《投資者報》記者 汪下弟 高方方
近期，新三板掛牌公司齊魯銀行欲衝擊A股。最新進展已向山東證監局報送上市輔導備案材料，公司股票自11月5日起暫停轉讓。
知名評論人布娜新告訴記者，很多銀行都面臨融資困境，在市場流動性普遍不足的情況下，回A股可緩解其自身資金壓力。
三季報顯示，齊魯銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率較本期期初下降0.66%、0.39%、0.26%；不良貸款率為1.69%，較本期期初增加0.15%。
對於上述情況，齊魯銀行表示，業務的增長會消耗一定資本，隨著商業銀行正常發展，在不進行外部資本補充的情況下商業銀行資本充足率下降是普遍現象。
此外，公司直銷銀行業務或存貓膩。齊魯銀行先後回覆記者稱，“運營機構”廣東網金僅是技術服務廠商，直銷銀行所有業務及產品項目運營工作均由我行自行負責完成；我行直銷銀行業務在監管框架內合規經營、穩健發展，廣東網金自始至終均為我行“智慧盈”平臺的技術服務商。
近期，記者注意到項目說明書中，廣東網金已由“運營機構”變更為“技術支持”。但此前，齊魯銀行客服人員告訴記者，直銷銀行“智慧盈”產品顯示是由齊魯銀行和廣東網金共同合作開設的，才有了“智慧盈”這個項目。
核心指標雙降
11月2日，齊魯銀行在多份公告中均透露，正在籌劃上市A股；11月9日，在《關於上市輔導備案的提示性公告》中，齊魯銀行提到已於近日向山東證監局報送了首次公開發行股票並上市輔導備案材料。
前不久剛披露的三季報顯示，齊魯銀行總資產雖在增加，但公司的資本充足指標正在不斷下滑，不良貸款率也在攀升。
三季報顯示，公司總資產2549.07億元，相較於二季度的2517.31億元，環比增長了1.26%；二季度的相較於一季度的2439.85億元，環比增長了3.17%。公司的總資產環比增幅不斷趨緩。
資本充足指標方面，公司三季度的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.83%、11.15%、10.02%，較本期期初下降0.66%、0.39%、0.26%；半年報顯示，三個指標分別為13.94%、11.29%、10.11%，較本期期初下滑了0.55%、0.25%、0.17%。齊魯銀行的資本充足指標下滑幅度不斷擴大。
齊魯銀行回覆記者稱，業務的增長會消耗一定資本，隨著商業銀行正常發展，在不進行外部資本補充的情況下商業銀行資本充足率下降是普遍現象。從市場看，部分上市銀行三季度資本充足率較年初出現不同程度的下降。
為此，齊魯銀行近日公告稱，在全國銀行間債券市場成功發行2018年第一期綠色金融債券，發行規模為30億元，3年期固定利率債券，票面利率為4.12%。
同時，齊魯銀行三季度的不良貸款率為1.69%，較本期期初增加0.15%；撥備覆蓋率為187.83%，較本期期初的207.78%下降了19.25%。
半年報顯示，不良貸款率為1.70%，較本期期初的1.54%上升了0.16%；撥備覆蓋率為178.20%，較本期期初的207.08%下降了28.88%。
公司三季度的營收為15.33億元，同增12.54%；歸屬於掛牌公司股東的淨利潤為4.61億元，同增5.19%。
掛牌新三板的銀行衝擊A股，齊魯銀行並非第一人。早在9月10日，如皋銀行就在其官網上發佈了一份《江蘇如皋農村商業銀行股份有限公司（首次公開發行股票並上市項目）招標公告》，提到“擬在上海證券交易所上市，公開發行人民幣普通股（A股）股票不超過3.28億股，計劃在2019年上半年完成股票發行申報工作。”
同時，披露了公司最新的資產情況，截至6月末，資產總額為496.57億元，負債總額為452.17億元，資本充足率為19.06%，核心一級資本充足率為15.78%。
布娜新告訴記者，很多銀行都面臨融資困境，在市場流動性普遍不足的情況下，回A股可緩解其自身資金壓力。除A股、港股，即將推出的科創板似乎也成了新三板公司的下一站。
