P2P在今夏的震盪，成了全社會熱議話題。一家又一家平臺的退出，將互金行業平靜的一池春水吹皺。而隨著強監管的來臨，行業的自我調整、自我革新腳步不停，平臺也將調整步伐再度出發。
“不要因為走得遠了，就忘記當初為何出發”，互金行業震盪之後，再出發的步履中，路往何處去？勁往哪裡使？對於金融科技企業而言，是個大考驗。
合規發展下的行業“初心”
金融科技加速小微金融模式變化
隨著合規整頓，金融科技將會迴歸助力實體經濟和普惠金融的初心之路，而擁抱小微業務的金融科技企業，在健康生態的再建中，無疑將得到更多的陽光、養分和雨露。
1、 “道阻且長”的小微金融之路
數量龐大的小微企業，已經成為國內實體經濟的重要支柱和活力之源。有統計顯示，截至2017年7月底，我國小微企業已達7328.1萬戶，貢獻了GDP總量的60%、稅收總額的50%。
但蓬勃發展的小微企業卻存在著資金不足卻“輸血”困難的問題，截至2017年末，國內小微企業貸款餘額為30.74萬億元，僅佔銀行貸款總餘額的24.67%。工信部數據顯示，我國33%的中型企業、38.8%的小型企業以及40.7%的微型企業的融資需求得不到滿足。
在滿足小微企業的金融需求上，有不少現實的阻力，有分析從小微企業自身、銀行以及增信三個方面指出：
一是小微企業普遍存在抗風險能力弱、財務不透明、缺乏合格抵押品等問題，難以達到銀行放貸准入門檻；二是小微企業與銀行間信息嚴重不對稱，操作成本高，增加了風險評估難度，銀行對小微金融大多持慎重態度；三是國內擔保體系建設相對滯後，加上社會信用體系不健全，客觀上加劇了小微融資困境。
儘管政府一直在積極推動小微金融的發展，但小微企業獲得的金融支持明顯不足。數據顯示，全國接近8000萬小微企業中，依然有22萬億的市場缺口。小微企業有著巨大的資金需求，卻面臨著現實中的種種困境，小微金融之路“道阻且長”。
2、金融科技加速小微金融“智”變
十九大報告中提出，深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，為小微金融創新提供了政策利好。在銀行等傳統金融機構紛紛加力之時，不少一直緊跟政策風口、保持金融創新活力的金融科技公司，也開始發力佈局小微金融業務。
金融科技公司，以其鮮明的科技特色正在成為推動小微金融發展中的一股重要的補充力量。
科技加速迭代演進下，技術賦能的力量愈發顯著，正在以前所未有的顛覆性力量，革新小微金融的服務模式和業態。風控、審批等傳統業態中難以有效突破的關節，在技術加力下，使得小微金融的發展騰籠換鳥，實現“智”變。
360金融低調進軍小微業務
半年業績引關注
當BATJ等互聯網巨頭紛紛佈局互金行業，以網絡安全異軍突起的360，在人們的記憶中，是僅次於BAT的互聯網新貴。這一次，他們之間的較量，轉移到了金融戰場。
和BATJ孵化的度小滿、螞蟻金服、微眾銀行、京東金融一樣，360金融目前以獨立身份運營，並且與360集團保持強合作的關係。
今年2月，360金融低調佈局小微金融，就在前不久，360金融小微業務半年成績單曝光。
據《證券日報》報道，360金融發力小微企業融資服務。打開360借條App，在其首頁存在一個“提額”入口，已註冊用戶只要授權認證淘寶、京東等電商賣家和店鋪信息，就可以在線上完成“提額”，獲得最高20萬元的信用貸款。從中可見，目前360金融旗下的小微企業貸款服務，更多的是面向淘寶、京東等電商賣家開放。
根據曝光的成績單來看，360金融在今年2月份開始試水小微金融業務後，已幫助超過13萬電商賣家獲得經營借款，當前總授信規模達24億，人均授信額度為1.58萬。
目前服務的小微企業主多為80、90後，平均年齡僅為31歲。其中，男性佔比71%，女性佔比29%。他們主要分佈在廣東、浙江、江蘇、山東、福建等地，企業經營涉及行業包括服飾鞋包、家裝家飾、家居用品、數碼和母嬰等等。
小微業務中的風控難題，藉助360強大的網絡安全優勢，360金融實現了極高的風控效率，有效降低和控制逾期率。
據此前報道，背靠360集團10億安全大數據優勢，360金融自主研發了Argus智能風控引擎和宇宙魔方（Cosmic Cube）風險定價引擎。Argus智能風控引擎最快3秒鐘反饋風控決策，最快3分鐘處理完畢，360小微貸逾期率低至0.23%。
