苦等5年 盛大遊戲300億“借殼”終於回A股

剛剛,世紀華通發佈公告,公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易獲證監會有條件通過。盛大遊戲迴歸A股一事終於塵埃落定。

苦等5年 盛大游戏300亿“借壳”终于回A股

拿到批文後,世紀華通CEO王佶曬出2014年到2019年的3張照片,並發表感言:“5 yeas! Done。”

苦等5年 盛大游戏300亿“借壳”终于回A股

從2015年完成私有化並在納斯達克退市之後,盛大遊戲等這一天已經等得太久了!!!

相比巨人網絡、三六零的迴歸,盛大遊戲已經晚了至少兩年。

盛大遊戲作價298億元“借殼”世紀華通

根據最新的重組方案,世紀華通擬向騰訊、深圳華僑城等 29 名交易對方以發行股份及支付現金的方式購買其合計持有的盛躍網絡(盛大遊戲的運營實體)100%股權。

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標的資產盛大遊戲作價298.02萬元。現金支付寧波盛傑支付現金29.3億元,購買其持有的盛躍網絡 9.83%股權,其餘的28名股東均以發行股份的方式,購買其合計持有90.17%股權。

交易完成後,盛躍網絡,即盛大遊戲將成為上市公司的全資子公司。

世紀華通原本是浙江的一家汽車零部件研發銷售公司,2014年開始,通過併購天遊軟件、七酷網絡和點點互動向遊戲行業轉型。

險些出局的世紀華通

靠執念打動陳天橋

世紀華通最終拿下盛大遊戲的控制權之前,中銀絨業控股股東曾經是有力的爭奪者之一。

盛大遊戲於2009年9月30日在納斯達克上市,2014年1月宣佈收到私有化要約。

2014年9月,中銀絨業控股股東中絨集團簽署了加入私有化財團的協議。

2014年11月,盛大互動將其所持有的剩下18%股權全部轉讓給中銀絨業和億利盛達投資控股公司,其不再持有盛大遊戲任何股份,陳天橋辭去盛大遊戲董事長職務。

截止2015年7月3日公告日,中銀絨業控股股東中絨集團間接持有盛大遊戲23.92%的股權,以及擁有40.06%表決權比例。

因此,盛大遊戲借殼中銀絨業迴歸A股的消息一度甚囂塵上,讓中銀絨業在2015到2016年之間的股價大起大落。

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2015年6月,世紀華通耗資63.9億元通過買下東方金融控股公司持有的23%的股權、海通所持的20%股權,間接持有盛大遊戲43%股權。

中絨集團自運作盛大遊戲股權收購事宜以來,成立了多個股權投資合夥企業作為盛大遊戲的股權收購平臺,並主導完成了盛大遊戲的私有化,同時於2016年2月作出了優先置入上市公司的承諾。

2015年12月底,盛大遊戲準備在12月29日召開股東大會,盛大遊戲母公司準備以現金方式收購當前盛大遊戲發行在外的股份,但是包括中絨集團實際控制其中四個平臺、億利盛達等6家的股份並不在回購之列。此時,一直想把盛大遊戲收入囊中的世紀華通面臨被踢出局的風險。

據悉,世紀華通CEO王佶得知消息之後緊急飛到香港,向香港高院申請了對盛大遊戲股東大會召開的行為禁令。

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雖然盛大遊戲在美股退市,但其部分資產在香港,也必須接受這一禁令。

據稱,香港法院對盛大遊戲股東大會的禁令,令盛大遊戲當時的管理層態度也發生了變化。此後一切事情都朝著有利於世紀華通的方向發展。

2017年1月,中銀絨業宣佈退出,這場盛大遊戲的股權糾紛以世紀華通勝利告終。

2017年8月,盛大集團CEO陳天橋還首次公開力挺世紀華通。

陳天橋說,“從來沒有見過哪一個股東,能夠如此,無論你說死纏爛打,還是說緊追不捨,還是全力以赴的愛上這家企業,並且花三年的時間,冒無數的風險,願意讓它成為自己的企業。”

正因如此,盛大遊戲品牌到期後,陳天橋還是把這個品牌授權給了現在的盛大遊戲。

承諾未來三年實現利潤75.98億

世紀華通預計盛大遊戲2018年-2020年營收分別達51.77億元、78.45億元與92.18億元。

根據重組方案,本次交易的業績承諾和減值測試補償方為曜瞿如、上虞吉仁、上虞熠誠承諾,盛大遊戲未來三年(2018年-2020年)實現的扣非後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為21.36億元、24.94億元和29.68億元。

此前,盛大遊戲2017年度扣非後歸屬於母公司所有者的淨利潤為15.85億元,2018年的前8個月為13.62億元。

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雖然盛大在完成私有化之後營收一度下滑,但是盛大遊戲在保持端遊業務優勢的同時,加速完成了移動戰略轉型,先後推出《熱血傳奇手遊》《龍之谷手遊》《神無月》《傳奇世界3D》等產品,並加速海外市場開拓。

根據重組草案,盛大遊戲未來兩年推出18款自主運營及授權運營產品,僅在2018年四季度將陸續推出《光明勇士》《命運歌姬》等多款手遊。2019年年初便連續公佈了旗下《輻射:避難所Online》、《AKB48櫻桃灣之夏》等多款移動遊戲的發行計劃。與此同時,其與鹹魚遊戲聯合發行的二次元音舞類手遊《命運歌姬》已於近日獲得App Store的預約推薦。

世紀華通將於2月21日復牌,此前曾因135億元收購三家遊戲公司,復牌後大漲185.5%。

本文源自中國基金報

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