11月房企密集融资超过500亿,市场资金面有所缓解

中原地产研究中心统计数据显示:截至11月20日来,全国多家房地产公司密集获准发行大额融资。合计数额已经超过500亿。

11月20日,时代中国控股有限公司发布公告称,公司将发行于2020年到期的3亿美元优先票据,年利率10.95%。

中国恒大集团11月19日晚间公告称,其间接全资附属公司景程有限公司、恒大地产、天基控股及附属公司担保人于当日就发行总金额为10亿美元的增发2020年票据与中信银行(国际)、光银国际及海通国际订立购买协议,据此,景程有限公司将增发10亿美元于2020年到期的11.0%优先票据。

11月19日消息,福建福晟集团有限公司2018年公司债券(第一期)发行完成,发行总额10亿元,票面利率7.90%,期限3年。

1月19日,据上交所最新披露消息,华夏幸福基业控股股份公司的2018年非公开发行短期公司债券项目状态更新为“已受理”,该笔债券发行规模为40亿元。

11月19日,时代中国控股有限公司发布公告称,公司拟进行有担保美元定息优先票据的国际发售,建议票据发行的本金额、利率、付款日期以及若干其他条款及条件尚未落实。

1月17日,彭博消息称,碧桂园计划发可换股债集资10亿美元(约78亿港元),所得资金用于为明年1月到期的另一笔可换股债再融资。

11月15日上交所消息,龙湖企业拓展集团连续两日提交了两宗发债申请计划,分别为55亿元的第三期公司债券,以及50亿元规模的住房租赁专项债券。

11月15日午间,雅居乐集团控股有限公司发布公告称,建议发行美元计值的优先票据。

11月15日,合景泰富集团控股有限公司发布公告称,其将平价发行本金总额4亿美元优先票据,年利率9.85%。

11月14日,上海豫园旅游商城股份有限公司发布公告称,中国证监会核准该公司向合格投资者公开发行面值总额不超过45亿元的公司债券。

11月13日傍晚,华夏幸福基业股份有限公司发布公告称,证监会核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过80亿元的公司债券

泰禾11.67亿元购房尾款资产支持票据获交易商协会同意

光明地产购房尾款ABS挂牌转让获准 发行规模不超7亿元

11月12日,阳光城集团股份有限公司发布公告,宣布11亿元公司债券将于2018年11月15日起在深交所上市

建发股份月内3天连续发行3期超短期融资券 规模总计15亿元

滨江集团2018年第二期短期融资券发行总额9亿元 利率5.9%

陆家嘴发行10亿5年期公司债券 票面利率4.15%

11月9日,华远地产股份有限公司发布公告称,公司于11月8日完成2亿美元3年期高级无抵押定息债券的簿记定价工作,票面利率为11%

华夏幸福境外增发1亿美元高级无抵押定息债券 息率9%

11月7日,隆基泰和智慧能源控股有限公司发布公告称,经与配售代理(金裕富证券有限公司)重新订立新配售协议后,公司将平价发行不超过1.61亿港元可换股票据,年利率12%

重庆龙湖发行20亿元第二期公司债 票面利率4.8%

中原地产首席分析师张大伟分析认为:

首先:对于房地产企业来说,楼市销售逐渐放缓,而前期过度投资,对资金需求上涨。回款难,房企增加融资的述求明显上涨。

其次:从融资难度看,最近大部分房企融资成本平稳,虽然处于高位,但随着全社会资金成本的相对平稳,房地产企业融资的成本并未大幅度上涨。特别是龙头房企的融资成本公司债,基本在5%左右。对于这些企业来说,明显缓解了资金压力。

第三:虽然海外融资成本明显上涨,叠加汇率的波动,更是压力非常大,但房企的资金压力下,依然需求量非常大。

随着信贷市场的调控持续,房地产企业在其他渠道融资的需求持续大涨。现在看,2018年四季度,房地产企业最重要的工作将是融资。

2018年虽然房地产企业销售依然有望刷新历史记录,但房地产企业销售业绩涨幅逐渐放缓,而随着资金压力的加大,融资需求上涨。在规模化竞争格局背景下,房地产企业对资金的需求更加迫切。

随着监管层严控银行信贷和信托资金违规进入房地产市场,房企融资难度越来越大。

在调控持续加码的趋势下,中型房企依然在非常明显的拿地加速过程中。拿地多,也推动了房地产企业的融资需求。

龙头房企转型加速,布局合理,明显上涨幅度超过市场平均涨幅。房企越大涨幅越快随着最近内地房地产调控监管信托资金进入房地产,房企最近融资的资金成本明显上升,融资的难度也越来越大。

整体看,融资难度明显加大。目前房企因为2016年替换了部分高成本资金,房企资金链依然宽裕,但随着调控持续,房企的压力将越来越大。

从资金情况看,目前房地产企业的资金压力相比2015-2016年有非常大幅度的收紧从各地楼市调控看,预计房企的资金还会受到继续的压力,这种情况下,发债等渠道还有可能继续收紧,对房企来说,2018年将是房企最近4年资金压力最大的一年,而且趋势看,2019年依然将持续资金压力。

11月房企密集融资超过500亿,市场资金面有所缓解

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