骆驼股份（601311）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
(一)行业概述 受宏观经济增速放缓、房地产挤出效应、购置税优惠政策完全退出等多重因素综合影响，2018年汽车市场终端零售2611万辆，较上年同期下降6.9%,首次出现年度性负增长。中国汽车工业协会公布的数据显示，2018年中国汽车产销分别完成2780.9万辆和2808.1万辆，产销量比上年同期分别下降4.2%和2.8%。但全国汽车保有量仍保持两位数的增长，2018达到空前的2.4亿辆，维修替换电池需求，远大于配套市场。而新能源汽车由于双积分政策及国家补贴政策的实施，产销取得了快速增长，产销分别完成127万辆和125.6万辆，比上年同期分别增长59.9%和61.7%。 (二)业务回顾 报告期内，公司围绕"铅酸电池循环产业链"和"锂电池循环产业链"双闭环战略，深耕远拓，在汽车行业下行的局势下逆势上扬，各方面工作均取得新的成绩。汽车起动用铅酸电池产销量继续保持全国领先，同时完善了国内再生铅产业的全面布局；锂电池循环产业链建设方面，在原有布局上探索了动力电池梯次利用，建立锂电回收中试线，初步形成了动力电池研发、生产、销售、回收及梯次利用的循环产业链。 1、铅酸电池产销量与废旧电池处理量再创新高 公司始终高度重视运营管理工作，不断增强运营的规范化、精细化、高效化，运营管理工作成绩显著，全年产销均保持增长态势。2018年，公司铅酸电池销量2353万KVAH,同比增长3.83%;废旧电池破碎量与再生铅产量再创新高，废旧电池破碎量较去年同期增长238.26%。 2、铅酸电池国内市场稳步推进 2018年，公司继续扩大销售网络、拓展销售渠道，行业地位更加稳固。公司积极搭建覆盖全国31个省、自治区、直辖市的经销商网络，并已基本完成全部终端网点电商化改造；加强天猫、京东电商平台以及骆驼养车网渠道业务拓展，构建"线上下单、上门服务"的线上线下有机融合的多元服务体系，市场渗透能力和服务品质得到进一步提升。 3、铅酸电池国际市场加速扩张 国际业务方面，公司保持加速扩张的态势。一方面，公司加快马来西亚项目的建设进度，计划于2019年6月开始投产，项目完全投产后产能可达到400万kvah,将成为公司辐射亚太市场的重要基地；一方面，公司在乌兹别克斯坦注册成立了骆驼集团(乌兹别克)蓄电池有限公司，拟在当地建设年产200万kvah起动铅酸蓄电池和5万吨废旧蓄电池回收处理项目，计划于2022年建成，这将是中亚地区最大的蓄电池生产厂和废旧蓄电池处理回收厂。 4、新能源业务发展势头良好 根据公司战略规划，报告期内公司整个新能源板块独立运作。由于目前新能源产业技术更新快、政策及市场的不确定性强，公司瞄准新能源汽车后补贴时代的市场，加强产品研发、盘活现有资产、强化供应链管理、进行材料及工艺的降本增效，以提升市场竞争力。 公司已开发出从12V、48V启停电池到PHEV、BEV电池的系列化产品，且公司铝壳及软包电芯产品成本大幅下降，产品合格率大幅提升。报告期内，公司完成了对东风小康等客户BEV产品的批量供货，得到了东风日产48V启停电池项目等定点开发，业务发展势头良好。
二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入922,377.12万元，同比增长21.08%;实现净利润57,382.24万元，同比增长10.12%;上缴税收94,242.18亿元，同比增长42.90%,其中消费税上缴25,668.75亿元，同比增长10.72%。净利润上升主要系公司产品销量提升，以及营业外收入增长。