最近我在一些羊毛渠道看到翼龍貸的新手標福利真夠厚的，年化收益率居然能達到36.8%。
這麼高收益，挺吸引人的，那風險怎麼樣呢？今天就給大家扒一扒翼龍貸這個平臺。
01 團隊背景
翼龍貸開始是叫“中國在線貸款網”，後來2009年改名叫翼龍貸了。
翼龍貸的運營主體是北京同城翼龍網絡科技有限公司，公司是2005年在北京成立的。
除了聯想控股（天津）有限公司，其他股東公司都是在西藏註冊的，估計是為了避稅。
2015年6月，翼龍貸消息稱，聯想要以9億元價格收購翼龍貸64%的股份，第一輪出讓33%，第二輪出讓31%。
而根據2017年度報告，聯想控股（天津）有限公司實繳出資3333萬元，佔翼龍貸運營主體註冊資本33%。
而西藏達孜信德投資管理有限公司實繳出資5232萬元，佔52.32%，該公司法人是王思聰，是翼龍貸的創始人。
所以目前來看，聯想只是收購了第一輪，第二輪還沒有著落。
現在看整體的股權架構，翼龍貸屬於聯想多級參股。
翼龍貸的創始人叫王思聰，不是吃熱狗那個王思聰，而是溫州出來的60後商人，其做生意經驗相當豐富。
1985年創辦社會職業教育學校，1990年做服裝貿易，1995年開了家海外公司從事進出口業務，1997年搞起了電商網站，2002年進入民間借貸行業。
翼龍貸其他團隊成員，有聯想出來的，有銀行高管，有國家金融監管部門出來的，屬於典型的精英，總體上整個團隊金融經驗比較豐富。
02 產品收益
翼龍貸的自動標分三種：翼農計劃、翼農惠享和芝麻開花。
“翼農計劃”付息方式是每日付息，到期還本金，不可以轉讓。
“翼農惠享”付息方式是每月付息，到期還本金，不可以中途退出和轉讓。
“芝麻開花”是每月付息，可以選擇持有時間，持有時間不同，轉讓費率不一樣，實際年化收益率也不一樣。
翼龍貸的“私人定製”屬於散標，散標要過了封閉期才能轉讓，一般封閉期是3個月。
03 運營狀況
翼龍貸目前累計借貸金額為517.4億元，借貸餘額為127.75億元，算是大型規模平臺了。
盈利方面，2017年度的財務報告顯示，2017年淨利潤為491萬元，2016年淨利潤為372萬元，賺得並不多。
04 資產端
翼龍貸的主要業務是農村信用貸款，有95%的資金是流向農村的，比方說農村磚廠、木材加工、雞飼料進貨等等。
部分借款人是在線上宣傳獲取，但大部分借款人是線下加盟商推薦的。
也就是借款人到加盟商那裡辦理借款申請，由加盟商來考察審核，再把資料上傳給總部，總部再來一次初審和終審，完全通過之後才會在網站上發標。
目前由天津翼龍普濟企業管理有限公司統一管理這些加盟商。
這種方式發展很快，2014年翼龍貸在全國發展了200多個加盟商。
但是也帶來了很多風險，相對而言，加盟商畢竟是外人，所以加盟商騙款跑路的事也經常發生。
2014年，翼龍貸某地加盟商騙款跑路，翼龍貸自己掏腰包墊付，當時平臺差不多要倒了，直到聯想砸了點錢進去，翼龍貸才緩過勁來。
另外，加盟商之間也會出現很多矛盾。
2016年新聞爆出，翼龍貸開封加盟商為了催收，一度拘禁了它的下級蘭考縣加盟商。
可以說，資產端方面，翼龍貸最大的風險點就在於對加盟商的控制。
05 風險保障
風控方面，貸前會採集借款方的一些私人信息，如果長期逾期，翼龍貸就會公佈這些個人信息。
而貸後翼龍貸已經和6家第三方催收機構建了合作。
擔保方面，翼龍貸的加盟商不僅要負責審核借款人，同時也要為其擔保。
加盟商需要繳納加盟費和風險抵押金，如果借款人逾期不還，就由風險抵押金扣除。
但我們從翼龍貸為跑路加盟商墊付的新聞也可以看出，如果加盟商擔保失效之後，最後還是翼龍貸在暗兜底。
06 合規進展
翼龍貸人均借款金額一直控制在5萬左右，總體來講，還是小額分散。
對接的存管銀行是廈門銀行，廈門銀行已經進入白名單，中國互聯網金融協會官網可以查到2017年就已經全量業務上線了。
翼龍貸已經取得ICP許可證和三級等保。
07 輿情口碑
P2P行業剛開始整頓的時候，翼龍貸曾被新華社旗下《經濟參考報》指出：“翼龍貸平臺的翼存寶項目採用先融資後放貸模式，資金流向不明，已觸碰網貸行業資金池紅線，涉嫌非法吸收公眾存款。”
不過當時很多P2P都是採取這種超級放貸人模式，翼龍貸是被當作“出頭鳥”打擊了。
2015年11月，翼龍貸用3.7億人民幣砸下央視“標王”，不過很倒黴，12月在央視做廣告的e租寶出事了，金融廣告被戒嚴，翼龍貸的“標王”也沒當幾天。
08 綜合評測
綜合來看，翼龍貸雖說有聯想背景，但第二輪收購併沒有落實，可見還是挺懸的。
其次資產端是農村信貸，雖然是小額分散的資產，但加盟商時不時出事，對翼龍貸也是個考驗。
而在運營方面，相比同等量級的平臺，翼龍貸賺錢能力是比較弱的。
現在翼龍貸在羊毛渠道給投資用戶年化收益率這麼高，投資的話我還是建議謹慎一點。
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