头条理财

大家好！我是一名金融学硕士，2010年研究生毕业后一直在银行业工作。

金融的本质是：为有钱的人理财，为缺钱的人融资。所谓银行理财，简单说就是银行为有钱人提供的理财工具。但实际上，不同的人所说的银行理财，可能实质上完全不是一回事，这就涉及到银行理财的概念和分类了。我总结了8种常见的理财产品分类方式，希望以此加深大家对银行理财的认识。

1、 按是否保本或保收益，可分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

按理财新规规定，只有不保证本金支付和收益水平的非保本浮动收益理财产品，才是真正意义上的银行理财产品。

保证收益的意思是不仅保本，而且保证收益。保证收益理财产品和保本浮动收益理财产品（例如结构性存款）都应按存款进行管理，银行发行这两类产品，需要向央行缴存存款准备金，并依法购买存款保险。

2、 按估值核算方法不同，可分为预期收益型理财产品和净值型理财产品。

以前，银行理财产品普遍采用预期收益率模式，过度使用摊余成本法计量所投资的金融资产。不管是资管新规，还是理财新规，都要求银行对理财产品应当实行净值化管理，尽量按使用市值计量所投资的金融资产。监管部门正积极推动理财产品从预期收益型向净值型进行转型。

3、 按照募集方式，分为公募理财产品和私募理财产品。

这种分类方式是从资金来源端，换句话说是从理财产品的资金端，按照募集方式不同对理财产品进行分类。公募理财产品面向社会公众发行，私募理财产品面向合格投资者非公开发行。

这里有两个概念，一个是合格投资者，个人合格投资者需具备2年以上投资经历，且家庭金融资产、净资产或近三年本人年均收入需达到较高水平；另一个是非公开发行，按《证券法》规定，非公开发行的认定标准是：向特定对象发行且累计不超过二百人。

4、 根据投资性质，可分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品四大类。

固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类理财产品投资于股票、非上市公司股权等权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于黄金、白银、期货、期权等商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准。

5、 按运作方式不同，分为封闭式理财产品和开放式理财产品。

这个比较简单，跟封闭式基金和开放式基金类似。封闭式理财产品在产品成立后，直至到期日中间的时间范围内，不能进行申购或者赎回。开放式理财产品在产品运作期间内，会设置开放日，在开放日投资者可以进行申购或赎回操作。两个产品对于投资人而言，主要差别在于流动性不一样。

6、 按风险评级结果，由低到高至少划分为一级至五级。

如上表所示，招商银行和工商银行都将所发行的理财产品，按风险评级结果，由低到高划分为五个等级。大家买过理财产品的，应该都对风险承受能力评估（有些银行叫风险测评）有印象，做完一堆选择题后，会告诉你一个风险等级。理财新规要求，银行销售理财产品时，客户的风险等级不得低于理财产品的风险等级，目的是要将合适的产品卖给合适的投资者。

7、 按是否挂钩衍生产品，可分为结构性理财产品和非结构性理财产品。

衍生产品，是指从传统的基础金融工具，如货币、利率、股票等交易过程中，衍生发展出来的新型金融产品，主要有期货、期权和掉期等。如上图所示，招商银行目前发行的挂购沪深300指数的理财产品，就属于结构化理财产品。

8、 按本金和收益受偿顺序是否相同，可分为不分级理财产品和分级理财产品。

资管新规规定，只有封闭式私募产品才能进行份额分级，并对分级私募产品的负债杠杆比例、分级杠杆比例进行了严格限制。

以上，就是我总结的8种理财产品分类方式。除此之外，还有按币种划分为人民币理财产品、美元理财产品等其他分类方式，这里就不再一一赘述了。

这里需要说明的是，不管是资管新规，还是理财新规，都按照"新老划断"原则设置了过渡期，过渡期至2020年底结束。在过渡期内，由于各家银行整改进度不一，所以市场上老产品和按新规发行的新产品会同时存在，大家看上去会觉得有些混乱。但我想，如果大家认真看了这篇文章，甄别能力应该会明显提升的。

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小钱说金融

厂长不想大家看的头疼，简单说3点。

银行理财，说通俗点就是：钱生钱。

说复杂点，可谓五花八门，种类繁多。曾经一周之内，国内银行发布高达超过2000个理财产品。

但是，如果你不懂，也不用想太复杂。厂长不喜欢用专业术语，我来给你简单的归纳一下。

1，100% 可以保本，但是年化收益低，收益确定。

例如，你放100元进去，到期了一定还给你103元。

2，100%可以保本，年化收益不确定，只能给你一个预期值。

例如，给了你5%的预期，最后实际上只有3%。

3，非100%保本，有可能亏，但是这类项目上下限都高。

例如，100元进去，可以50元出来，也可以150元出来。

讲的很笼统，但是道理就是这么简单。

如果有一个人承诺你，100%保本，并且年化收益高达150%。

那我可以负责任的告诉你，这个人如果不是你父亲的话，那就是骗子。

p2p爆雷也就是这么来的，高收益忽悠大家存钱，拆东墙补西墙，补不上了就跑路。

最后，如果想买理财，请去银行咨询具体产品的细节（几千个产品我不能一一列举），对应厂长所说的三大类，选择适合自己的。

洛子霂

银行理财说简单点就是银行针对目标客户群体开发的特定业务或者说产品。银行接受客户授权管理资金，投资收益与风险事先约定承担。

根据币种区分，有人民币理财产品:传统的基金，债券，证券等，还有一种类似定期储蓄的替代品，比如交银的得利宝；

另一种是外币理财，例如光大银行等推出高收益的外币产品。

根据收益风险区分，有保证收益理财产品和非保证收益理财。前者保本收益低，后者收益高，但风险也高

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