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 1、铅酸电池 未来，国内汽车产销量可能会继续维持较低的增速，汽车市场逐步进入存量博弈时期，作为汽车零部件的铅酸电池也将迎来总体市场容量的增速减缓。但汽车社会保有量却保持直线上升态势，2018年已达到2.4亿辆。由于铅酸电池属于消耗品，可预见未来多年社会汽车存量仍以燃油车为主(目前新能源车也配一只铅酸电池)。因此在维护替换市场铅酸电池的市场容量还存在巨大空间。 此外，发展中国家逐步进入汽车发展的高峰期，海外市场的铅酸电池需求会呈现增长。 随着行业环保治理的加强，小型铅酸电池生产企业生存空间被进一步压缩，行业领先企业凭借技术、质量、规模和环保治理等优势逐步扩大市场份额，行业集中度进一步提升。主要的铅酸电池生产企业纷纷完善产业布局、升级产品和加强废旧电池回收。 在废铅蓄电池回收方面，2019年1月，生态环境部联合八部委出台了《废铅蓄电池污染防治行动方案》，联合交通运输部出台了《铅蓄电池生产企业集中收集和跨区域转运制度试点工作方案》。此次"废铅蓄电池污染防治行动"是该领域力度空前、涉及面空前、对行业产业链影响程度空前的首次大型污染防治行动。相关部委、地方各政府部门、铅蓄电池生产企业、专业回收企业、相关再生冶炼企业以及原有不规范产业链条上的各企业，将通过这次行动重新构建铅蓄电池行业新格局，我国生产者责任延伸制度有望在此领域首先落地。试点工作方案鼓励像公司这样规范的大型电池生产企业建立废铅蓄电池规范收集体系，高效开展废铅蓄电池回收工作。作为铅酸蓄电池生产和再生铅的骨干企业，公司将举全力积极参与试点工作，发挥带动作用，依托已有的铅酸蓄电池营销网络建立规范的回收利用体系。 2、新能源电池 受国家补贴政策的退坡，特斯拉等国际品牌进军中国市场的加速推进以及日韩系在中国动力（600482）电池领域的快速布局的影响，新能源汽车行业及动力电池市场格局将发生变化。在新的竞争环境下，动力电池企业想要生存下去，必须有自己的核心竞争力。公司作为在汽车行业摸爬滚打40多年的企业，与全球主要汽车企业均有深度合作，经过多年发展已经形成了一套适应汽车行业发展的管理模式，在动力电池布局上公司延续铅酸电池发展趋势，提前布局12V锂电启停电源、48V锂电启停电源以及HEV、PHEV产品，形成从低压向高压开发的格局，与铅酸电池产品型谱进行无缝对接，在竞争中力求形成局部优势；从汽车发展趋势来看，在一段时间内将是各种车型并存并逐渐转换的格局，从传统燃油车到纯电动到燃料电池车再到更高的形态，这是一个发展趋势，而其中的过程将是一个漫长的市场博弈。骆驼将以市场为导向，利用自身在汽车行业的优势形成细分领域的局部优势，从研发、生产上进行差别化的投入来应对当今复杂的竞争态势。 2012年国务院发布《节能与新能源汽车产业规划2012-2020年》，已经把建立电池梯次利用及回收管理系列纳入规划。随着示范工程的不断发展及2014年以来新能源产业的爆发式增长，2019年起将有越来越多的动力电池进入退役年限，新能源电池梯次利用与回收是一个刻不容缓的事情。经过几年探索及研发，行业已经初步从标准制度、产业规范、技术研发、盈利模式等方面进行了全方位的探索，虽然取得了一定成果，但仍然存在很多管理缺失与技术瓶颈，电池梯次利用、自动化拆解及无污染回收等问题还没有得到根本解决。针对行业现状，骆驼集团资源循环襄阳有限公司与襄阳公交和中国铁塔在襄阳进行了梯次利用示范，目前运行良好；在谷城建立了动力电池湿法回收示范中试线，为打通回收技术瓶颈、布局产业规划提供强有力的保障。同时，该公司积极参与了湖北省新能源动力电池回收试点示范工作，打通废旧动力电池回收、转运、贮存、梯次利用以及无污染再利用的产业链条，为即将到来的动力电池退役做好充分准备。 (二)公司发展战略打造铅酸电池循环产业链 一方面通过持续的研发投入和管理创新，不断完善国内生产布局，加快海外生产基地的建设，继续保持在国内铅酸电池领域的领先地位、增强在国际市场的影响力；另一方面在国内外主要蓄电池生产基地配套布局废旧铅酸蓄电池无害化处理工厂或预处理工厂，扩大铅回收业务规模，主要原材料金属铅基本实现自给自足，依托遍布全国的强大销售网络，采用逆向物流回收废旧电池，实现"蓄电池生产-销售-回收-资源再生-电池再制造"的铅酸蓄电池产业闭环，构建绿色循环经济模式。 建设"美丽中国"是中国新时代的重要基调，更多鼓励政策陆续颁布助力环保攻坚战。国家九部委发布《废铅蓄电池污染防治行动方案》，进一步规范了废铅蓄电池的收集处理，方案明确提出，到2020年铅蓄电池生产企业的废铅蓄电池规范收集率要达到40%,到2025年达70%,规范收集的废铅蓄电池要全部安全利用处置。因此，我国再生铅行业仍处于大有可为的机遇期，同时行业竞争也日趋激烈。公司将充分发挥自身优势，抓住契机，继续深耕循环经济产业，加快推进马来西亚蓄电池项目和新疆再生铅项目投产，积极推动安徽再生铅、乌兹别克斯坦等新项目的建设，适时开展并购与合作，巩固行业领先地位。 打造新能源电池循环产业链一是通过与全球技术领先的克罗地亚RIMAC公司设立合资公司，实现先进的电机电控技术在国内的落地，借助与现有锂离子电池业务高效整合，形成具有强大竞争力的新能源汽车动力系统解决方案；二是积极介入锂电池回收领域，建设动力电池梯次利用及再生产业园，充分利用与现有主机厂合作渠道等优势，开展动力电池回收业务，与现有业务形成"三电(电池、电机、电控)生产-租赁-锂电回收"产业闭环，在新能源产业领域实现绿色与循环发展。在铅酸蓄电池生产和铅回收等主营业务收益稳步提升的前提下，公司将有条件持之以恒的开展新能源研发与生产业务。 合资公司中克骆瑞新能源科技有限公司在2019年将以开发客户实现销售为中心，加快平台化产品开发，实现配套销售；新能源电池公司要以48V启停电池、12V启停电池、PHEV系列产品为开发重点，对三元电芯做不同能量密度的梯次开发，满足市场差异化需求；同时，紧跟国家政策导向与市场及技术的发展，发展燃料电池及核心零部件。公司在武汉研发中心建立的燃料电池开发部，在2017年与武汉理工大学签订了15KW增程式系统联合开发协议，同时利用美国研发中心的优势发展核心零配件，积极布局燃料电池上游产业，目前已获得3项核心专利，另外三项正在申请中，2019年我们将继续完善系统，提高性价比及体积能量密度，在燃料电池系统及关键部件形成公司的核心优势。 此外，公司依托于与哈工大合作的回收中试线的技术验证及改进推动公司布局建设动力电池梯次利用及再生产业园，将利用公司现有渠道优势，借助地方产业政策扶持，尽快实现年回收处理30万吨废旧动力电池的能力及相应的正极材料生产能力，从而实现公司新能源的生产、销售、回收、再利用的动力电池循环产业链的规划。 (三)经营计划 2018年公司计划实现营业收入同比增长25%以上，实际实现营业收入922,377.12万元，同比增长21.08%,主要受2018年国内汽车市场产销量同比均下降的影响，主机配套市场产品销售情况不及预期。 2019年，公司将全力推进"两大市场三大板块"运营，即国内和国际市场，铅酸电池、再生铅和新能源三大板块，计划实现营业收入同比增长25%以上，进一步提升铅酸电池市场占有率，扩大废旧电池回收处理量，增强新能源产品的技术优势和核心竞争力。为实现2019年经营目标，公司将重点围绕销售渠道改革、海外业务拓展、废铅蓄电池回收试点、持续降本增效、运营效率进一步提升、运营风险管控等方面开展工作。 特别提示2019年度的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者应当对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。 (四)可能面对的风险 1、宏观经济和市场波动风险 受国内消费需求继续放慢及出口需求将出现较明显调整的影响，企业面临的需求压力加大。 需求放慢，价格走低，使企业销售收入下降，影响企业效益，从而加剧市场价格竞争。国家统计局发布数据显示，2018年国内生产总值GDP超过90万亿元，比2017年增加了近8万亿元。从增速上看，2018年GDP增速为6.6%,创下自1990年以来的新低。汽车作为可选消费中支出最大的品类，遭遇需求低迷。2018年国内汽车销量出现了自1990年以来的首次负增长，作为汽车上游供应链企业，除可能面对订单量减少的风险之外，还面临着降成本、智能化等新技术带来的行业竞争等诸多风险。 2、原材料价格波动风险 铅酸蓄电池业务是公司的主要业务。铅酸蓄电池主要材料是铅及合金、塑料、硫酸等，尤其是铅占生产成本的70%左右，铅价波动对公司生产成本影响最大。针对主要原材料价格可能出现的大幅波动对利润率的影响，公司采取了两项有效措施，首先，公司及早与下游配套主机厂达成了铅价联动机制协议。因生产、销售、物流等环节需要时间，导致铅价联动的幅度和时间滞后于铅价的变动，但整体降低了铅价波动对公司利润的影响。其次，公司利用庞大的销售网络进行废旧电池回收，将其废铅、硫酸、塑料等全部重新冶炼再次投入到生产中，一方面能够大大降低铅酸电池对原材料的依赖程度，同时也实现了绿色闭环的产业链。 锂材料是现阶段锂离子电池的最重要的原材料，已探明的锂资源储量有限，与高速发展的新能源行业的需求量不相匹配，导致锂材料及相关稀有金属价格持续走高，在很大程度上造成锂离子电池成本下降困难。电机电控的主要原材料是硅钢、永磁材料、铜线、铝合金，环保风暴的来临在很大程度上导致上述材料价格上涨，在一定程度上也将影响公司的整体利润水平。公司积极响应国家关于汽车动力锂离子电池回收的政策，适时推出锂电池回收项目，实现新能源产业闭环。 3、行业竞争加剧风险 中国经济进入新常态，经济增速逐步放缓，汽车产业整体增长趋缓，铅酸电池销量受下游汽车销量影响，加上中国铅酸电池长期存在着落后产能淘汰的问题未得到彻底解决，未来铅酸电池行业的竞争将更加剧烈。虽然骆驼股份已经成为汽车用铅酸电池龙头企业，但也在一定程度上受众多小、杂、不规范经营的小厂的竞争风险的影响。公司将根据市场需求积极主动的调整经营计划、产品结构和市场结构，提升公司的整体竞争力。 新能源行业面临竞争加剧风险及产能消化风险。在电动汽车产量快速增长的带动下，近年来全球锂离子电池行业投融资行为十分活跃，主要企业积极投身其中，各大汽车厂商纷纷参与，投资规模明显扩大。在电动汽车产量井喷式增长的带动下，国内锂离子电池投资规划扩张较快，伴随着这些投资的达产，动力锂离子电池市场的竞争将会更加激烈，企业的整体实力及与整车厂商的合作关系将会成为获得销售订单的重要因素。若公司市场开拓不顺利，或者由于市场环境的变化，公司将面临产能闲置或者库存积压的风险。 另外，科技的进步带动技术和产品升级加快，铅酸业务和新能源业务都存在新产品替代风险。 铅酸电池存在被锂离子电池替代的风险，锂离子电池存在被钠离子等新型电池替代的风险。公司也将加快新型电池的研究，加快产品转型升级，在此过程中保持市场份额的进一步提升。 4、政策变动风险 对于铅酸业务来说，受环保政策变更的影响较大。国家对环境保护高度重视，对企业生产和产品流通的环保要求越来越严格。公司不仅积极投入产品回收业务，履行环保职责，更是在研发、生产、销售、使用、回收的每一个环节坚定不移地贯彻"绿色"理念，改进生产工艺、投入环保设备、采取环保措施等，最大限度的降低对作业人员和外部环境的影响。 