11月房企密集融資超過500億,市場資金面有所緩解

中原地產研究中心統計數據顯示:截至11月20日來,全國多家房地產公司密集獲准發行大額融資。合計數額已經超過500億。

11月20日,時代中國控股有限公司發佈公告稱,公司將發行於2020年到期的3億美元優先票據,年利率10.95%。

中國恆大集團11月19日晚間公告稱,其間接全資附屬公司景程有限公司、恆大地產、天基控股及附屬公司擔保人於當日就發行總金額為10億美元的增發2020年票據與中信銀行(國際)、光銀國際及海通國際訂立購買協議,據此,景程有限公司將增發10億美元於2020年到期的11.0%優先票據。

11月19日消息,福建福晟集團有限公司2018年公司債券(第一期)發行完成,發行總額10億元,票面利率7.90%,期限3年。

1月19日,據上交所最新披露消息,華夏幸福基業控股股份公司的2018年非公開發行短期公司債券項目狀態更新為“已受理”,該筆債券發行規模為40億元。

11月19日,時代中國控股有限公司發佈公告稱,公司擬進行有擔保美元定息優先票據的國際發售,建議票據發行的本金額、利率、付款日期以及若干其他條款及條件尚未落實。

1月17日,彭博消息稱,碧桂園計劃發可換股債集資10億美元(約78億港元),所得資金用於為明年1月到期的另一筆可換股債再融資。

11月15日上交所消息,龍湖企業拓展集團連續兩日提交了兩宗發債申請計劃,分別為55億元的第三期公司債券,以及50億元規模的住房租賃專項債券。

11月15日午間,雅居樂集團控股有限公司發佈公告稱,建議發行美元計值的優先票據。

11月15日,合景泰富集團控股有限公司發佈公告稱,其將平價發行本金總額4億美元優先票據,年利率9.85%。

11月14日,上海豫園旅遊商城股份有限公司發佈公告稱,中國證監會核准該公司向合格投資者公開發行面值總額不超過45億元的公司債券。

11月13日傍晚,華夏幸福基業股份有限公司發佈公告稱,證監會核准公司向合格投資者公開發行面值總額不超過80億元的公司債券

泰禾11.67億元購房尾款資產支持票據獲交易商協會同意

光明地產購房尾款ABS掛牌轉讓獲准 發行規模不超7億元

11月12日,陽光城集團股份有限公司發佈公告,宣佈11億元公司債券將於2018年11月15日起在深交所上市

建發股份月內3天連續發行3期超短期融資券 規模總計15億元

濱江集團2018年第二期短期融資券發行總額9億元 利率5.9%

陸家嘴發行10億5年期公司債券 票面利率4.15%

11月9日,華遠地產股份有限公司發佈公告稱,公司於11月8日完成2億美元3年期高級無抵押定息債券的簿記定價工作,票面利率為11%

華夏幸福境外增發1億美元高級無抵押定息債券 息率9%

11月7日,隆基泰和智慧能源控股有限公司發佈公告稱,經與配售代理(金裕富證券有限公司)重新訂立新配售協議後,公司將平價發行不超過1.61億港元可換股票據,年利率12%

重慶龍湖發行20億元第二期公司債 票面利率4.8%

中原地產首席分析師張大偉分析認為:

首先:對於房地產企業來說,樓市銷售逐漸放緩,而前期過度投資,對資金需求上漲。回款難,房企增加融資的述求明顯上漲。

其次:從融資難度看,最近大部分房企融資成本平穩,雖然處於高位,但隨著全社會資金成本的相對平穩,房地產企業融資的成本並未大幅度上漲。特別是龍頭房企的融資成本公司債,基本在5%左右。對於這些企業來說,明顯緩解了資金壓力。

第三:雖然海外融資成本明顯上漲,疊加匯率的波動,更是壓力非常大,但房企的資金壓力下,依然需求量非常大。

隨著信貸市場的調控持續,房地產企業在其他渠道融資的需求持續大漲。現在看,2018年四季度,房地產企業最重要的工作將是融資。

2018年雖然房地產企業銷售依然有望刷新歷史記錄,但房地產企業銷售業績漲幅逐漸放緩,而隨著資金壓力的加大,融資需求上漲。在規模化競爭格局背景下,房地產企業對資金的需求更加迫切。

隨著監管層嚴控銀行信貸和信託資金違規進入房地產市場,房企融資難度越來越大。

在調控持續加碼的趨勢下,中型房企依然在非常明顯的拿地加速過程中。拿地多,也推動了房地產企業的融資需求。

龍頭房企轉型加速,佈局合理,明顯上漲幅度超過市場平均漲幅。房企越大漲幅越快隨著最近內地房地產調控監管信託資金進入房地產,房企最近融資的資金成本明顯上升,融資的難度也越來越大。

整體看,融資難度明顯加大。目前房企因為2016年替換了部分高成本資金,房企資金鍊依然寬裕,但隨著調控持續,房企的壓力將越來越大。

從資金情況看,目前房地產企業的資金壓力相比2015-2016年有非常大幅度的收緊從各地樓市調控看,預計房企的資金還會受到繼續的壓力,這種情況下,發債等渠道還有可能繼續收緊,對房企來說,2018年將是房企最近4年資金壓力最大的一年,而且趨勢看,2019年依然將持續資金壓力。

11月房企密集融资超过500亿,市场资金面有所缓解

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