这里突然加息,乱买房的瑟瑟发抖

最近,石榴叔写了多篇海外购房的文章,提醒其中的风险。

本来老南这篇,计划等石榴叔这个系列写完后,再动笔总结下。结果,上周起的一系列变化,让老南决定,提前动笔。

要知道,今年以来,不仅仅东南亚买房,连去香港买房的,老南都劝住了好几个。今天聊聊这事。

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经常看老南文章的,应该都会注意到,老南长期高度关注全球利率。

上周,香港出了件事:作为香港银行的龙头,汇丰银行宣布加息。

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还记得老南4月份写的,《高度警惕,时刻准备,一次有可能的股市暴跌》不?

随着美国不断加息,联系汇率制的香港,风险,正在快速积累。恒生指数,从年初到现在,一直在高位震荡。

自美国2015年底以来已经多次加息,但香港只跟随了3次,出现了息差套利空间(如下图)。

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用土话说,美国加息,香港也应该跟着加息。但对经济冲击太大,所以一直按住。但因为联系汇率制度,汇率保证固定,但利息没有同步升高,所以息差空间避免不了。面对套利资金,香港金管局,只能不断的干涉汇率。

虽然家底足够厚,但整天干涉,早晚家底要耗光。所以,市场普遍预期,香港利率,按不住了,要快速随同美国上升了。

而首当其冲的,就是股市和房地产,会有巨大的压力。不过,股市毕竟流动性高,情况不对,随时可以窜。但房子,毕竟叫不动产。

下图可以看到,今年以来,香港房产的成交量(蓝线),已经上升乏力。可成交金额,还在不断创新高(豪宅成交迭起)。量价在高位的背离,往往不是好事。

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根据高力国际数据,2017年,中国内地在香港购买住宅近70亿美元,2018年上半年爆降到8.35亿美元,同比大幅下降约76%。

新房7月成交量1740宗,环比减少15%。进入8月上半月,新公寓仅成交711宗,预计环比下滑18.3%。

二手房市场也在冷却。7月二手房销售4040宗,环比下降7%。8月份仅1300宗,环比减少约35.64%。

如果美国9月、12月持续加息,香港的楼市、股市,都会面临巨大的压力。

熟悉香港楼市的都知道,98年后那波暴跌,套死过一代人。

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所以,这轮美国加息缩表周期,正好遇上川普这个美国利益优先的,在这轮传导作用下,全球各国的日子都不会好过。

香港好歹还是东南亚区域,家大业大的,背后还有个大靠山。那些东南亚小国,这轮是死是活,真未可知。

所以,真的非常想买,那也等到明后年,说不定,会有个让你惊喜的价格。

顺便说下美国加息,这次也很好玩。

作为全球独立性最高的央行,美联储的前瞻性管理,9月、12月加息的概率,非常大。

结果,川普7月份在接受CNBC采访时,公开怼上了:对美联储加息决定并不满意,这对美国经济及竞争力可能产生影响。

要知道,美国总统公开怼美联储,真不多见。

不过川普也没说错,美国如果不断加息,对美国的企业、出口,的确不利。

可是,如果不加息,美国的通胀直往上飚,风险叠加到最后,还是要出问题。

关键,川普还在打贸易战,这可以是快速推高通胀的。

所以,为何这次2000亿的关税,正式推出时间比市场预计晚了一周,税率从25%降低到10%,原因正在这里。

最后,看下美国收益率曲线,即将倒挂,历史上,倒挂的年份,发生了什么事,川普不会不知道。

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所以,大家日子都不好过,无非瘦死的骆驼比马大。

今天这篇老南想说

俗话说,一流国家做棋手,二流国家做棋子,三流国家做棋盘。

这时候,就别去棋盘国家乱买了。真要下注,也就全球排名第一和第二的两大流氓国家,值得。

或者,现金为王,等两年,等一个惊喜的价格。

-END-

作者:南小鹏,石榴询财首席理财师,国际金融理财师(CFP)持证人,江苏省理财师协会秘书长,金融投资从业十四年,曾任海通证券高管和国资紫金所负责人。解读投资,透视风险,以理性和专业陪伴你的成长。


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