近期，网友爆料“假装外国人ofo秒退押金”，将ofo推到风口浪尖。线上线下排队退款用户数已超1000万，待退押金规模至少10亿。生死一线之际，戴威称为欠的每一分钱负责，但又有多少人相信呢？
曾在戴维身边工作的左晴雯（化名）在接受“每日人物”采访时表示，去年3月份，ofo拿到D轮4.5亿美元融资，4月份，ofo又拿到蚂蚁金服的战略投资。那个时候，投资人给我们的感觉是，你只要赢了就行，钱的事交给我感觉公司完全不缺钱。
到去年9月份的时候，软银的投资中断了，与此同时，滴滴的人过来谈合并。另外，因为股东很多，个别股东考虑自己利益，资方还搞出很多幺蛾子。一开始，老百姓没有什么感知，我们还能继续运营，但后来情况越来越糟，一个普通老百姓都感觉ofo要凉凉，大家都在退押金，这个生意就越来越难做。
不难发现，ofo由盛而衰，其实是市场对ofo失去信心。从投资人到老百姓，ofo就这样被舆论杀死。
Ofo的故事和互金的故事其实很像。在他们最风光的时候，融资一轮又一轮，收获的都是祝福和掌声；但当市场于他们不利时，坏消息一个接一个，直到所有人都离他们而去。
一、雷潮测试“生命力”
2018年6月中旬以来，以唐小僧爆雷为转折点，互金行业正式不走入互金雷潮。据第三方不完全统计，雷潮中的6、7、8三个月，共有430余家平台发生问题。在这个过程中，整个互金行业遭遇前所未有的考验。在这场行业性的雷潮中，有背景的头部平台受到的影响较小，没有实力的中小平台则纷纷倒下。
这让互金商业评论想到，雷潮何尝不是一场生命力测试。从雷潮中活下来的平台，一定在某些方面更具优势。
办公室中，有两种小盆栽最好养殖，一个是仙人掌，另一个是芦荟。这两种植物能在沙漠环境下成长，因此对阳光、温度、水分的要求都很低，基本可以不用护理。 相比而言，颜值更高的吊兰和发财树则没那么好养，这两种植物尤其离不开水，但水也不能太多，需要阳光，但又不能太强烈。看起来很好养殖的两种盆栽，一不小心就可能养死。如果把有背景的头部平台比如仙人掌和芦荟，那没有实力的中小平台则是吊兰和发财树。值得注意的是，有仙人掌和芦荟生命力的平台极少，例如陆金服、人人贷、开鑫贷、宜人贷这样的平台。
除此之外，大部分平台的生命力和吊兰和发财树差不多。这也意味着，在雷潮中这些平台无可避免的会遭到波及，有的平台因此元气大伤，更多的平台则就此倒下。
当然，也有部分平台选择积极发声。这就好比生命力不够顽强的吊兰和发财树，虽然在不适的环境下面临枯萎，但如果被悉心照顾，一样能够坚强的活下来。
二、雷潮爆发的三大原因
纵观2018年互金雷潮，有几方面因素造成，互金商业评论总结为三方方面，一是受强监管的政策影响，二是遭遇雷潮波及，三是受经济环境影响。
1）受强监管影响
一直以来，车贷平台被誉为最安全的资产。然而，随着年初全国开展的扫黑除恶行动，车贷暴力催收，甚至盗抢催收模式遭遇重创。 受此影响，短融网、图腾贷、玖融网、58车贷、迷你贷、果树财富等相继陷入危机，部分平台甚至被誉为“小而美的网贷平台”。可以肯定的是，多家平台业务真实，且商业模式成熟，但暴利催收遭遇政策冲击。
受此影响，借款人还款意愿下降，甚至出现恶意逃废债情况，投资人信心不足纷纷退出。与此同时，网贷平台还要为合规经营做准备，包括银行存管、审计报告等等，受此多方面因素影响，车贷平台从行业明星却近乎全军覆没。在此期间，“车贷一哥”微贷网逆势上市，只为给行业和投资人更多信心。
3）受“雷潮”影响
6月中旬以来，唐小僧、牛板金、投之家、银豆网、爱钱帮出问题之后，整个行业信心将至冰点，投资人早已分不清楚平台好坏，甚至认为整个行业也会消失。受此影响，投资人纷纷将到期的资金提走，没到期的申请债权转让，没有债权转让的甚至要求平台提前兑付。
在此期间，点融网、爱钱进也出现不同程度的回款慢问题。与其他平台不同的是，这几家头部平台无论在知名度还是在合规层面，都在行业中属于一线头部平台，只是由于产品设计导致债转缓慢
。随着行业信心回暖，这几家平台回款已明显加快。3）受经济环境影响
2018年是最艰难的一年，这不仅适用于互金行业，也适用于整个中国。受经济环境影响，股市在2015年股灾之后，又一次遭遇集体性大跌，楼市在下半年甚至出现阶段性降价。资本市场的遇冷同时，实际经济更是遭遇重挫。在此条件下，服务小微企业的网贷平台难免遭遇逾期。
