開年至今，“新基建”一詞最火。近日相繼爆發的5G、特高壓、工業互聯網等題材都屬新基建範疇。
說起來，“新基建”一詞始於去年年末的中央經濟工作會議。會議上提出，新型基建投資或將成為穩投資、穩經濟的重要支點。//
“傳統基建”是以“鐵公基”為主導的傳統基礎設施建設模式，而“新基建”更偏重於5G、人工智能、工業互聯網、物聯網等代表未來轉型升級方向的基礎設施領域。
2019年的中央經濟工作會議上明確，基建的重心不再是房地產，而是“城際交通、物流、市政基礎設施，以及5G、人工智能、工業互聯網等新型基礎設施建設。
昨日（1月14日），發改委副主任連維良接受央視等媒體採訪時表示，今年將圍繞“建設、改造”這兩個關鍵詞加大投資力度。“建設”的重點有五個方面，“加強新型基礎設施建設”居於首位，包括推進人工智能、工業互聯網、物聯網等建設，加快5G商用步伐。“改造”即加大製造業技術改造和設備更新。
事實上，再來回顧去年11月問世的科創板，其對照面向上市的5大行業正是新基建的範疇，顯然就是一個為“新基建”提供融資的平臺。
那麼今天，就帶著大家梳理一番新基建所涉及的幾個細分領域的行業前景。0 1 5G
上週，工信部部長表示，將在今年進行5G商用推廣，也將在一些地區發放5G臨時牌照，讓大規模組網能夠在部分熱點地區率先實行。
華泰證券認為，臨時牌照發布印證政策推動5G商用的積極態度，極大地提前市場對於5G預商用的預期，預計5G臨時牌照有望於今年一季度正式發放。
對比3G和4G來看，三大運營商在3G上合計投入1.587萬億元（2009-2013）；在4G上累計投入1.459萬億元（2014-2017）；回到5G，因其支持更多場景，生命週期會更長，根據信通院測算，我國5G在商用後的第四年（2023年）網絡設備支出達到最大，之後開始下降。如果考慮更長的生命週期，預計5G建設週期的十年內，運營商用於網絡設備的支出將達到2.64萬億。
另外，“臨時牌照”是3G、4G時代未曾有過的做法；對此，中泰證券認為，5G臨時牌照的新做法意味著電信行業改革的潛在可能，而主角可能是廣電。
2018年11月，廣電總局的“智慧廣電”會議透露，工信部已同意廣電網參與5G建設，國網公司正在申請移動通信資質和5G牌照。
中泰證券指出，廣電國網公司在5G時代的介入將引發行業格局的重大變化和改革的可能，並推演了四種可能：
（1）保持原有格局不變，三大運營是5G運營主體，廣電作為第四大運營商只有固網牌照，沒有移動通信牌照。
（2）廣電獲得5G牌照，引入非運營商的戰略投資者，成立移動通信投資運營主體，形成5G市場的四大運營商。
（3）大範圍的行業重組，形成2+2模式。從頻譜分配的角度推演，廣電5G引入中國移動，中國聯通與中國電信合併或者共建共享，最終形成雙寡頭的格局。
（4）其他情況。
關注方向上，中泰證券指出：
從資本開支週期的邏輯上看，高度集中的主設備商份額穩固，受益最為直接和確定，建議長期重點關注烽火通信、中興通訊和
中國鐵塔。從網絡技術變革引發細分領域彈性的邏輯上看，小微形態基站滲透率將持續提升，重點關注天邑股份以及京信通信、摩比發展、通宇通訊、盛路通信等有望向小基站轉型滲透的原獨立天線廠商。
網絡側架構CU和DU分離，前傳和回傳高速光模塊規模明顯提升，關注電信網高速光模塊潛在供應商光迅科技、中際旭創、新易盛、天孚通信等。
5G需複用存量站點，輕型化小型化壓力和大規模天線新需求，對射頻和天線在質和量兩個方面提出挑戰，重點關注介質波導濾波器對金屬腔體濾波器部分替代背景下，國內龍頭廠商東山精密和北斗星通。0 2
特高壓的上一次炒作是在2018年9月，當時是源於國家能源局印發《關於加快推進一批輸變電重點工程規劃建設工作的通知》；《通知》指出，將加快推進9項輸配電重點工程共涉及“七交五直”12 條特高壓線路，預計核准開工時間在2018年四季度至2019年，合計輸電能力為 5700萬千瓦。
這標誌著2015年以來沉寂已久的特高壓項目重新啟動。同時，廣發證券估算2018年《通知》規劃的12條特高壓工程涉及金額近2000億元。
從歷史數據上來看，特高壓的核準開工也具有一定的逆週期特點。2015年是特高壓核准開工的一個小高峰，隨後核准量逐年下降。從目前的時點來看，如果經濟增長面臨一定的壓力，那2019年，尤其是2019年上半年將迎來特高壓項目核准開工的又一個高峰期。
2018年11月20日，國網電子商務平臺發佈青海河南、陝北-武漢±800kV 特高壓直流輸電工程第一次設備招標採購項目，預計2019年一月份公佈中標結果；整體來看，特高壓項目進展順利。
同年12月月 25日，國家電網相關負責人表示： “國家電網公司將積極引入保險、大型產業基金以及送受端地方政府所屬投資平臺等社會資本參股，以合資組建項目公司方式投資運營新建特高壓直流工程，共促電網發展，共享改革成果”。引入社會資本，多渠道籌集電網建設資金，無疑將有望進一步促使電網建設高質量發展。