360小微貸相關負責人表示，國家一直鼓勵金融科技要支持實體經濟，尤其是支持小微企業，360小微企業貸款產品正是為實現“以技術創新賦能小微”而生。
安全王牌軍出身的360金融
加速佈局互金版圖
隨著BATJ等流量巨頭藉著利率市場化完成了金融業務的佈局，2015年起，360金融也開始低調進軍金融市場。
1、360金融以小微貸突圍普惠金融
低調進場一年後，出身安全王牌軍的360金融，與360集團已經是獨立運營的兩家公司，雙方不僅在財務方面，而且在股權、團隊等方面都沒有交叉。
“晚入場”的360金融，在短短時間內引得業內的不少關注。在科技、貸款等領域開展業務，360金融旗下已有360借條、360分期、360小微貸等品牌。
其中，360借條的放款金額、月活用戶數（註冊用戶數未顯示）與其他幾家上市公司規模相近。按照中商產業研究院的數據，截至2017年11月，360借條以308.65萬的月活用戶數，位居網絡借貸類應用之首。
佈局小微業務半年後的良好業績表現，也讓360金融堅定了繼續深耕普惠金融的方向。
360金融方面表示：“小微企業作為我國經濟轉型升級重要推進助力，在推動經濟增長、促進就業率增加、維繫行業創新活性等方面發揮著重要作用。金融科技企業在大數據、智能風控方面，已經有比較成功的實踐。360金融希望藉助自身金融科技的力量，踐行普惠金融，為推動實體經濟發展做出一份貢獻。”
2、流量為王+場景搭建， 360金融加速擴大版圖
入場較晚的360金融，藉助奇虎360這家中國最大的互聯網安全公司，在資金、獲客、風控等各方面顯得實力雄厚。因此，開展金融業務具備得天獨厚的條件，而這種先天優勢也成為其開展各項業務的基礎。
在移動端，360擁有近百個App，易觀千帆數據顯示，360手機衛士月活超過1.4億，360手機助手月活為9400萬，360清理大師月活7121萬，360瀏覽器月活超過5000萬。這些巨大的流量意味著360金融佈局消費金融市場，能夠擁有相對較低的獲客成本和較高的轉化率。
在阿里借唄和花唄早已賺的盆滿缽滿，騰訊旗下的微眾銀行2015年虧損5.8億元，2016年盈利4億元，社交實現了有效變現。京東金融依靠京東商城，而蘇寧金融依託蘇寧易購，今年上半年也實現盈利，盈利達到4286萬元，電商正在成為金融變現的最佳場景。
雖有安全優勢和流量優勢，但此前360金融受到缺乏場景之困。而從最近透露的消息來看，360金融正加速進行場景搭建，佈局分期電商，進一步擴大互金版圖。
近年來，消費金融市場日益壯大，分期電商依靠豐富的消費場景優勢異軍突起。電商天然的場景優勢能夠降低自身的獲客成本；另一方面，能夠在一定程度上降低逆向選擇和欺詐風險。平臺上的消費記錄成為重要的徵信數據來源，既可以瞭解客戶的消費習慣和消費能力，又可以掌握客戶的資金流和物流信息，使得用戶畫像不斷完善。
據瞭解，360金融此前曾在各大招聘網站招兵買馬，吸納運營、風控技術端的相關人才，依靠手機、數碼、家電三大品類補足消費場景，構建金融閉環。
9月3日，360金融上線消費金融子品牌“360分期”。
據360金融CEO徐軍介紹，360分期自主搭建分期電商平臺，將綁定已有金融科技業務。
同時，360分期已與蘇寧易購達成戰略合作，將利用蘇寧的物流體系送貨，並結合360智能硬件，主打手機、數碼、家電三大品類。
用戶只需下載360分期App，或者在360借條App中選擇“商城”頁面，即可在線分期購買，最多可分期12個月還款。
公開資料顯示，360智能硬件目前正以安全為切入點在IoT領域搶先佈局，其憑藉360智能攝像機、360兒童手錶等軟硬件一體的產品和服務，將步伐從軟件延伸到了硬件，從PC、移動端延伸到了用戶的家庭。
據知情人士透露，除了已經在9月上線的360分期電商外，360金融的普惠金融重要一環——360小微貸，擬於近期正式上線，屆時將為整個互聯網普惠金融服務注入一股新能量。
徐軍透露：“未來，隨著公司在消費場景佈局、風控能力的逐步完善，360金融將推出更多以‘滿足人民升級消費需求，提升人民生活幸福感’為宗旨的金融科技創新業務。”
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