黄乃林
首先给阳光直存明确一个定义，阳光直存在金融界一直以来就没有一个明确的定义，甚至在操作过程中还有很多阴暗面，如果真要给出定义，我的答案是两条，为了便于理解，我尽量用最平实的语言描述。
一、阳光直存的定义
1、通过外部机构的资金导流到目标银行，以达到目标银行存款目标的实现，目标银行在基准存款利息的基础上额外给予外部机构利息。
2、通过外部机构的资金导流到目标银行，该笔资金被定向客户用于定向贷款业务，目标银行充当中间通道的作用，不会给外部机构多余的利息，甚至还收取通道费，使用该笔资金的定向客户通过银行向外部机构进行贴息（通常是5%—8%）。
二、阳光直存业务为什么会存在
业务形态1，因为银行很多时候无法完成存款业务，银行行长有任务考核，没办法只有求助于外部机构。这个原因对应了定义1。
业务形态2，有很多大额借款（2亿以上级别）用户，如：地方城投平台、大型国企、央企等大客户，他们的借款需求很大，银行一下子满足不了这么大的胃口，同时也担心额度太大风险系数增加，所以会同过外部机构资金的引入达到放款的目的，用款方只需要贴息即可，这个原因对应了定义2。
三、阳光直存居间人的存在
在业务形态1的情况，银行的外部资源有限，银行也需要方方面面居间人的助力才能完成该业务，有的居间人掌握的资金方很多，同时成本也很低，所以银行都会找到他们，而资金方未必能直接对接到地方银行行长这个级别，对于需求和供给的匹配，居间人起到了关键作用。
在业务形态2的情况，居间人通常对接的是用款方，确定需求和费用之后，由居间人串联银行和资金方完成整个阳光直存业务，很多用款方在对接外部资金上很有局限，银行也缺这类项目，资金也缺乏优质的资产配对，所以居间人的存在，帮助了上述三个主体实现了价值共赢。
四、收取居间费合法、合理吗？
在业务形态1中，居间人会和银行签订一份阳光直存协议，由银行返佣给居间人。在业务形态2中，居间人会和用款人签订融资居间协议，由用款人返佣给居间人。这两份合同均属于《中华人民共和国合同法》保护的范畴，真实有效。而居间人在整个过程中起到了穿针引线的作用，收取这部分费用是理所以当。