例如，今年7月初，清华控股旗下道口贷发生逾期，涉及2240万元项目到期将无法还款。逾期发生之后，道口贷依法查封了承付企业一批库存货物，预估变现后所得金额大约960万元。另外，道口贷垫付近三年来累计从承付企业获得服务费277万元。上述两笔资金共1237万元，将按投资人投资比例发放。
三、上市公司遭受波及
我们注意到，上市平台即便没有遭遇兑付危机或债权缓慢问题，也因为行业环境波及，股价自年初至今遭遇大幅下跌。
截至12月16日，A股的奥马电器年初至今股票下跌54.66%；熊猫金控年初至今股票下跌48.23%，两家公司旗下平台目前均已出现兑付危机，年初至今股票分别下跌54.66%和48.23%。目前，熊猫金控虽已剥离熊猫金库，但未能组织股价大跌。目前，奥马电器、熊猫金融均在积极变卖资产，以应对当前面临的危机。
相比而言，由于二三四五今年上半年经历如还实现6.14亿元，且互金业务营收占比不到30%，股价受到影响较小，年初至今只下跌16.5%。
港股市场上，今年刚刚上市的股价下跌51.29%，此外，主营互联网金融业务的中新控股年初至今股价下跌82.62%。
互金美股方面，宜人贷、信而富年初至今股价跌幅均超过70%，趣店、简普科技、拍拍贷、小赢科技年初至今跌幅超过30%。值得注意的是，除信而富、简普科技上半年仍在亏损之外，其余6家上市实现大幅盈利。显然，互金美股下跌与盈利无直接关系，而受未明朗的备案政策影响更大。
截至目前，多家平台宣布回购自家股票。其中，6月12日，宜人贷宣布2000万美元回购股票；8月15日，信而富宣布2000万美元回购股票；12月1日，趣店宣布3亿美元回购；12月10日；8月22日，拍拍贷宣布1.2亿美元回购股票。
不难发现，赴美IPO的互金平台股价虽然低迷，但各家平台对自家业务和发展信心十足。
四、被雷潮影响如何应对？
互金雷潮中，信心比黄金还贵。可能只有极少平台懂得这个道理，他们通过直播或媒体展示平台经营情况，有效提振投资人对平台的信心。遗憾的是，更多平台虽也有动作，但无论是发生力度还是频次上都不够，也有平台是心有余而力不足。
在此期间，周世平在社区发帖说明红岭创投情况，就此打消平台投资人的顾虑和担忧。
7月份，红岭创投的现金流也呈流出状态。对此，周世平在社区发帖称，目前平台月收入超过2000万，今年预期能保持一定利润；红岭平台融资抵押物完全能覆盖存量资产。与此同时， 紧急筹备5000万用于天标流动性，为净值标提供10亿元担保。最后，周世平强调，不限制投资者提现，投资人来去自由。
此外，在行业信心普遍不足的8月份，玖富、团贷网、PPmoney、网利宝加发声力度。正因如此，监管、媒体、投资人看到了他们的拥抱监管的态度，包括坚持小额分散，无理财计划产品等，并突出以金融科技服务消费者和小微企业。
不在沉默中爆发，就在沉默中消亡。商评君注意到，熊猫金库、银湖网在雷潮前后一直没有声音，直到平台发生实质性逾期，实控人赵伟平在直播从中承认逾期。至此，熊猫金库、银湖网被推到风口浪尖，面对媒体的种种质疑，熊猫金控既说不出逾期
最后，银湖网能做的就是加息（12个月预期年化11%+3%），给投资人推荐奖励。然而，深陷兑付危机的银湖网，加息只会加速投资人的撤离。随着银湖网每月交易额的不断减少，截至发稿前，银湖网已不再显示月度趋势数据（不排除技术问题）。
根据银湖网客服的反馈，目前平台还在处理8月2号到期的项目，这也意味着，银湖网在处理回款逾期上，已整整晚了四个半月。
五、小结
毋庸置疑，2018年对网贷行业，乃至对整个资本市场、实体经济，都是刻骨铭心的一年。
今年9月份开始，监管先后为稳定网贷行业发展发声，包括出台打击逃废债政策、全国108条细则、银行存管“白名单”，1000余家平台提交自查报告，部分平台接受监管现场检查，个别平台甚至已接受行政检查。在监管的一系列动作下，网贷行业逐渐回暖。
目前，网贷备案政策还很不明朗，与此同时，多地监管要求，缩减待收规模，减少门店数量。
对互金行业而言，这一年野蛮生长带来的问题在这一年集中爆发。与此同时，这场雷潮又给了从业者和投资人深刻的教育。随着监管不断完善，我们有理由相信，2019年的互金值得期待。
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