直銷銀行之惑
9月3日，泊頭農信社直銷銀行“多盈財富”宣佈，因銀監局監管政策叫停原因，暫時停止募集資金，將實施良性退出。再到近日傳聞《商業銀行互聯網貸款管理辦法（徵求意見稿）》的下發，部分直銷銀行因符合文件對互聯網貸款的定義，可能會受到影響。
網貸之家研究院院長張葉霞告訴記者，目前直銷銀行的主要業務模式是以“存款+貨幣基金+理財”為主，對部分依託直銷銀行開展互聯網貸款業務的商業銀行會產生一定的影響，對這類直銷銀行主要有兩個方面的影響，第一，限額和期限要求將會對直銷銀行現有互聯網貸款產品的形態產生一定影響；其次對其服務客戶群體和業務拓展均會產生影響。
打開齊魯銀行直銷銀行APP，主要有“齊魯智慧盈”、“齊魯智惠存”、“專屬理財”、“實物貴金屬”四個板塊。其中，“齊魯智慧盈”的宣傳界面顯示，“1000元起投，項目穩健、操作簡單、資產增值”。
目前，“智慧盈”系列產品均已結束募集。以“智慧盈A【QL20183712】”為例，投資期限為32天，預期年化收益率為5.05%，項目金額為12.70萬元。
“智慧盈A【QL20183709】”和“智慧盈A【QL20183708】”兩個項目的投資期限均為181天，預期年化收益率為5.20%，項目金額為486.10萬元。
並且“智慧盈A【QL20183709】”和“智慧盈A【QL20183708】”兩個項目融資人信息均顯示，融資人為民營企業，註冊資本5000萬元，經營範圍包括硫酸的生產、批發零售，⋯⋯，該企業經營狀況良好，本次融資資金將用於支付貨款。可見，融資方應該為同一個，一次性募集到近1000萬元。
此前記者也注意到，“智慧盈A【QL20182935】”——“智慧盈A【QL20182926】”的融資方均為民營企業，註冊資本5000萬，經營機械設備等，本次融資主要用於購貨，審核信息顯示“已實地認證”。若融資方確實為同一個，則融資方通過10個項目一次性融到了970萬元。
9月中旬，記者曾致電齊魯銀行客服，對方表示融資方均是將票據質押給齊魯銀行進行融資的，企業只要有票據就可以融資。票據真偽由齊魯銀行進行鑑定的，投資者的錢是投到銀行這裡，然後銀行再給到相關單位了。
齊魯銀行也回覆稱，“智慧盈”產品實質是融資人以自身合法持有的銀行承兌匯票為質押物，通過平臺發佈融資信息，投資人根據自身判斷選擇性投資。項目融資人大多為中小微企業，票據為經營結算收入所得。為確保融資事項的真實性，融資人及其持有的票據必須經過我行嚴格審核認可，相關票據銀行代為管理。融資人一張票據嚴格限制發佈一個融資項目，不允許拆分融資，但客戶持有多張票據可以發佈多筆融資項目。
當時，打開項目說明書顯示，見證機構是齊魯銀行，運營機構是廣東網金。客服告訴記者，齊魯銀行和這個運營機構（廣東網金）開展合作，顯示是由兩家公司共同開設的，才有了“智慧盈”這個項目。
齊魯銀行則回覆記者，廣東網金是我行“智慧盈”產品投融資平臺的技術服務廠商，該平臺由我行委託廣東網金控股負責技術開發和日常技術運維管理，所有業務及產品項目運營工作均由我行自行負責完成。齊魯智慧盈產品說明書當中所指“運營機構”實際是指平臺的技術運營單位，即智慧盈平臺由廣東網金控股公司提供運營技術服務，並非“項目運營機構”，該表述不夠嚴謹，可能導致在理解上與業務運營的實際情況存在一定的差異。為消除這一誤解，後續我行將調整產品的有關表述。
近期，記者再次翻閱項目說明書發現，廣東網金已從“運營機構”變成了“技術支持”。同時，記者再次致電客服，對方改變了說法，僅說明目前沒有關於廣東網金這個平臺的信息登記。齊魯銀行回覆記者稱，我行直銷銀行業務在監管框架內合規經營、穩健發展，廣東網金自始至終均為我行“智慧盈”平臺的技術服務商。（思維財經出品）■
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