笔者简介：抄底狂人松果，来自知名私募冠军团队， 所在团队某私募基金曾业绩一度超越徐翔，创下半年近320％的净值增长神话！松果拥有十几年的投资分析经验，擅长超级短线和重组股的投资！（私信回复1，有意外惊喜）
11月1日三大报内参（早知道）
1、冬天是牛奶消费旺季，生鲜乳收购价格现季节性回升。据了解，在对美国苜蓿和大豆加征25%的关税后，将推动苜蓿价格上涨30%、豆粕价格上涨20%，导致全国公斤奶成本增加6%左右。相关个股：西部牧业、天润乳业。2、据媒体报道，谷歌公开声明称，美国加利福尼亚州机动车管理局已核发许可，允许旗下公司Waymo在城市内外的公共道路及高速公路上测试无人驾驶汽车。相关个股：万安科技、路畅科技。3、中国铁路总公司近日召开会议，会议强调，把川藏铁路规划建设作为"头号工程"，强化主体责任、发挥主体作用，高起点高标准高质量推进前期工作。相关个股：高争民爆、西藏天路。
11月1日三大报内参（早知道）
2018-11-01中证投资参考（星期四）
【今日导读】
＞生鲜乳连涨十周 成本推动升势强于季节性
＞人工智能2.0即将来袭 产业有望迎来发展
＞谷歌无人车获准上路 智能驾驶商业化提速
＞车用MLCC需求暴增 日厂订单创历史新高
＞钢价同比涨近两成创年内新高 景气或延续
【中证视点】
生鲜乳连涨十周 成本推动升势强于季节性
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冬天是牛奶消费旺季，生鲜乳收购价格现季节性回升。据对全国500个县集贸市场的定点监测，10月份第3周（采集日为10月17日）生鲜乳价格上涨。内蒙古、河北等10个奶牛主产省（区）生鲜乳平均价格3.52元/公斤，比前一周上涨0.6%，同比上涨1.1%。从8月1日开始已连续反弹10周，逼近1月初高点3.53元/公斤，反弹幅度4%，升势较去年同期凌厉，整体价格走势强于季节性。
据悉，在国内奶牛养殖成本的构成中，苜蓿成本约占饲料总成本的13%，占公斤奶总成本的8%-9%；豆粕成本约占饲料总成本的20%，约占公斤奶总成本的12%。业内调研了解，在对美国苜蓿和大豆加征25%的关税后，将推动苜蓿价格上涨30%、豆粕价格上涨20%，导致全国公斤奶成本增加6%左右。我们认为，在成本推动下，四季度生鲜乳价格走势有望超越传统季节性表现。
政策方面，近期农业农村部集中答复了人大代表提案"推动我国乳业高质量发展"、"给予中小规模奶牛饲养牧场更多扶持"。下一步，农业农村部将会同工信部等有关部门，加大奶业发展的政策扶持力度，加快推进奶业振兴意见落实，推动奶业做强做优。比如支持奶牛养殖小区牧场化转型和家庭牧场发展，探索采取金融支持生产补贴、技术服务等方式，引导适度规模养殖等。可见，未来乳业政策红利依旧值得期待。
另外，草根调研显示，新疆当地苜蓿基本上自给自足，略有富余。新疆本地乳企有望充分受益本轮生鲜乳涨价。原奶龙头现代牧业最新三季报也显示，核心业务全面回归上升轨道，自由现金流转正趋势继续维持。建议关注：1）西部牧业（300106）作为兵团畜牧业的龙头企业，公司拥有从奶牛养殖、乳制品加工到终端销售一体的奶业产业链，是新疆规模最大的乳制品企业之一。目前公司仍持有6家奶牛养殖公司；2）天润乳业（600419）作为新疆规模上游乳业，近年持续逆势上涨。公司收购新疆天澳牧业有限公司后,实现奶源自给自足。
进口苜蓿"量跌价涨" 国产竞争力增强
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据海关统计，1-8月，我国进口干草累计115.75万吨，同比减10.6%，进口金额36508.15万美元，同比增1.4%，平均到岸价315.41美元/吨，同比涨13.5%；产品主要是苜蓿干草，占干草总进口量的84.5%，其中苜蓿干草主要源自美国，占苜蓿总进口的92.6%。关税上调后，进口优质苜蓿草价格呈现量跌价涨格局，支撑国内同等品种苜蓿干草价格。
