頭條理財

大家好！我是一名金融學碩士，2010年研究生畢業後一直在銀行業工作。

金融的本質是：為有錢的人理財，為缺錢的人融資。所謂銀行理財，簡單說就是銀行為有錢人提供的理財工具。但實際上，不同的人所說的銀行理財，可能實質上完全不是一回事，這就涉及到銀行理財的概念和分類了。我總結了8種常見的理財產品分類方式，希望以此加深大家對銀行理財的認識。

1、 按是否保本或保收益，可分為保證收益理財產品、保本浮動收益理財產品和非保本浮動收益理財產品。

按理財新規規定，只有不保證本金支付和收益水平的非保本浮動收益理財產品，才是真正意義上的銀行理財產品。

保證收益的意思是不僅保本，而且保證收益。保證收益理財產品和保本浮動收益理財產品（例如結構性存款）都應按存款進行管理，銀行發行這兩類產品，需要向央行繳存存款準備金，並依法購買存款保險。

2、 按估值核算方法不同，可分為預期收益型理財產品和淨值型理財產品。

以前，銀行理財產品普遍採用預期收益率模式，過度使用攤餘成本法計量所投資的金融資產。不管是資管新規，還是理財新規，都要求銀行對理財產品應當實行淨值化管理，儘量按使用市值計量所投資的金融資產。監管部門正積極推動理財產品從預期收益型向淨值型進行轉型。

3、 按照募集方式，分為公募理財產品和私募理財產品。

這種分類方式是從資金來源端，換句話說是從理財產品的資金端，按照募集方式不同對理財產品進行分類。公募理財產品面向社會公眾發行，私募理財產品面向合格投資者非公開發行。

這裡有兩個概念，一個是合格投資者，個人合格投資者需具備2年以上投資經歷，且家庭金融資產、淨資產或近三年本人年均收入需達到較高水平；另一個是非公開發行，按《證券法》規定，非公開發行的認定標準是：向特定對象發行且累計不超過二百人。

4、 根據投資性質，可分為固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品四大類。

固定收益類理財產品投資於存款、債券等債權類資產的比例不低於80%；權益類理財產品投資於股票、非上市公司股權等權益類資產的比例不低於80%；商品及金融衍生品類理財產品投資於黃金、白銀、期貨、期權等商品及金融衍生品的比例不低於80%；混合類理財產品投資於債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比例未達到前三類理財產品標準。

5、 按運作方式不同，分為封閉式理財產品和開放式理財產品。

這個比較簡單，跟封閉式基金和開放式基金類似。封閉式理財產品在產品成立後，直至到期日中間的時間範圍內，不能進行申購或者贖回。開放式理財產品在產品運作期間內，會設置開放日，在開放日投資者可以進行申購或贖回操作。兩個產品對於投資人而言，主要差別在於流動性不一樣。

6、 按風險評級結果，由低到高至少劃分為一級至五級。

如上表所示，招商銀行和工商銀行都將所發行的理財產品，按風險評級結果，由低到高劃分為五個等級。大家買過理財產品的，應該都對風險承受能力評估（有些銀行叫風險測評）有印象，做完一堆選擇題後，會告訴你一個風險等級。理財新規要求，銀行銷售理財產品時，客戶的風險等級不得低於理財產品的風險等級，目的是要將合適的產品賣給合適的投資者。

7、 按是否掛鉤衍生產品，可分為結構性理財產品和非結構性理財產品。

衍生產品，是指從傳統的基礎金融工具，如貨幣、利率、股票等交易過程中，衍生發展出來的新型金融產品，主要有期貨、期權和掉期等。如上圖所示，招商銀行目前發行的掛購滬深300指數的理財產品，就屬於結構化理財產品。

8、 按本金和收益受償順序是否相同，可分為不分級理財產品和分級理財產品。

資管新規規定，只有封閉式私募產品才能進行份額分級，並對分級私募產品的負債槓桿比例、分級槓桿比例進行了嚴格限制。

以上，就是我總結的8種理財產品分類方式。除此之外，還有按幣種劃分為人民幣理財產品、美元理財產品等其他分類方式，這裡就不再一一贅述了。

這裡需要說明的是，不管是資管新規，還是理財新規，都按照"新老劃斷"原則設置了過渡期，過渡期至2020年底結束。在過渡期內，由於各家銀行整改進度不一，所以市場上老產品和按新規發行的新產品會同時存在，大家看上去會覺得有些混亂。但我想，如果大家認真看了這篇文章，甄別能力應該會明顯提升的。

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小錢說金融

廠長不想大家看的頭疼，簡單說3點。

銀行理財，說通俗點就是：錢生錢。

說複雜點，可謂五花八門，種類繁多。曾經一週之內，國內銀行發佈高達超過2000個理財產品。

但是，如果你不懂，也不用想太複雜。廠長不喜歡用專業術語，我來給你簡單的歸納一下。

1，100% 可以保本，但是年化收益低，收益確定。

例如，你放100元進去，到期了一定還給你103元。

2，100%可以保本，年化收益不確定，只能給你一個預期值。

例如，給了你5%的預期，最後實際上只有3%。

3，非100%保本，有可能虧，但是這類項目上下限都高。

例如，100元進去，可以50元出來，也可以150元出來。

講的很籠統，但是道理就是這麼簡單。

如果有一個人承諾你，100%保本，並且年化收益高達150%。

那我可以負責任的告訴你，這個人如果不是你父親的話，那就是騙子。

p2p爆雷也就是這麼來的，高收益忽悠大家存錢，拆東牆補西牆，補不上了就跑路。

最後，如果想買理財，請去銀行諮詢具體產品的細節（幾千個產品我不能一一列舉），對應廠長所說的三大類，選擇適合自己的。

洛子霂

銀行理財說簡單點就是銀行針對目標客戶群體開發的特定業務或者說產品。銀行接受客戶授權管理資金，投資收益與風險事先約定承擔。

根據幣種區分，有人民幣理財產品:傳統的基金，債券，證券等，還有一種類似定期儲蓄的替代品，比如交銀的得利寶；

另一種是外幣理財，例如光大銀行等推出高收益的外幣產品。

根據收益風險區分，有保證收益理財產品和非保證收益理財。前者保本收益低，後者收益高，但風險也高

關鍵字: 銀行 財經 金融學