗来讲，第一支柱为老人提供最基本的养老保障，重在“雪中送炭”。第二支柱和第三支柱，才是有效保障美国式晚年的核心所在。简单讲就是一靠国家、二靠单位、三靠自己，三者合力。
对比我国，人社部社会保障研究所所长金维刚近日公布了一组数据：“总体上看，我国三大支柱在养老保障构成比例上严重失衡，第一支柱占养老金总量78%，第二支柱占总量18%，第三支柱只占4%。”可以看出，我国养老保障严重依赖第一支柱。
三、学其“神”：税收杠杠
前面只是谈到美国养老保障制度的“形”，即三支柱要和谐发展，不能严重依赖某一支柱，尤其要大力发展第二支柱和第三支柱。那接下来如何把握其“神”？首先是税收杠杠。
美国养老保障体系的第二支柱和第三支柱远超第一支柱，正是税收优惠引起的税收杠杆效应。主要是指人们在购买政府指定范围的养老金融产品时，可以免交一定税费，延期至退休领取养老金时再缴纳。（税收杠杆：比如个人为了少缴个税100块，存入个人养老账户超过100块的资金如1000元，就意味着税收优惠引起了10倍资金量的养老资金储备。）
以我国税延养老保险为例：如果月收入为10000元，30年共可少缴税2.6万；如果月收入为20000元，30年共可少缴税11万。少缴的税款不正是个人养老金的一个来源？加上因为少缴税而杠杆撬动的批量存入资金，加上账户理财的“利滚利”，到了退休养老时，不正是一大笔养老保障吗？
税收优惠撬动了远大于税款的养老金储备，才是美国人敢花钱的“根由”。换句话说就是美国人的养老钱早都存好了，还享有税收优惠，还在“利滚利”的进行投资，自然不需要再为养老存钱了。
四、再学其“神”：自由选择投资组合（以401k计划为例）
图片来源：招商证券研报《美国401k计划的前身今世》
通常“401k计划”会提供20种以上投资方案，包括投资于本公司股票、共同基金、债券、股票、货币市场等多种金融产品。“401k账户”的投资方式是由雇员自主选择，自负盈亏（第三支柱IRA的投资方式类似，只是缴税方式有所不同）。
账户资金投向哪个方向？雇员既可以走保守路线；也可以采取稳健策略；还可以大胆进攻，选择收益潜力大、但风险同样高的投资方案，如股票基金。但为了保证自己养老金账户资金的长期稳健收益，美国很多雇员会以指数基金来配置投资组合。
美国相对成熟的资本市场，也对养老资金的证券投资起到了必不可少的作用。同时养老资金等长期资金的长期稳健投资，也促进了美国股市的发展，双方进入到良性循环。
五、制度核心：“懒癌”作怪
美国是1974年进行税改，提供税收优惠，但申请手续复杂，加上人们对于投资的“懒癌”，导致前期发展有限。从上图可以看出，从1974年开始，有将近20年的时间里，税改优惠对养老储备资金的增长微不可见。
富达投资是美国最大的养老金管理公司之一，该公司中国区董事总经理李少杰曾讲到，“提供税收优惠和赋予人们投资选择权并不够，人们对于投资的惰性、短视与情绪化，导致美国上世纪90年代初期个人养老金计划参与率较低，大幅降低了长期回报”。
因为，人类是很“懒”的。
自媒体“布谷有料”在其《当你老了，更可以随心所欲地享受生活，但有个前提》一文中指出，
“德国愿意捐献器官的人只有 12%，而奥地利几乎人人愿意（99%）。但德国和奥地利是同一人种、同一渊源、同一文化，怎么这么大差距？调查发现，区别在制度上：在德国要做器官捐献，需要主动参与，去警方、卫生机构等机构申请，填一大堆表；在奥地利，却是“默认同意”，预设每个合格公民参加，如果不参加，也可以，但是要去警方、卫生机构填一大堆表……两国恰好是反着来的。”
美国在1974年推出相关税延政策，但因为手续繁琐，税延产品过多，投资者就会用脚投票，最后的结果就是什么也不做，一直发展有限。后来美国吸取教训，修改相关法令：
“将过去主动申请，改为自动参加、自动预设投资产品、自动提高比例。不再需要去填一大堆表，不再需要在一大堆金融产品中选择，不再需要每年考虑投资比例。反过来，如果要取消，要改动，则要去填一大堆表……”。（摘自布谷有料）
这样一来，奇迹发生了！美国职工的养老投资参与率大幅提升，到了90%，资金总额更是大幅提升，这才有了今天28.2万亿美元的规模。人的惰性，与生俱来。布谷有料同时在文中指出，“养老问题，不只是投资问题。在养老这个问题上，不要试图去改变惰性，而是去利用惰性”。美国人花了二十多年的惨痛代价，希望我们不会重演。
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