根据《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》，2020年国内苜蓿自给率目标为80%，目前我国苜蓿草自给率仅为60%，长期来看我国优质苜蓿草自给率仍有较大提升空间。上市公司，亚盛集团（600108）是国内最大的优质苜蓿生产企业，有望充分受益苜蓿草涨价；蒙草生态（300355）持股51%的蒙草农业主要从事苜蓿种植(大约2万亩)。
【热点聚焦】
人工智能2.0即将来袭 产业有望迎来发展机遇
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近日第二十六届媒体融合技术研讨会于杭州拉开帷幕。中国工程院院士高文院士在会上发表演讲称，中国计划推广新一代的人工智能即2.0版本。此前，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，提出到2030年，人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心。
据前瞻产业研究院《人工智能行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2017年中国AI市场规模为216.9亿元，同比增长52.8%，预计未来几年将延续这一增速，到2020年有望超过700亿元。其中，预计2020-2035年中国人工智能核心产业规模将大幅扩大，并带动相关产业高速增长，预计到2035年，人工智能有潜力拉动中国经济年增长率上升1.6个百分点。我国高度重视人工智能产业发展，未来人工智能相关产业有望进一步获得更大政策支持，相关人工智能公司如远大智能（002689）、佳讯飞鸿（300213）等有望受益。
【信息追踪】
谷歌无人车被批准加州上路 智能驾驶商业化提速
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据路透社报道，美国加州机动车管理局周二表示，谷歌旗下自动驾驶部门Waymo成为首家获得测试前排无人类司机汽车许可的公司。此前有约60家公司包括苹果和大汽车公司获得自动驾驶汽车测试许可，但都有人类司机坐在方向盘后面。
另据了解，谷歌旗下自动驾驶公司Waymo已开始商业化，其在美国亚利桑那州投放的无人车，于第三季度向乘客收取费用。这是全球第一个自动驾驶技术向公众开放，并进行商业化的案例。这代表着自动驾驶技术真是从研发阶段步入量产阶段，也改变了全球出行的方式。
点评：谷歌无人车势必推动智能驾驶的发展，同时也将鼓舞智能驾驶行业从事者的信心。目前，国内上汽、吉利、比亚迪等传统汽车制造商与BAT等互联网企业纷纷布局智能驾驶领域，智能汽车的量产时代正加速到来。自动驾驶融合了车联网和人工智能两大热门技术，底层硬件有处理器、传感器和定位模组等，国内相关龙头企业有望在自动驾驶时代分得一杯羹，如与微软签署了战略合作打造新一代智能驾驶平台的四维图新（002405）以及Apollo首批合作伙伴的德赛西威（002813）、路畅科技（002813）。
【行业动态】
车用MLCC需求暴增 日厂订单创历史新高
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据媒体报道，在车用需求支撑下，日本6大电子零件厂包括村田制作所、TDK、京瓷、日本电产、Alps Electric和日东电工等三季度订单额较去年同期成长7%至约1.69兆日圆，连续第8季呈现增长，订单额超越2017年第四季度的1.58兆日圆、创下单季历史新高纪录。
报道指出，自动驾驶、电动车(EV)等车用需求是提振日本6大零件厂订单额创历史新高的最大功臣，其中MLCC持续缺货。一台车辆搭载的MLCC数最高达1万个、是智慧手机的10倍。上季全球MLCC龙头厂村田订单额成长10%，TDK、京瓷(Kyocera)也分别成长10%、14%。MLCC龙头厂村田制作所会长兼社长村田恒夫10月16日接受采访时表示，目前陷入严重缺货的MLCC在今后2年间恐将持续呈现供需紧绷状态。供给失衡带来的行业景气度有望持续，国内MLCC产品尚且处在起步阶段，具备成长潜力，有望受益行业高景气，相关公司可关注MLCC陶瓷粉末龙头国瓷材料(300285)；国内被动元件龙头内生外延成长潜力大的风华高科(000636)；军用MLCC龙头且业绩稳步增长的火炬电子(603678)等。
