每到年末或者季度末的考核节点，银行在MPA考核压力和流动性收紧的形势下，都会大力的发展存款类产品，以扩大存款规模。随着我国居民手中财富的增加，大额存单逐渐也成为居民理财的重要手段。根据某平台发布的监测数据显示，2019年3月份，银行各期限定期存款利率均值均比2月份有所上涨。国有银行、股份制银行纷纷上调大额存单利率，最高上浮幅度高达50%，大额存单各期限利率创出自去年3月份以来的最高值。
另一方面，理财产品的收益率不断创出新低，货币基金的收益率连续下滑13个月，银行理财产品收益率也普遍跌到4.3%左右。
那么，如果手里有20万存款，买理财还是大额存单更划算呢？
首先，我们比较一下收益率。如果购买1年期的大额存单，如果按照基准利率的1.5倍来算，利率一般能达到2.25%。而理财产品方面，即使收益率已经大幅下滑，目前的收益率也普遍能高于2.5%。因此，单从收益率来看，目前购买银行理财还是比大额存单更为划算。不过随着理财产品利率的持续下滑，和大额存单利率的上升，两者之间的差距正在不断缩小。
第二，从资金安全性上来比较。大额存单属于银行存款，受到《存款保险条例》的保护。即使出现大规模的金融动荡，导致银行破产不能兑付存款的时候，低于50万元的存款，都可以由国家设立的银行保险基金全额赔付。从这一点上来说，少于50万元的大额存单其风险性无限趋近于0。而银行理财在资管新规出台以后，已经明打破了刚性兑付，也就是说会有违约的可能性。银行理财一旦违约，基本就只能按照合同走司法途径，其风险系数相对于大额存单来说相对较高。不过，从目前的经验来看，银行理财不能兑付本金的情况还极为罕见，所以在安全性考虑上也不用太草木皆兵。
第三，从资金流动性上来比较。一般来说，资产的流动性也是投资的重要考量因素之一。因为任何投资计划都可能由于外部条件的变化而发生改变，一旦临时需要用钱，投资品能否变现救急就十分重要。从这点上来看，大额存单相比理财产品具有很大的优势。一是大额存单支持提前支取，其支取利息不再按照支取日活期挂牌利率计息，而是按照实际存期满足的最长期限产品利率计息，大大减少了投资者的收益损失；而理财产品一般都有一段时间的封闭期，在封闭期内是无法提前支取的。二是大额存单还可以作为抵押物，抵押给银行换取贷款；而理财产品合同却没有这种功能。三是大额存单还可以在债市上进行抛售，直接变现；理财产品在这方面就没有这么便利的抛售渠道。
通过以上三方面的比较，可以说二者各有利弊，理财产品在收益率方面稍占优势，但大额存单在资金安全性和流动性方面，更有先机。因此，无论是选择哪一种投资方式，都需要根据自己的实际情况进行购买，追求收益率，那么优选理财产品，追求安全和资金流动性，那么可以选择大额存单。
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