對於微信，是否需要把微信錢包獨立出來，接入已獲得牌照的自有業務和第四方合作，作為一個單獨的app錢包產品，打造與螞蟻金服匹敵的騰訊（企鵝）金融？這個問題相信很多人也考慮過。
”錢包“是一個人鏈接世界最重要的工具，錢多錢少錢來錢往，通過錢包的各種數據可以另一層面客觀畫像一個真實的用戶，用戶可以是個人或是企業，是徵信、銀行、借貸等最主要的參考工具。
金融於傳統企業是很好的槓桿，於互聯網巨頭是量變到質變的一個翹板。百度遠落後阿里和騰訊，是因為基於消費場景的支付業務；而京東的快速趕上，離不開五年前斷掉了支付寶接口，低價收購網銀在線的重要決策。將網銀在線改造成京東支付，進而圍繞支付獨立出京東金融。只是每一步模仿支付寶成了目前國內估值第二大的互聯網金融巨頭。滴滴、美團、拼多多們的發展也是在由業務帶支付，由支付到生態的路徑上發展著。以後每一個百億級GMV的平臺，都將建立自己的獨立支付及金融生態是必然。
京東、滴滴、美團、拼多多們也是騰訊重金入股的企業。這樣的合作在騰訊的生態中扮演什麼樣的角色？騰訊入股只是流量和用戶的共享與支持，說沒有其他考慮或許很難相信。
騰訊的是京東的最大股東，京東留有很少用戶選擇的微信支付入口，微信在發現頁給京東留了用戶也不怎麼進的“購物”地入口。但京東支付和微信支付線下是競爭對手，兩者推廣的力度都非常大。京東主推基於手機的NFC支付，側重提高用戶賬戶內資金的使用效率和頻率，其次是京東金融app，豐富產品內的各種金融服務，努力讓用戶產生依賴。京東商城如果還主打自建物流自營商品的差異化競爭，而從京東支付而來的京東金融完全是一步一步咬著支付寶來的。但這也讓京東金融五年多從無到有，估值千億人民幣。
微信支付與京東支付的競爭和一般的競爭不一樣，是用戶的同時也是用戶“錢包”的爭奪。社交、資訊類app爭用戶是為數據好看，用戶都很難變現，用戶都是被當成流量賣給廣告商。而對用戶“錢包”的競爭，是一個更高維度的競爭：用戶的錢都放在你這裡，有多少錢，買什麼東西，跟誰資金往來，消費習慣等等。這個是其他業務的基礎，比如信用牌照，借貸審核。雖然騰訊信用、借貸、銀行方面的牌照早就有了，但都是一個個孤零零的存在，沒有一個獨立“錢包”產品統一承載和互相打通，自己用不上也給第三方提供不了價值。
烏鎮的東興局能成，是因為大家有共同的敵人，而不是有共同的利益。而回顧歷史事件看，有共同的敵人的合作都是短暫，有共同利益的合作才能持久。在大的戰役中，調兵遣將的能力顯然沒有阿里的優勢。
線下支付的競爭會越來越激烈，除了微信支付和支付寶，京東、銀聯，華為、蘋果、小米等手機，各大銀行都在強力推自己的手機支付，在線上支付的格局已定且大家都沒有消費場景的產品和業務先，這是必然。
騰訊對於金融的戰略一直在一步一步推進，但顯然是被迫在應對。阿里控股恆生，騰訊投資老二金證；阿里想買德邦，騰訊合作國金；阿里搞了雲峰，騰訊挺一把自己人出來做的富途；阿里談大潤發、三江、步步高，騰訊就去談永輝、家樂福；阿里入股肯德基，騰訊聯合麥當勞。各個行業基本如此。但仔細看阿里入股的眾多軟件類上市公司，石基、用友等，阿里的當下的每一步都是思考好了下一步做，騰訊緊跟的每一步只是不想落後，關於下一步沒怎麼想好，無論是2C還是2B。
騰訊在發佈的二季度財報中提到“商業支付筆數佔總交易筆數的比例首次過半”，所謂商業支付即線上、線下購物、餐飲、公交出行等，畢竟大家搶紅包、轉賬這種交易不創造商業價值，比如很多廣告、推廣、社群、微商喜歡發紅包，大多都是十塊八塊包成幾十個紅包，相當於十塊八塊給微信創造了幾十次的交易筆數。交易頻率和筆數與支付寶有巨大差距，在實際金額上更是天壤之別。
騰訊的收入中游戲和網絡廣告佔據絕大部分，符合二八法則，20%的業務提供著80%的收入。可以理解騰訊把用戶分成了兩類，一類花錢去玩遊戲的，一類被當成流量賣給廣告商。遊戲是一個是非爭議很多的業務，國家對遊戲的監管壓力只會越來越大。
