【上证综研(北分)研究团队观点】
宏观方面，有26家公司前十大流通股股东中同时出现社保基金和险资的身影。可以看到上述26只个股多数为小盘绩优股。 A股MSCI指数最新时间表正式出炉。虽然QFII/RQFII已经运行多年，互联互通机制也让更多海外投资者可以投资A 股，但综合韩国和中国台湾的历史经验来看，加入MSCI指数体系有望加速A 股国际化的进程，进而对市场投资者结构、交易风格、产品生态产生深远的影响。
行业方面，环保装备业发展指导意见发布；中央农村工作会议或聚焦乡村振兴战略；双十一又临近，快递处理总量预计再创新的世界纪录；新iPhone购买意愿创三年新高。物流、苹果产业链、环保装备、土地流转等相关题材及热点受益明显。
个股方面，华自科技、众生药业、新纶科技、京东方A出现重大利好，值得重点关注。
【宏观要闻】
1、社保基金和险资共同持有26只个股 “小而美”绩优股受宠
随着上市公司三季报业绩的披露，机构的持股轨迹正在显露，多机构同时持有的股票更受到投资者关注。《证券日报》市场研究中心统计发现，截至昨日收盘，沪深两市共有541家公司披露三季报业绩。从股东持股情况来看，社保基金持仓92家公司，险资持仓72家公司。有26家公司前十大流通股股东中同时出现社保基金和险资的身影。可以看到上述26只个股多数为小盘绩优股。
上证综研(北分)研究团队点评：
中小板与创业板的强劲走势已经于二季度后期确立，向前推演，其中中小板慢牛走势早在17年初已经开启。这与当前经济结构性改革与创新发展并举的形势较为符合。险资早在二季度频频现身创业板，社保与险资三季度在小盘绩优股上达成共识表明中小创绩优股已具备较为稳健的投资价值。
2、A股MSCI指数最新时间表正式出炉
A股纳入MSCI指数的进程还在不断推动，最新时间表正式出炉。美国的指数供应商MSCI发布了纳入A股的指数MSCI China A Inclusion Indexes。具体的安排时间表包括：12月1日，将“MSCI中国A股国际大型股指数”更名为“MSCI中国A股大型股指数”。2018年第一季度，发布详细的A股纳入文件。2018年3月1日，将“MSCI中国A股指数”更名为“MSCI中国A股在岸指数”。发布新的“MSCI中国A股指数”，追踪的个股将限定在“沪股通”和“深股通”范围之内。2018年6月1日，按照2.5%的纳入因子将A股正式纳入MSCI新兴市场指数中。2018年9月3日，将A股的纳入因子提高到5%。
上证综研(北分)研究团队点评：
虽然QFII/RQFII已经运行多年，互联互通机制也让更多海外投资者可以投资A 股，但综合韩国和中国台湾的历史经验来看，加入MSCI指数体系有望加速A 股国际化的进程，进而对市场投资者结构、交易风格、产品生态产生深远的影响。当然，A股国际化的进程也与中国资本账户开放程度较为相关。尽管过程不会一蹴而就，但我们认为中长期进出中国的资本双向流动均将不断扩大。未来五年，香港及海外流入A股和内地流入港股市场资金规模在2000~4000亿左右。
【行业要闻】
1、环保装备业发展指导意见发布 行业产值将达万亿
工信部发布《关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见》，提出到2020年，环保装备制造业创新能力明显提升，关键核心技术取得新突破，创新驱动的行业发展体系基本建成，环保装备制造业产值达到10000亿元。
上证综研(北分)研究团队点评：
发展壮大绿色制造产业，培育新的经济增长点，对环保装备制造业提出了新的更高要求。龙净环保2016年底已被工信部认证为首批符合《环保装备制造行业(大气治理)规范条件》企业;环能科技是我国磁分离水体净化技术研发及设备制造的领军企业。
重点个股：龙净环保、环能科技
2、中央农村工作会议或聚焦乡村振兴战略 相关公司受关注
中央财经领导小组办公室副主任杨伟民表示，乡村振兴战略是又一个解决三农问题的一个重大战略，下一步将制定相应规划，中央农村工作会议也会就此作出部署。业内表示，一年一度的中央农村工作会议一直备受市场关注，乡村振兴战略作为会议重要内容有望激活相关板块。
上证综研(北分)研究团队点评：
