該行年中平均總資產回報率、平均權益回報率、淨利息收益率表現均不及一季度末水平
《投資時報》記者 金麗
哈爾濱上江路和群力第四大道交界處，有一棟大樓如同這座城市的大門，扼守著機場通往老城區的交通要道。坐在樓內，啜著咖啡，你甚至可以悠然地俯瞰松花江的壯麗景色。一到晚上，燈光亮起，在周圍一片低矮樓群襯托下大樓愈發耀眼。很多哈爾濱市民眼中，相比於111年前道里區那座清水紅磚壘砌的聖索菲亞教堂，這裡才是值得炫耀的門面。
據悉，這棟大樓正是哈爾濱銀行（6138.HK）耗巨資委託國際知名建築設計機構KPF完成的傑作，而後者同時也是深圳600米高的平安國際金融中心設計方。
不過，總部大樓的靚麗外表並不能掩蓋本地民眾對其日益增多的吐槽，而一系列違規問題更是被監管層屢屢亮到檯面上處罰。
與此同時，經營上哈爾濱銀行的盈利能力指標也在全線下滑。今年中報數據顯示，該行平均總資產回報率比一季度的末減少0.07個百分點，平均權益回報率減少1.69個百分點，淨利差減少0.57個百分點，淨利息收益率減少0.54個百分點。
對於誕生21年的哈爾濱銀行而言，現在該是考慮重塑財報形象和質量的時候了。
槽點不斷出現
一個有趣的現象：不少去過哈爾濱銀行網點辦理業務的市民經常反映“人太多”。但這並非因為該行服務優質從而吸引大量客戶，相反遭詬病最多的，就是明明客戶很多而網點只開一兩個窗口。
“上午拿個號，90多號，吃完午飯過去還沒輪到。”一位客戶在網上直言不諱。“我就是開個卡，辦到坐的屁股疼是種什麼體驗？”這顯然也不是東北二人轉式的幽默。
客戶體驗不佳，自然影響存款效果，尤其在利率市場化愈加充分的今天，存款競爭早已成為各家中小銀行的重要課題之一。事實上，哈爾濱銀行正面臨存款下降趨勢。
2018年半年報數據顯示，哈爾濱銀行客戶存款總額較上年末減少76.58億元，降幅達2%。雪上加霜的是，存款總額下降，存款成本卻水漲船高。該行截至2018年年中客戶存款成本率較去年末上升0.42個百分點；同業存拆入款項平均成本率年中也較去年末上升1.45個百分點；已發行的債務證券平均成本率則上升0.62個百分點。
對於存款下降原因，哈爾濱銀行強調：“主要是由於2018年上半年全國存款增幅總體放緩，加之資金成本不斷攀升，同業間存款競爭加劇導致。”
對於下半年，哈爾濱銀行表現出些許憂慮：“預計貸款收益率仍將呈下滑趨勢，而隨著存款利率完全市場化，競爭更加激烈，負債成本的控制更加困難，淨利差、淨息差收益率面臨較大下降壓力。”
如果說“吸存難”還可以怪罪外部整體環境，那麼因風控不力導致的監管層問責，多半隻能捫心自問了。僅2018年下半年以來，哈爾濱銀行合計被罰金額已達97.5萬元。
其中來自銀保監分局罰款來有兩單：大連分行因信貸管理不到位被罰款50萬元；齊齊哈爾分行被罰25萬元則是因為貸款“三查”未盡職。同期來自人民銀行各中心支行的罰單共計三單：重慶涪陵支行因違反有關反洗錢規定被罰20萬元；佳木斯分行開立賬戶和撤銷賬戶未及時向央行備案被罰1.5萬元；牡丹江分行營業部及牡丹江分行牡丹支行超過期限未向央行報送賬戶開立、變更、撤銷等資料分別被罰5000元。
風控管理不到位極易引發資產風險，哈爾濱銀行不良攀升已持續多年。數據顯示，從2013年至2017年，該行不良貸款率分別為0.85%、1.13%、1.40%、1.53%和1.7%。
評級機構聯合資信日前在評級報告中表示：“由於哈爾濱銀行推行小額信貸戰略，主要服務於易受經濟形勢影響的中小企業類客群，出現臨時還款困難，不良貸款規模略有增長，貸款撥備水平有待提升。”
理財轉型嘗試
隨著資管新規、理財新規逐個落地，理財產品轉型成為大勢所趨，監管層對銀行理財產品的投向口徑也逐漸有放鬆趨勢。
9月份齊魯銀行發佈的一則公告顯示出哈爾濱銀行理財產品的轉型嘗試。該公告稱，9月19日，哈爾濱銀行股份有限公司丁香花理財產品通過全國中小企業股份轉讓系統以協議平臺證券過戶方式增持優先股400萬股，優先股持股比例由0%增至20%。
根據該公告，這筆股權原為新時代信託股份有限公司—新信·新風1號債券投資單一資金信託計劃持有。本次權益變動系根據股東意願，交易雙方均為自願。
有意思的是，消息發佈後的首個交易日，哈爾濱銀行股價在銀行股集體下跌的情況下逆勢增長0.54%。而實際上，該投資並不能對該行經營業績產生實質影響，即便齊魯銀行實現A股IPO上市，理論上講，受益更多的應該是理財產品投資者。
通常來說，從安全性角度投資優先股可視為類固收產品，業內人士亦認為投資優先股應該是在理財新規下固定收益類產品收益降低和逐漸減少下的補充選擇。
銀行理財產品可投資優先股，是基於2013年中國證券登記結算公司《關於商業銀行理財產品開立證券賬戶有關事項的通知》，該《通知》明確每一個商業銀行理財產品可分別在滬深交易所開設一個證券賬戶，但僅用於參與證券交易所標準化債券、信貸資產支持證券、優先股等固定收益類產品的投資。由於過去非標等可選擇投資的標的充足，投資優先股的銀行理財產品並不多。在資管新規、理財新規落地後，非標等渠道受到嚴格管制，較高收益的固定收益類產品呈減少趨勢，對銀行理財產品而言，優先股作為標準化資產不失為一種補充。
閱讀更多 妍觀財經 的文章