微信的社交，本質上從政府監管角度來說，是對微信的這樣的產品持保留態度。閒人閒聊容易出閒話，各種消息就容易被傳播，原本權威的聲音容易被淹沒。人的智慧是在辯論中不斷提升的，信息的自由傳播和辯論，會讓人瞭解更多事實，去偽存真，會讓一群人逐步達成共識，而這個過程卻是權威和神秘被消解的過程。
社交是一個容易產生輿情的產品，微信的朋友圈和公眾號功能確實能看出張小龍的理想主義情結，但是輿情會給部分部門和地方政府“惹麻煩”，每產生一次監管會加深一層，時間久了會被縛手縛腳。國內審核制度會給微信帶來更大的運營壓力，尤其是這種審核會是網信、宣傳、文化、網警等各級政府多個部門，你總想不到下一個來敲門的是誰。不是一個不太容易被政府喜歡的產品，不像阿里，是能政府創造效益和政績的，政府願意主動接近。未來相信阿里與政府的合作會比騰訊更愉快順利一些。
對於微信錢包僅有活躍業務——零錢，也面臨政策調整失去利潤，即使不多，如果有支付寶餘額的1%，也是近百億的規模，讓騰訊受點過夜費。央行不斷下調國有銀行的存款準備金率時，卻不斷提高對第三方支付的存款準備金率， 不久的將來最終升至100%，讓第三方支付原先可獲取利息收入的隔夜現金結餘大幅減少，騰訊也需要加強支付及相關金融服務活動，讓用戶的在錢包裡的零錢流通起來或消費或轉移到理財通等產品，才能為公司創造價值和商業利潤。
阿里和騰訊，都是瞄準全金融牌照去的，第二梯隊互聯網企業都會是如此。這是一個發展的階段，在過去的幾十年國內也誕生了幾大民營金控，這是必然發展。今年幾大民營金控萬達、復星、明天、海航收到政府監督，馬雲、劉強東等也多次對外發聲不會金融核心業務，只是做fintech，但我們的政策決定了民營金控是暫時調整，方向不會錯誤。
美國、日本、歐洲前幾大銀行都是商業銀行，國內銀行這幾年也對民營資本開放成立多家民營銀行，而螞蟻金服這樣巨頭的出現速度之快，規模之大，顯然超出國家預期，有點不適應，也有國家今年打擊民營系資本巨頭和互聯網金融的背景，但相信隨著時間推移會給螞蟻、京東金融更多的自由和創新，有太多的民間需求是國有金融巨頭不願做，做不了的。石油如果是工業的血液，那麼金融是服務業的血液，資本的健康合理有效流動會豐富整個服務業的生態。微信錢包和騰訊旗下其他產品互相打通，避免都是孤零零的存在，誰也幫不上誰的忙，無法為整個業態服務。
微信錢包獨立出來，獨木成林的可能性還大不大？螞蟻金服和京東金融顯然是啟示。都脫胎於電商業務，都是“自己學會長大”。脫胎淘寶而來的支付寶，從獨立生存到不斷長大，到成金融行業一方諸侯，成就螞蟻金服的巨大金融生態，估值直逼五大國有銀行，沒有這兩年央行對螞蟻的“特別”關照和要求，超越五大行顯然沒有問題。支付寶從只是買東西到的一個支付工具，現在除了支付，還是一個用戶可以在支付寶上選擇、購買、實現很多服務的平臺，把自己從央行申請的各種牌照信用、借貸、基金、銀行、證券等等。淘寶（天貓）成就了支付寶，反過來我們現在看，支付寶及基於其打造的螞蟻金服卻成就了整個阿里。
騰訊在電商這個最有價值的消費場景失敗，沒有其他場景依託，讓微信錢包是否獨立出來就變得很謹慎。其實用戶的金融消費場景很多，金融消費天然適合線上實現，微信錢包依然可以模仿支付寶的套路，憑藉騰訊的鏈接和產品能力，應該可以做一個更獨特的錢包；除了螞蟻、京東，百度、蘇寧等具有能力或消費場景的都在推獨立的app構建屬於自己的金融生態，用戶的信息裡面，關於用戶“錢“—錢多錢少，錢來錢往顯然最有價值；隨著國內物流效率、技術的發展，更多品牌商必然會探索更多的電商嘗試，不受制於某個平臺的，有自己鮮明個性特色的。相信微信在這個層面也不斷一直探索，2014年投資第三方微店 口袋，後面的小程序電商，到現在開放搜一搜“品牌官方區”，在微信內完成獨立下單支付。
隨著技術和交互的發展，假設有一天一個新的社交app為人們所喜歡和習慣，微信支付該怎麼辦？
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