作者I市界 柳瑶
11月2日，齐鲁银行（832666.OC）连发6篇公告，欲在A股IPO，当天齐鲁银行在新三板的收盘价为3.47元/股。在整个新三板企业中，齐鲁银行在2016年以16.42亿元的净利润，夺得新三板最“赚钱”公司第二位，仅次于九鼎集团。如果转板成功，这将是首个转战A股的新三板银行，但也是主板业绩靠后的城商银行。
加上早前已经上会的青岛银行、青岛农商行和威海银行，山东省有四家银行在本年度上会，是上会较为集中的省份，打破以前由江浙省份垄断的局面。在已经上会的三家山东省的银行企业中，只有青岛银行成功过会，青岛农商行和威海银行均折戟。这一情况符合年初市场人士观点：不会出现某一个省份集中过会的情况。这也让齐鲁银行转板多了些看点。
两次 “补血”60多亿资金
10月26日 ，全国股转公司发布了一系列措施对新三板股票定向增发制度；并购重组制度等进行优化。齐鲁银行选择转板。
目前，齐鲁银行的PB为0.8倍，A股市场银行股的PB中位数为0.95倍。目前齐鲁银行的PE为6.85倍，A股市场银行股的PE中位数为6.9倍。也就是说，齐鲁银行在新三板的待遇已经跟主板的银行相差不大。
成立于1996年的齐鲁银行，是新三板首家挂牌的城商行，亦是全国第四家、山东省首家引进外资入股的银行。
挂牌新三板以来，齐鲁银行进行过两次增发。2015年进行第一次增发，以3.18元/股发行4.72亿股，实际募资净额为15.01亿元；2017年底进行第二次增发，以3.9元/股的价格发行12.82亿股，实际募资净额为50亿元，募资将全部用于补充该行一级资本。
最新三季报显示，其核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.02%、11.15%及13.83%，较二季度微幅有所下滑，依然在监管红线附近徘徊。
业内人士对市界透露，受整体经济形势和资管新规的影响，今年“补血”的银行并不在少数。加之在政策导向，也是支持银行通过融资或其他方式增厚资本金，恢复自身的扩表能力。所以此时选择IPO不失为一个好时机。
银行股过会“顺风车”不好搭
今年前三季度，齐鲁银行总资产达到2549.07亿元，较去年末上涨7.88%；净利润14.76亿元，较去年期末上涨1.08%；增速仅为5.2%，较2017年前三季度净利润同比增速大幅下滑17.46%。不良贷款率较年初增加0.15个百分点为1.69%；拨备覆盖率较期初下降19.25个百分点到187.83%。
对于齐鲁银行欲转主板，有业内分析师告诉市界，有点意外，毕竟近期利润下滑。
营收方面，齐鲁银行前三季度实现45.35亿元，同比增长14.01%，其中利息净收入40.49亿元，占营业收入的89.28%。尽管营业收入略显单一，但是对比三家A股排名靠前的城商行今年三季报业绩来看，并没有太大差距。北京、上海、江苏三家城商行利息收入分别占营业收入比重为80.73%、65.63%、72.65%。
在零售业务方面，截止到今年上半年，个人存款余额623.91亿元，较年初增加72.50亿元，增幅13.15%，济南地区个人存款增量在本市金融机构中排名第一，增速高于平均3.91%。零售客户群体不断扩大，客户数超过400万户，较年初增加30.97万户，增幅8.32%，其中高端客户3.4万户，较年初增加7300户，增幅26.86%。
今年被称作是银行股上市的“大年”，除去齐鲁银行外有18家银行在今年IPO，其中7家上会，青岛银行、紫金农商银行过会，郑州银行、长沙银行、西安银行成功上市。
在新三板转板A股方面，通过率在下降。东北证券报告的数据显示，2017年上半年，过会率高达85.71％；但此后一路下滑，2018年下半年以来过会率进一步降低至46.15％。这让齐鲁银行能否搭上今年过会的“顺风车”增加了悬念。
相关业内人士指出，虽然转板A股的新三板通过率在降低 ，但银行企业要严格遵守银监会的一套监管流程，所以说从发审的角度而言，在新三板中银行业肯定要比其他行业瑕疵少。
此前有媒体指出，三类股东，可能会是齐鲁银行IPO最大的障碍。因为三类“三类股东”具有一定的特殊性，主要表现在可能存在层层嵌套和高杠杆，以及股东身份不透明、无法穿透等问题，因此证监会在IPO发行审核过程中，会重点关注。
鉴于转板上市存在重大不确定性，齐鲁银行公司普通股、优先股于11月5日起暂停转让，并暂定不晚于2019年2月4日前恢复转让。
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