【产业观察】
钢价创年内新高 行业景气有望延续
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据中钢协最新发布的数据，1-9月，会员钢铁企业实现销售收入3.06万亿元，同比增长14.47%；实现利润总额2299.63亿元，同比增长86.01%。而钢铁行业利润回暖，主要受益于供给侧改革，推动钢铁价格大幅回升。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截至10月29日，国内十大重点城市直径25毫米的三级螺纹钢平均价格为4710元/吨，较今年初上涨325元/吨，创年内新高；较去年同期上涨了685元/吨，涨幅为17%。
此外，今年三季度GDP增速6.5%，不及预期的6.6，创2010年以来增速新低，而10月中采制造业PMI超预期下行0.6个百分点至50.2%，生产和新订单指数分别回落1和1.2个百分点至52%和50.8%。数据表明制造业扩张低于预期，四季度经济基本面将继续承压。为缓解经济下行压力，国内基建投资有望提速，大型基建项目有望加快落地实施，进而带动钢铁需求，建议关注钢铁板块的投资机会，如华菱钢铁（000932）、三钢闽光（002110）等。
2018-11-01时报财富资讯（星期四）
【资讯导读】
谷歌拿下全球首个政府许可完全无人驾驶汽车正式上路
萤石价格创历史新高 产业链相关公司望受益
COF基板持续严重缺货厂家四季度将再次提价
晶盛机电在手订单超过28亿元
【今日头条】谷歌拿下全球首个政府许可完全无人驾驶汽车正式上路
据媒体报道，谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo周二发布公开声明称，美国加利福尼亚州机动车管理局（DMV）已核发许可，允许Waymo在城市内外的公共道路及高速公路上测试无人驾驶汽车。这纸批文代表着政府终于开始接纳真正的无人驾驶技术，也就是允许驾驶座没有人类驾驶员的汽车上路。以往获批的无人驾驶汽车路测均要求，驾驶座位上必须有人类驾驶员确保安全。
自动驾驶蕴藏着巨大的商业机会，据机构预测，到2040年自动驾驶的市场规模将达到3000亿左右。目前世界各国均在大力推进自动驾驶技术，抢占巨大的市场机会。完全无人驾驶汽车正式上路测试，标着无人驾驶已经趋于成熟，大规模商用的时点有望超过市场预期。万安科技（002590）在智能驾驶领域具备国际化竞争力的资源布局，所布局资源皆是国际细分行业前三地位。路畅科技（002813）是百度Apollo生态首批合作伙伴，形成了完整的智能驾驶产品线和解决方案。
【投资聚焦】萤石价格创历史新高 产业链相关公司望受益
据生意社监测，10月31日，因市场货源供应紧俏现象尚未缓解，国内萤石价格继续上涨，目前97%萤石粉湿粉出厂含税价格主流报3200-3500元/吨。10月以来，萤石价格涨幅已达30.84%，当前价格已创历史新高。目前生产企业挺价心态较强，同时下游冬储行动仍在进程中，需求表现较佳，下游氢氟酸价格10月上涨了32.61%。
由于环保严查的影响，近期国内部分萤石装置停车，萤石供应相对减少，萤石价格不断上涨。加之随着气温降低，北方萤石浮选装置将会不断停车，更是加剧国内萤石供应紧张情况，南方萤石市场装置开工方面也有所减少，萤石供应十分紧张。下游氢氟酸市场价格不断走高，加之下游制冷剂部分产品价格上涨，对上游无疑是一大利好。业内认为，上下游均有利好因素支撑，萤石市场仍将延续稳中上扬走势，产业链相关公司有望受益。金石资源（603505）是国内萤石资源龙头，采矿规模达102万吨/年，受益于萤石及氢氟酸涨价。深圳新星（603978）从萤石矿采掘--氟盐制造--铝晶粒细化剂，实现产业链全覆盖，在江西有储量80万吨的萤石矿山。
