央企航天智融25億接盤*ST尤夫 溢價近四成助顏靜剛償債

本報記者 郝嘉奇 記者 鄭利鵬 北京報道

繼宏達礦業(600532.SH)之後,顏靜剛與“中技系”的第二家上市公司易主。

11月27日,*ST尤夫(002427.SZ)在深交所公告,北京航天智融科技中心(以下簡稱“航天智融”)取得*ST尤夫的實際控制權。

《中國經營報》記者發現,相關股權轉讓價款為25億元,每股約為21.07元。較*ST尤夫停盤前最後一個交易日的收盤價15.36元/股,此次股權轉讓溢價約37.18%。

截至11月28日,*ST尤夫及其控股子公司涉及訴訟、仲裁案件共45起,涉及金額合計約28.82億元。在此背景下,如此大幅的溢價令市場不解。

對此,航天智融股東相關負責人告訴記者,出現一定溢價,是為幫助顏靜剛解決*ST尤夫相關債務問題。

從顏靜剛11月27日出具的承諾函中,也可見端倪。他承諾,25億元“具體使用方式包括但不限於償還尤夫控股股票質押貸款、蘇州正悅履行擔保債務等”。

央企接盤

11月26日,蘇州正悅企業管理有限公司、中融信託、航天智融及湖州尤夫控股有限公司(以下簡稱“尤夫控股”)簽訂了《關於湖州尤夫控股有限公司之股權轉讓協議》。其中,航天智融受讓蘇州正悅企業管理有限公司持有的尤夫控股100%股權,從而間接控制*ST尤夫29.8%的股權(對應11865萬股)。在股權過戶完成前,航天智融將先行獲得29.8%股份所對應的投票權。

工商資料顯示,航天智融成立於今年4月,執行事務合夥人和實控人均為航天科工投資基金管理(北京)有限公司(以下簡稱“航科投資”)。

經*ST尤夫的財務顧問核定,中國航天科工集團有限公司持有航天智融全部股份。國務院國資委公佈的央企名錄,將中國航天科工集團列入其中。

因此,股權轉讓後,*ST尤夫的控股股東雖未發生變更,但實控人變更為國務院國資委。而在此前,尤夫控股是*ST尤夫的控股股東,實控人為顏靜剛。

相關後續計劃顯示,未來12個月內,航天智融不排除對*ST尤夫的主營業務進行完善的可能,以適應行業環境變化及有利於上市公司和全體股東利益;且不排除嘗試對其資產、業務進行調整的可能,以增強其持續發展能力和盈利能力,改善其資產質量。

對完善*ST尤夫主營業務,航天智融有哪些計劃?11月28日,《中國經營報》記者聯繫到航科投資相關負責人,其稱:“目前還沒有明確,所以我們用的是‘不排除’。之後我們會整體規劃,再去做。”

記者注意到,中國航天科工集團還是8家上市公司的大股東,包括航天信息 (600271.SH)、航天晨光(600501.SH)和航天電器(002025.SZ)等。

上述負責人稱,集團業務領域主要是航天,這次收購*ST尤夫,是希望引進新能源,將其業務應用於集團的需求上。“我們看重尤夫的兩塊產業,之前主要是因為股東的問題,其實它的基本面還是很好的。”

*ST尤夫官網顯示,公司坐落於浙江湖州,是一家專業從事高性能聚酯工業纖維研發生產和銷售的高新技術企業,旗下擁有滌綸工業絲等纖維業務、新能源業務兩大板塊。

溢價近四成

股權轉讓價款為25億元,每股轉讓價約為21.07元。較*ST尤夫停盤前最後一個交易日15.36元/股的收盤價,此次股權轉讓溢價約37.18%。

在*ST尤夫頻現法院被告席之時,如此大幅的溢價令市場不解。截至11月28日,*ST尤夫及其控股子公司涉及訴訟、仲裁案件共45起,涉及金額合計約28.82億元,主要是票據追索權糾紛、金融借款合同糾紛和民間借貸糾紛等。其中12起原告、申請人已撤回起訴、仲裁請求,涉及金額約4.12億元;3起已調解,涉及金額約1.71億元。

此外,截至11月26日,尤夫控股持有的*ST尤夫11865萬股股份,仍處於司法凍結及輪候司法凍結狀態中,其中11065萬股處於質押狀態,剩餘800萬股未處於質押狀態的股票,存在被強行平倉的風險。

11月28日,航科投資相關負責人告訴記者,價格是雙方談判的結果。“我們考慮二級市場價格的同時,也跟顏靜剛約定好,價款主要用於解決*ST尤夫之前的問題(指相關債務),用途要得到我們認可。因此有一定的溢價,也是為了上市公司的健康發展。”

對於這25億元股權轉讓價款如何使用,從顏靜剛11月27日致*ST尤夫的承諾函中可見端倪。他承諾:“具體使用方式包括但不限於償還尤夫控股股票質押貸款、蘇州正悅履行擔保債務、支付本次股權轉讓相關稅費等。”

*ST尤夫證券部人士對記者說,交易所也向他詢問過溢價的原因,他給出的解釋是“轉讓雙方協議商定的結果”。

萌生去意

*ST尤夫今年三季報顯示,年初至報告期末,公司營收約29.24億元,淨利潤約1504.28萬元,同比分別減少21.25%和92.99%。

去年5月,“中技系”方才入主*ST尤夫。今年1月18日,顏靜剛因涉嫌違反證券法律法規,被證監會立案調查。接著,“中技系”三家上市公司先後遭證監會調查,其中*ST尤夫和*ST富控(600634.SH)被實施退市警示。

顏靜剛和中技集團的債務危機全面暴露後,“中技系”開始收縮,旗下宏達礦業(600532.SH)於今年1月底易主。2月,顏靜剛、楊影與中商雲南資產管理有限公司協商,轉讓中技集團的全部股份,目前已簽訂《收購意向協議》和四份補充協議,尚未最終完成。

截至記者發稿,*ST尤夫和*ST富控仍在接受證監會調查,尚未收到最終調查結論。

目前,顏靜剛所持股份已被多家法院凍結。顏靜剛持有的*ST富控5.53%的股份被全部凍結,*ST富控被法院強制執行標的額超過5億元。

此外,顏靜剛、中技集團因為違反財產報告制度、有履行能力而拒不履行義務,被法院列為失信被執行人(俗稱“老賴”)。

在2017年胡潤百富榜上,顏靜剛以100億元財富位列第368名。不過,隨著一系列債務浮出水面,2018年的胡潤百富榜已無其名。

對顏靜剛而言,25億元轉讓價款無異於一場及時雨。他將如何運用這筆巨資?中技集團轉讓何時落地?本報記者將持續關注。


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