大禹节水采用“企业+基地+农户”的土地流转模式总投资25亿元规划种植黑果枸杞50万亩，实现农业增效和农民增收。芭田股份进军品牌种植业务，帮助农民提高效益，广西甘蔗、内蒙古及河北的马铃薯以及广西南宁的火龙果等项目已经落地。
重点个股：大禹节水、芭田股份
3、双十一又临近 快递处理总量预计再创新的世界纪录
中国快递协会、菜鸟网络与各大快递企业举行的“双十一”物流动员会预测，双十一期间全行业的快递处理总量将达到新的量级，预计超过10亿件，快递公司也已做好准备迎接新的世界纪录。
上证综研(北分)研究团队点评：
10月10日，中通快递公告调整快递价格，自调价以来股价上涨13%;11日，韵达速递也在其官网宣布调价，这是双十一前六大快递中涨价抢跑成功的企业。合兴包装半年报显示，顺丰、京东等下游核心客户订单放量，且公司增发已获得证监会批复。
重点个股：韵达速递、合兴包装
4、新iPhone购买意愿创三年新高 苹果产业链迎机遇
国际知名投行瑞银(UBS)近期针对3840名消费者进行未来90天的消费行为调查，结果显示约69%的北美市场受访者计划在未来3个月内购买新款iPhone，43%的受访者计划购买999美元起步的旗舰机型iPhoneX。
上证综研(北分)研究团队点评：
上述数据接近2014年iPhone6开售前71%的购买意愿。iPhoneX预计本周五开启预售，11月3日正式开卖。业内分析称，依照过去经验，每年iPhone购买量约有一半来自最新机型，iPhoneX的持续热销利好歌尔股份、欧菲光等苹果产业链公司。
重点个股：歌尔股份、欧菲光
【公司要闻】
1、华自科技：取得军工二级保密资格 奠定拓展军工业务基础
华自科技公告，公司收到湖南省国家保密局、湖南省国防科技工业局联合下发通知，公司获批准为军工二级保密资格单位，并报请由国家军工认定委将公司列入二级保密资格单位名录，有效期为2017年9月30日至2022年9月29日。
上证综研(北分)研究团队点评：
取得军工保密资格认证是公司承担机密级科研生产任务的必要前提。预计未来公司将具备更为广泛的军工项目承接范围。
2、众生药业：拟不超4.23亿元控股新三板公司逸舒制药
众生药业公告，公司拟不超4.23亿元现金收购逸舒制药80.53%股权，后者将成为公司的控股子公司。
上证综研(北分)研究团队点评：
逸舒制药主打产品包括盐酸左氧氟沙星胶囊、氯雷他定、奥美拉唑肠溶胶囊等，2016年度营收1.45亿元，净利2967.8万元，未来三年年净利润合计不得低于1.08亿元。众生药业同日披露三季报，公司前三季净利3.16亿元，同比增长4%。收购落地后，众生药业有望继续拓宽产品线，同时也将受益于并表带来的价值重估。
3、新纶科技：拟15亿收购千洪电子 拓展电子功能材料产业链
新纶科技公告，公司拟发行股份及支付现金购买千洪电子100%股权，交易金额为15亿元。千洪电子专注于消费电子功能性器件的研发、生产与销售，目前已获得了OPPO、VIVO、长盈精密等知名终端品牌商及组件商的认可。
上证综研(北分)研究团队点评：
千洪电子产品主要应用于OPPO与VIVO两大品牌，系上述两家终端商在功能性器件环节的核心供应商。对千洪电子的收购，有利于上市公司拓展电子功能材料产业链、丰富和优化产品结构。
4、京东方A：前三季净利增长45倍 良品率、高附加值产品出货比重提高
京东方A披露业绩快报，公司前三季度营收694.08亿元，净利64.76亿元，分别同比增长51%、4503%;基本每股收益0.185。其中，三季度单季盈利21.73亿元，同比增长231%。
上证综研(北分)研究团队点评：
报告期内，公司产品良率及品质继续提升，高附加值产品导入速度和出货比重显著提高，且半导体显示行业景气度相对去年同期较高
【新股申购】
东宏股份 申购代码732856，发行价10.89元
振江股份 申购代码732507，发行价26.25元
长盛轴承 申购代码300718，发行价18.56元
备注：文中涉及的个股仅供参考，不作为任何投资建议，据此操作，风险自担! 股市有风险，投资需谨慎!
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