【投资聚焦】COF基板持续严重缺货厂家四季度将再次提价
据媒体报道，受惠于苹果、华为等厂新推多款全屏幕手机，及窄边框手机面板驱动IC全面采用薄膜覆晶封装（COF），三季度以来COF封装及测试产能供不应求，关键COF基板更是严重缺货。韩系COF基板厂Stemco及LG Innotek全面调涨第四季COF基板价格15～20％。业界预期台湾COF基板厂颀邦及易华电将跟进进行第二次涨价，涨幅可望追上韩系业者涨幅。
据了解，由于韩国三星及LGD两家大厂主导了目前智能型手机全屏幕面板市场，所以韩国两大COF基板厂Stemco及LG Innotek的产能已被包下，在产能供不应求情况下明年第一季预期将继续调涨价格。而台系COF基板厂颀邦及易华电产能也基本被苹果及华为等手机厂商订购一空。预计在明年中之前，COF基板供给量无法大量开出。随着COF基板迎来量价齐升，国内产业链相关公司望受关注。丹邦科技（002618）可生产COF柔性封装基板及COF产品。联得装备（300545）公司已完成柔性AMOLED之COF邦定设备项目的研发，并实现量产。
【独家参考】晶盛机电在手订单超过28亿元
晶盛机电（300316）布局半导体设备十余年，通过承接国家02重大科技专项课题实现了单晶炉的关键技术突破并成功产业化运作，取得国内领先地位，产品覆盖国内主要硅片大厂。近年通过持续研发投入，新产品应市场需求加速推出，已经在半导体硅晶体长晶、晶体截断、滚圆、硅片研磨、抛光等硅片制造主要节点上开发了一系列成熟设备，并在国内大型知名客户中应用。截止9月30日，公司未完成合同总计28.70亿元，其中全部发货的合同金额为5.13亿元，部分发货合同金额19.88亿元，尚未交货的合同金额3.69亿元。
【独家参考】山东海化：纯碱价格逐步上涨公司盈利能力望持续改善
据百川资讯监测，近期纯碱价格持续上涨。10月31日，轻质纯碱报1988元/吨，较前一日上涨4.87%，近一周涨幅7.34%，月涨幅11%；重质纯碱报2028元/吨，较前一日上涨3.81%，近一周涨幅5.24%，月涨幅9%。据了解，最新行业库存不到20万吨历史极低位，且受国内多家厂商陆续停车检修影响，纯碱仓储量十分有限。目前厂家开工负荷整体已高达八成以上，但供应持续处于紧张状态。随着四季度传统旺季的到来，纯碱有望加速去库存，价格将持续上涨。山东海化（000822）作为纯碱行业龙头公司，成本优势明显，将持续受益于纯碱价格的上涨。公司拥有氨碱法纯碱产能280万吨，平均成本比联碱法企业低100元/吨，且兼有规模优势和循环产业链优势，综合成本低于行业平均。据测算，纯碱每涨价100元/吨，公司EPS增厚0.20元。
【每周港股通】万洲国际：趋势持续向好
万洲国际（0288.HK）三季度营业收入54.16亿美元，同比降3.7%；单季盈利1.99亿美元，同比下滑30.7%，中美欧三地单季营业利润同比表现均逊于上半年，系不同原因。但趋势将持续向好，美国养殖与屠宰业务利润四季度将有环比改善，中国业务盈利受猪瘟病影响轻微，且四季度又将迎来低可比基数。中国营业利润同比未增受高基数、人民币兑美元汇率贬值及非洲猪瘟病轻微影响，但预计四季度将恢复增长，且2019年增长势头将会延续。欧洲收购产能预计年底前获批带来盈利改善预期。
【财经要闻】
泛酸钙市场价单日涨5%，出口趋旺货源紧张。
**强调，要推动新一代人工智能健康发展。
中央政Z局会议：实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。
国务院办公厅印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》。
粤桂合作特别试验区总体规划(2017-2035年)（广东片）获批。
职业年金投资管理人评选结果出炉，千亿级资金有望入市。
湖南拟推出一揽子驰援方案，救市资金规模或超百亿。
民航国内800公里以上航线燃油附加费上调。
【公告淘金】
三全食品（002216）拟斥资5000万元-2亿元回购公司股份，回购价格不超过8元/股。目前股价为5.51元。