關注方向上，中信證券建議：
1、關注佈局電網全環節、投資 IGBT 領域、業績成長穩健的自動化設備與軟件龍頭國電南瑞；
2、特高壓 GIS 龍頭並注入資產優化中低壓配網布局的平高電氣；
3、特高壓換流閥“雙寡頭”之一、配網設備主要供應商的許繼電氣；
4、充電網技術領先、充電利用率跨過盈利平衡點且已與兩網開啟“混改”合作的特銳德。0 3
工業互聯網發酵於2018年2月，自那時起，工業互聯網持續發佈了一系列的產業政策，產業界紛紛積極響應參與，各大廠商提出自身的工業互聯網發展規劃，此後工業互聯網成為中國科技產業重要的新發展方向之一。
展望2019，工信部在2019年全國工業和信息化工作會議上，對工業互聯網的任務部署集中在兩個方面：
（1）深化製造業與互聯網融合發展試點示範，培育基於工業互聯網平臺示範應用。2019年，工信部將繼續實施工業互聯網創新發展工程，推動43個平臺測試項目實施，並加強省部級合作，再遴選一批工業互聯網平臺應用示範項目。
（2）加快工業互聯網標識解析國家頂級節點、二級節點建設，引導企業打造標杆網絡。目前，航天雲網、北汽福田、徐工信息等企業正在開展所在行業二級節點的建設，2019年工信部將繼續推動國家頂級節點建設。按照規劃，到2020年，至少要形成5個頂級節點，全國標識註冊數量超過20億。
建議關注：
1、網絡體系建設：包括工業企業內網改造升級、工業企業外網建設、工業領域全面部署 IPv6、構建工業互聯網標識解析體系的星網銳捷、東土科技、紫光股份。
2、平臺體系建設：包括裝備和自動化企業、領先製造企業、工業軟件企業以及信息技術企業等承建主體，東方國信、漢得信息、黃河旋風。0 4
據前瞻產業研究院發佈的《中國人工智能行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，2019年人工智能市場規模將達到4.28萬億元，較之2018年增長逾70％。
目前，多項國家政策出臺推動人工智能產業在國內快速發展，AI+場景正在逐步落地；同時在金融、交通、安防等領域，人工智能相關技術的滲透率正在快速提升。
1月9日，CES在美國拉斯維加斯舉行，而CES也是人工智能是最重要的主題之一，是消費類電子產品乃至科技領域發展的方向標，參展的新技術、新產品主導著全球科技產品在接下來一年的發展趨勢。
在此次展會上，AI 音箱成為焦點，三星、索尼等廠商都展出了自家的智能音箱產品。1月14日，蘋果公司宣佈，智能音箱HomePod將於1月18日在中國內地和中國香港市場發售，定價2799元。
根據科技地平線統計，亞馬遜 Echo 智能音箱的出貨量超過1億臺，市佔率高達74.7％，谷歌的 Google Home 以24.6％市佔率排第二，增速高達187％。
除智能音箱外，語音翻譯機和 8K電視也是今年新熱點。IBM、網易、科大訊飛等廠商都紛紛推出自家最新的翻譯機產品，佈局 AI語音翻譯賽道；8K 電視方面索尼和TCL各自發布了最新的8K電視產品Z9G和X10，華為海思則為主流電視廠商提供8K芯片。
建議關注：
1、智能音箱：創維數字、國光電器、歌爾股份；2、AI語音翻譯：科大訊飛。0 5
物聯網技術被美國列為未來40大前沿技術之首，成為歐美髮達國家經濟發展的強大驅動力；目前，我國物聯網發展也在提速。
根據前瞻產業研究院發佈的《2018-2023年中國物聯網行業細分市場需求與投資機會分析報告》預計，到2018年，中國物聯網市場規模將達到 2.05 萬億元，增速達到 74％。預計到2022年，市場規模將超過7.24萬億元。
下游來看，按照產業成熟度排序，連接數較大的場景分別為：公共事業（水錶 2.2 億、氣表 0.94 億、熱表 5000 萬）、消防（煙感 1億、消防栓 1000 萬）、市政管理（路燈 5000 萬、井蓋 3000 萬、環衛 1000 萬）等場景。
工信部表示預計到 2020年物聯網產業體系基本形成，包括感知製造、網絡傳輸、智能信息服務在內的總體產業規模突破 1.5萬億元。預計到 2021年，物聯網產業規模將達到2.13萬億元，年增長率為 23.73％。
近日，據全國信息安全標準化技術委員會網站消息顯示，多項物聯網（IOT）安全技術的國家標準正式公佈，自2019年7月1日起實施；與此同時，“2019首屆中國物聯網安全高峰論壇”將於1月19日在北京四季青中關村軍民融合產業園召開。
建議關注：
日海智能：公司完成了模組—中間件—終端—雲平臺—解決方案的完整產業鏈技術佈局，並在智慧城市領域首先逐步落地產品與技術。
高新興：2017年收購中興旗下子公司中興物聯，從公共安全、通信企業向物聯網轉型。
本文源自選股寶
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