■本報記者 呂江濤
近日，港股申萬宏源（00218）（以下簡稱，申萬宏源香港）公告表示，公司擬向申萬宏源（國際）集團有限公司(持有公司50.98%)增發7.65億股，預計最高所得款項淨額將約為15.8億港元。
由於此次發行價較公告日收盤價溢價約30.9%，申萬宏源香港近兩日股價大幅震盪。本週一，申萬宏源香港大幅高開，盤中最高漲幅一度達到17.72%，最終收於1.7港元/股，漲幅為7.59%。而在昨日，申萬宏源香港的股價繼續震盪，振幅達到3.53%，在所有港交所上市的中資券商股中排名第一。
此申萬宏源
非彼申萬宏源
申萬宏源香港日前公告表示，公司擬向申萬宏源（國際）集團有限公司(持有公司50.98%)增發7.65億股，佔經擴大後約49%，每股發行價2.068港元，較12月14日收市價1.58港元/股溢價約30.9%，總價為15.82億港元。
對於募集資金的使用，該公司表示，預計最高所得款項淨額約為15.8億港元。公司擬將所得款項淨額用於增強及發展現有業務，包括企業融資業務、資產管理業務、零售經紀業務、後臺系統升級及一般營運資金，以及策略擴展，包括擴大機構銷售團隊及債務資本市場業務及發展外匯交易業務、發展海外分公司。
值得注意的是，由於此次發行價較公告日收盤價溢價約30.9%，申萬宏源香港近兩日來股價大幅震盪。近日，有多位投資者在各大財經論壇詢問，為什麼港股申萬宏源股價大漲？A股申萬宏源股價卻波瀾不驚？
對此，《證券日報》記者梳理發現，雖然股票簡稱同為申萬宏源，但港股申萬宏源（00218）全稱為申萬宏源（香港）有限公司，與A股上市的申萬宏源集團有限公司並非同一家公司，股價沒有可比性。
值得注意的是，申萬宏源（國際）集團有限公司是A股上市的申萬宏源集團股份有限公司全資子公司，也是其最主要的境外資產。
此次申萬宏源（國際）集團有限公司參與申萬宏源香港定增，認購7.683億股新股，將使其佔經擴大後股本的49.22%，成為第一大股東。而申萬宏源香港原第一大股東為持有申萬宏源香港4.02億股的SWHY BVI(由Venture-Some、第一上海及上海實業分別持有約60.82%、19.23%及19.95%股權)，其持股量經擴大後股本由50.56%降至25.78%。
此外，申萬宏源香港在公告中還表示，公司獲悉，認購人申萬宏源（國際）集團有限公司將於認購事項完成後，促使其附屬Venture-Some要求其旗下SWHY BVI以實物分派或股份轉讓方式向SWHY BVI的現時股東(即Venture-Some、上海實業及第一上海)分派公司的全部股權，預計Venture-Some、上海實業及第一上海將直接持有公司經擴大已發行股份15.68%、5.14%及4.96%。建議分派及認購事項並非互為條件。
A股上市券商申萬宏源
已有赴港上市計劃
事實上，在A股上市的申萬宏源集團股份有限公司（以下簡稱，申萬宏源）並不滿足於僅僅旗下公司在港股上市。11月11日晚間，申萬宏源發佈多項公告，透露了公司赴港上市進程。
申萬宏源公告顯示，公司於2018年11月10日在北京召開董事會會議，同意公司擬發行境外上市外資股(H股)並申請在香港聯交所主板掛牌上市。
此外，根據公告，本次發行的股票為H股，均為普通股，以人民幣標明面值，以外幣認購，每股面值為人民幣1元。發行的H股股數不超過發行後公司總股本的20%(超額配售權執行前)，並授予簿記管理人不超過上述發行的H股股數15%超額配售權。最終發行數量提請股東大會授權董事會，或董事會授權人士根據法律規定、監管機構批准及市場情況確定。
有業內人士指出，通常來說，赴港上市的流程包括：董事會審議通過、股東大會審議通過、報中國證監會申請，同時做中國香港所需的盡職調查和申請文件、向香港聯交所報申請、中國證監會給最終核准發行的大路條、上聯交所聆訊、發行。這個週期預計在9個月到12個月左右。以此粗略推算，申萬宏源最快可於明年8月份在中國香港掛牌上市。
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