怡亚通（002183）拟与深投控及鲲鹏投资联合发起设立50亿元供应链产业投资基金。
中新科技（603996）与温岭市签署协议，投资建设智能装备小镇。
英联股份（002846）部分产品出口退税率上调至13%。
广州发展（600098）控股股东一致行动人拟增持不超2亿元。
安控科技（300370）参股子公司新疆宇澄热力股份有限公司20%股权转让完成。
【热点数据】A股股价整体较H股溢价23.59%
数据统计显示，10月31日，恒生AH股溢价指数收报123.59点，较前一交易日跌1.10点，跌幅0.88%。指数显示，A股股价整体较H股溢价23.59%。具体来看，两市105只AH股中，有24只A股较H股溢价超100%，7只超过200%。A股溢价率较高的前三名分别为洛阳玻璃、绿色动力、浙江世宝，较H股最新收盘价分别溢价510.35%、405.42%、346.14%。此外，AH股有4只股票股价倒挂。折价率最高的为海螺水泥，A股收盘报32.73元，H股收盘报40.50港币，折合人民币35.95元，A股较H股折价8.96%。
【资金风向】市场小幅上涨资金买入九芝堂
周三，沪深两市延续昨日的反弹走势，三大股指一路震荡走高，沪指重返2600点。截至收盘，沪指涨1.35%报2602点，深成指涨1.46%报7482点，创业板指涨1.24%报1275点。两市共计成交3147亿元，较上个交易日增加39亿元。盘面上，稀土、白酒、水泥等板块涨幅居前；两市仅券商一个板块下跌。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是九芝堂、德新交运，蠡湖股份金额分别达1.26亿元、0.62亿元、0.46亿元。九芝堂主要从事中成药、生物药品的研制、生产、销售及药品的批发、零售业务及心脑血管疾病类药物的研发、生产和销售业务。
2018-11-01中证快报（星期四）
【今日导读】
○谷歌拿下全球首个政府许可 完全无人驾驶汽车可上路测试
○铁路总公司召开会议 川藏铁路规划建设成为"头号工程"
○司法部加快推进信息化工作 司法大数据平台将于明年建成
【中证头条】
谷歌拿下全球首个政府许可 完全无人驾驶汽车可上路测试
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谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo周二发布公开声明称，美国加利福尼亚州机动车管理局（DMV）已核发许可，允许Waymo在城市内外的公共道路及高速公路上测试无人驾驶汽车。这纸批文代表着政府终于开始接纳真正的无人驾驶技术。以往获批的无人驾驶汽车路测均要求，驾驶座位上必须有人类驾驶员确保安全。
◆A股上市公司中，星网宇达（002829）目前已就无人驾驶所需要的"车辆自主定位"、""车辆环境感知"，"车辆自主定位成图"等关键技术进行储备和业务布局；公司的导航产品与互联网巨头在无人驾驶领域有深度合作，百度和腾讯均是公司重要客户。四维图新（002045）最新宣布，旗下四维智联将专注于乘用车车联网解决方案。此外，公司还与微软签署了战略合作备忘录，将围绕自动驾驶云平台服务等相关方向展开合作。
◆福特汽车将与百度合作进行为期两年联合项目，从今年底开始在北京开放道路上测试L4级自动驾驶汽车。福特工程师已为该测试改装了配有百度Apollo虚拟驾驶系统的车辆。
【中证聚焦】
铁路总公司召开会议 川藏铁路规划建设成为"头号工程"
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中国铁路总公司近日召开会议，总结分析此前工作情况，安排部署今后重点任务。总公司党组书记、总经理陆东福主持会议。会议强调，把川藏铁路规划建设作为"头号工程"，强化主体责任、发挥主体作用，高起点高标准高质量推进前期工作；强化智能高铁关键装备技术攻关；做好总公司所属非运输企业公司制改革以及合资公司重组、路地股权置换工作等。
