一、期貨價格受供求關係的影響。
期貨市場是現貨市場發展起來的高級產物，所以期貨市場的價格波動依託於現貨市場的供求變化，我們在關注價格變化的時候要以現貨市場的供求關係為基礎進行研究。尤其是商品期貨，當供不應求時，價格出現上漲，價格過高時一方面會刺激供應增加，另一方面也會降低商品的需求，在某個臨界點就會轉變為供過於求的局面，導致價格下跌，當價格過低時，一方面供應會減少，另一方面也會刺激潛在需求，隨著時間推移，逐漸轉變為供求平衡，然後至供不應求。期貨價格始終圍繞價值波動。
二、期貨價格受宏觀經濟的影響
期貨市場交易的是未來一段時間的現貨，所以價格變動受宏觀面預期的影響，大宗商品受每年初財政預算支出的影響，黑色系產業受基建與房地產投資規模的影響，例如當發改委公佈投資規模後，現貨供需情況實際沒有變化，但反映到期貨價格上一般都會有較大變化，這裡還需要有統計局的數據佐證。
三、期貨價格受產業基本面的影響
產業基本面的變化，以鋼材為例，當鋼廠集中出現檢修的情況時，對短期供應會有較大影響，在需求不變時，反映到期貨價格上就是短期上漲，但具體會漲多大的幅度，還要結合當下具體的各方面因素。
四、期貨價格受貨幣政策的影響。
現代企業基本都是負債經營，必然涉及到企業融資的問題，我國目前分為直接融資和間接融資，直接融資指直接在證券市場上發行股票和債券，間接融資就是銀行貸款。當央行收緊流動性時，銀行間的資金就會偏緊，貸款給企業的資金就會減少。這裡分兩種情況看，一是生產企業貸款資金減少，影響供應方面的新增產量，二是終端企業貸款資金減少，影響直接需求。總體來說，對需求的影響遠遠大於對供應的影響，所以央行收緊流動性對價格方面的影響偏利空，期貨價格一般都會下跌。但其實對實際的供需狀況沒有影響。有人做過統計，從收緊流動性到真實需求的降低，一般需要9個月左右的時間。這也稱為商品的金融屬性。
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