上世紀70年代末，美國聯邦儲備委員會突然之間提高了住房抵押貸款的利率，使得住房抵押債券迅速貶值，儲貸協會持有的貸款價值迅速縮水，為了避免破產，儲貸協會的總裁們只能瘋狂拋售手上的貸款，而那個時候，
能夠幫助他們置換債券的全市場只有所羅門兄弟公司的抵押交易部一家而已。短短數年裡，受益於這項政策，所羅門的抵押交易部幾乎賺到了市場上所有的錢，而幫助所羅門賺取這些鉅額利潤的抵押交易師自然譽滿華爾街，其中不乏各種天才級人物。
被抵押交易部老大劉易斯·拉尼埃裡稱之為“最內秀交易師”的豪伊魯賓就是傳奇之一。
魯賓畢業於哈佛，曾經因為在電視上看到《60分鐘》節目裡的21點玩法，於是產生興趣，找了幾本書研究了一下後，就跑到拉斯維加斯的賭場裡點牌，隨後憑藉著驚人的天賦，只用了兩年就把帶去的3000美元變成了8萬美元，到了後來，他面臨的難題已經不再是如何擊敗對手，而是要千方百計躲過賭場的警衛，防止被趕出去。
魯賓運用點牌時的經驗確立了折扣抵押債券提前償付遊戲的規則，21點是賭場唯一一種結果具有非獨立性的遊戲，而在債券市場，過去發生的事情可能會影響到未來，他總有機會找到統計上的有利時機，也就是他痛下賭注的時刻。
魯賓因為他的天賦和經驗，在進入所羅門兄弟公司的第一年就賺了2500萬美元，但是這鉅額的收入也產生了一個所羅門兄弟公司一直存在，但是沒從來沒有被管理層正視過的問題，那就是鉅額的利潤到底是誰賺的，到底是豪伊魯賓還是所羅門兄弟公司。
在魯賓看來當然是他自己憑本事，一點一點從市場搶來的，但是董事長約翰古特弗卻認為是所羅門兄弟公司賺的，他覺得是公司創造了讓魯賓大顯身手的好機會，而魯賓只是碰巧在這個位置上而已。
魯賓為所羅門賺取著鉅額利潤的同時，領取著實習生按部就班的工資，第一年，他拿了實習生的最高限額9萬美元，第二年獲得最高限額17.5萬美元，其實放在其他行業，已經是難以想象的鉅額收入了，倫敦經濟學院的資深教授，當時不過才不到3萬美元的年薪，
但是別的地方的薪資水平放在所羅門顯然是不適用的，撇開他為公司賺了多少錢不說，這也和所羅門兄弟公司對他的培訓不相符，公司培訓他利用別人的弱點去市場上為公司榨出最後一個銅板 ，卻又期待他在得到那點可憐的獎金時樂得打滾，顯然是不現實的。
最終，雙方沒有達成共識，1985年豪伊魯賓接受了所羅門的對頭美林公司開出的300萬美元合約，這給所羅門兄弟公司帶來的損失遠遠不只是少了一個天才交易師而已，魯賓給那些跟他一樣心懷異志的交易師們樹立了榜樣，打一槍換一個地方的新工作觀在所羅門兄弟公司裡滋長起來。1985年，抵押部四個最賺錢的抵押交易師走了三個。
就這樣，所羅門兄弟公司，特別是抵押交易部逐漸成為了華爾街的“新兵培訓基地”，公司債券部、政府債券部和抵押部的交易師紛紛出走，形式愈演愈烈，到了後來，一位高級債券推銷員甚至給出他要去美林公司的原因是，在美林他的熟人比在所羅門更多。
從別的公司看來，無論開出什麼價格，所羅門的抵押交易師都是物超所值的，他們可以為任何一家公司打開以往對它們關閉的市場大門，因此，當所羅門的交易師跳槽時，他們所獲的的報酬往往會超出預期。
市場永遠都是有效的，在那之後的兩年裡，所羅門的抵押交易部逐漸瓦解，債券市場和人力市場都在尋找自己的平衡，但是所羅門並沒有意識到問題的嚴重程度，他們認為用拒絕豪伊魯賓的要求所省下的幾百萬美元可以重新僱十幾個新“魯賓”，但是問題在於，這樣做賺的錢可差遠了，用外界的話來說就是所羅門放走了金山，換回了一堆蠶豆。
——選自好書共讀欄目《說謊者的撲克牌》
閱讀更多 進門財經 的文章