点评：川藏铁路总长约1700公里，80%以上将以隧道和桥梁的方式建设，累计爬升高度达16000多米，投资约2500亿元。据机构测算，川藏铁路将带来上千万吨的水泥需求；由于川藏铁路隧道多且施工难度大，因此，对民爆产品的需求也有望超预期。上市公司中，高争民爆（002827）是西藏唯一的民爆企业；西藏天路（600326）水泥产能占西藏自治区水泥总产能的60%以上。
◆国办印发关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见。意见提出，以中西部为重点，加快推进高速铁路"八纵八横"主通道项目，拓展区域铁路连接线，进一步完善铁路骨干网络。加快推动一批战略性、标志性重大铁路项目开工建设。
【要闻精选】
○中央重要会议：围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，促进资本市场长期健康发展。
○10月31日，中央国家机关事业单位职业年金投资管理人选拔结果出炉。机构人士预计，存量方面，从2014年10月1日至今，职业年金存量规模或近7000亿元。增量方面，后每年新增缴费约1500亿元左右。
○工信部公布2018年大数据产业发展试点示范项目，包括浪潮大数据存储与管理系统、腾讯慧聚大数据平台等。
○中国保险行业协会与中国汽车维修行业协会日前联合发布的第十期汽车零整比研究报告显示，与今年4月份发布的第九期零整比研究结果相比，部分品牌汽车的常用配件价格涨幅明显。
○深证通与明讯银行基金互认完成对接，内地基金可跨境销售。
○柔宇科技今日召开全球新品发布会，正式面向全球发布首款可折叠屏手机------柔派，售价8999元起，将于11月1日开始抢购。
【产经透视】
司法部加快推进信息化工作 司法大数据平台明年建成
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10月28日至29日，司法部在内蒙古自治区呼和浩特市召开全国司法行政信息化工作推进会。据悉，到2019年底，我国司法行政系统将基本实现"数字法治、智慧司法"信息化建设目标。会议部署落实"数字法治、智慧司法"信息化体系建设指导意见和实施方案，进一步加快推进司法行政信息化工作，为新时代全面依法治国、推动司法行政事业大发展提供有力的信息化支撑和保障。相关概念股主要有华宇软件（300271）、美亚柏科（300188）等。
【公司动向】
○沧州大化（600230）公告称，中国化工农化有限公司通过北京产权交易所公开挂牌的方式拟转让持有沧州大化集团有限责任公司50.98%股份。大化集团为沧州大化股份有限公司的控股股东，持有沧州大化46.25%股份。东裕投资成为本次股权转让的受让方，取得对上市公司的控制权，郭金东成为上市公司实际控制人（郭金东也是金浦钛业实控人）。本次标的资产转让价格为42.03亿元。
○武汉邮科院、电信科研院股权划转至中国信科，*ST大唐（600198）、长江通信（600345）、烽火通信（600498）股东权益变动。
○中国平安（601318）据称计划让旗下医疗科技子公司在香港进行20亿美元IPO。
○美亚柏科（300188）入选国家首批综合信用服务机构试点单位。
○中青宝（300052）参股公司跳跃网络拟在纳斯达克证券市场挂牌交易，公司持有其上市前总股本的19.9%，IPO发行价暂定为12.5美元。
【资金观潮】
31日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元
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在31日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是九芝堂（000989），净买入额1.01亿元。
◆九芝堂第一大买入席位为西藏东方财富证券武汉建设大道证券营业部，买入额9270.19万元。
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