快速導讀
很多人都關心什麼央媽時候加息？
但是劉昊也說過，其實加息與否並不重要，因為在利率市場化的年頭，其實已經靜悄悄地加了利息，這是基準利率沒有變，上浮的比例在走高，諸如貸款利率上浮和存款利率上浮都是同出一撤。
結果，這兩天就有聽眾問，我貌似看到銀行5.4%年化利率的定期存款產品，是不是就是存款利率上調的結果呢？答案是否定的。
那麼這些定期存款安全嗎？答案：看看下面的分析。
5.4%年化收益的產品是什麼
結構性存款：
是正規的銀行定期存款品種，存款收息是正常的，沒有貓膩。那麼結構性存款和理財以及定期存款之間的差別在哪裡呢？
最簡單的區別就是：
●定期存款保本保息
●結構性存款保本但不保息
●銀行理財產品既不保本也保息
也就是說，定期存款到期，銀行一定會剛性兌付本息；但是結構性存款只能剛性兌付本金，而銀行理財產品則均沒有剛性兌付。
雖然這個只是理論風險，實際上很多的結構性存款和理財產品基本都能夠達到預期的收益率，只是沒有人敢出承諾而已。
當然，我們瞭解了工行最新的結構性存款預期利息區間只是2.9%-3.6%，當然不是說不可能更高，只是3.6%是他們認為超過9成把握可以兌付的利率水平。
而5.4%的產品可能是其他股份制商業銀行的產品，不過3.6%已經完勝餘額寶了，更別說傳統定期存款。
10月27日，餘額寶的收益只有2.6%了，相差了整整1%。那麼，銀行存款，結構性存款和銀行理財產品三者的收益率很明顯的就是：
銀行存款＜結構性存款＜銀行理財產品
什麼是結構性存款？
結構性存款的官方定義為：在普通存款的基礎上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權)，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高收益的業務產品。
估計官方定義沒多少人理解，我們用通俗的語言來說，就是結構性存款把你的資金分為了兩個部分：大部分用於存放在定期保本，少部分用於投資金融衍生工具獲取高額收益。
舉個小例子：你在銀行購買了了10萬元的結構性存款，一年期，銀行會把你這部分資金分為兩部分。
其中：97800元存放於定期中（假設一年期的存款利率為2.25%），那麼到期後，你這97800元的本息剛好為10萬元（所以最少保本）。
剩餘的2200元，銀行拿去投資衍生金融產品，比如匯率、期權等，一旦投資成功，2200很可能就變為六七千元了，這時候銀行就會分給你當初承諾的預期收益率（比如題目中的5.4%），剩餘的就是銀行的收益了。
當然運氣不好的話，可能你這2200元的投資會全部虧損了，到時只能拿回本金10萬元。
所以結構性存款是保本但是不保息的產品，它其實類似於銀行以前的保本理財產品，只是因為今年的資管新規要求銀行不得發行保本理財產品，所以銀行才較以往大力推廣結構性存款用來替代以前的保本理財。
銀行定期存款和結構性存款的區別
銀行存款和結構性存款或銀行理財產品的主要區別：
存期款期限
銀行存款期限一般是月或年的整數倍，比如1個月、6個月，1年、3年等等，除了活期，不存在按天計算的。理財產品和結構性存款大多可以按天計算。
銀行存款可以中間取出
銀行存款即便不到期，儲戶可以申請全部或部分取出，只是取出部分只能按活期計息罷了。
結構性存款和理財產品是不允許中間取出的。
等於基金的封閉期，在此期間無論你是怎麼急用錢，這部分的結構性存款都是不能提前支取的，等於犧牲了流動性來換取了高收益。
所以要購買的朋友一定要做好資金準備，並不是所有的投資都能立刻掉頭。
資金保障不同
銀行存款受國家存款保險基金保護，50萬元之內，本息絕對保障的。
大部分的結構性存款和理財產品所謂的保本保息是發行單位自己的承諾，如果單位破產了，承諾也就失效了。
只有少部分的結構性存款受國家存款保險基金保障。
當然，對於這個趨近於零的風險，大家不許過份擔心，只是希望大家都結構性理財也有一個科學的認識。
投資門檻不同
結構性存款不是你想買就可以隨時買得到，就好比理財產品是定期發售的，所以對於投資者來說，是要跟銀行保持緊密溝通，隨時留意發行才能買入。
因為收益相對定期存款要高，安全係數也比理財產品要靠譜，所以一定程度上讓它非常熱銷。
在工行，第一次購買是要50萬起購買的，後面就可以以5萬元作為最低投資門檻。
這個就是我們關注的點----你究竟有沒有足夠的資金去購買結構性存款產品。
點金勝手
犧牲流動性，獲取高收益，保本不保收益，相對安全，但以上內容不作為投資建議喲。
更多理財妙招
每週二至週四
早上10:30 - 11:00
FM96.2 同步播出
敬請期待
下載 花城FM App
可以反覆回聽~
閱讀更多 花城FM 的文章