新能源汽车行业受国家及地方政府补贴政策影响较大，如果现有补贴政策期满之后有重大变化，将对新能源汽车业务的经营状况产生影响，进而影响公司的新能源业务发展。公司将密切关注相关行业政策，跟踪行业政策变化，建立健全风险预警机制，增强公司抗风险能力。 5、境外经营风险 公司正在进行东南亚、中亚项目的建设，未来可能成为公司的主要境外生产基地。国际政治风云诡谲，近年来中国与东南亚部分国家关系出现反复，公司如不能提前采取规避风险措施，将会面临国际关系波动的影响。另外，人民币汇率变动会影响汇兑损益，也会给公司业绩带来一定的影响。公司将紧密关注政府的对外关系和汇率变动走势等相关情况，并建立预警机制，采取适当的规避措施，降低系统风险带来的损失。 四、核心竞争力分析 经过多年的发展，公司积累了许多优质资源和能力，在技术、市场渠道、产业布局、产业链等方面具备持续的竞争优势，主要表现如下： (一)铅酸电池业务 1、核心技术不断进步，业务结构更加合理 公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，报告期内研发支出比去年同期增长9.66%。公司建有襄阳、武汉、美国密西根三位一体的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势，在武汉研发中心中试基地开展锂电池、燃料电池等先进电池的研究、测试，保证公司产品技术的领先。与同类产品相比，公司产品在质量、成本和性能上的综合优势在不断增强。 公司拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，设有国家认定企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在汽车起动电池领域具有领先的技术和产品优势，为亚洲最大的汽车起动电池制造商；在启停电池领域，公司具备核心的技术优势和明显的成本优势，目前已与数十家整车厂签订了定点开发协议，2018年启停电池销量同比增长约110%。在铅酸蓄电池等主营业务收益稳步提升的前提下，公司将有条件持之以恒的开展新能源研发与生产业务。公司将紧跟新能源市场发展节奏，实现技术沉淀，积累研发能力，不断提高产品质量，通过产品研发带动市场销售。 2、构建品牌优势，拓展盈利模式 公司的核心品牌是"骆驼"品牌，主要生产基地在公司发源地襄阳。公司通过吸收合并方式获得"华中"、"天鹅"、"DF"等三个区域品牌，并完成对华南、华东的品牌布局，形成"1+N"的品牌格局，以"骆驼"品牌为主，"华中"、"天鹅"、"DF"等品牌为辅。公司注重品牌培养，针对不同的市场和消费者推出性能多样的产品，充分满足差异性需求。同时，公司通过赞助公众活动，传统媒体、网络媒体、自媒体结合的多方位宣传，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司利用电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性，拓宽服务领域，将单纯的产品销售拓展为产品+服务的营销模式。 3、稳抓两大销售市场，构建渠道优势在过去的三十多年中，公司建立了覆盖全国的销售网络和完善规范的服务体系，积累了大量 优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内两百多家主要主机厂形成了稳定的供需关系，占据了近40%的市场份额。维护替换市场方面，公司加强了对售后市场的管理，整合原有的经销商渠道和线上渠道，销售分支机构可覆盖全国31个省，客户群拓展至近300个城市；同时，公司在全国范围加强物流配送能力，保证产品交货的时效性，为全国近2000家一级经销商和30000多家终端商提供技术与销售支持。报告期内，维护替换市场的销量比去年同期增长约13%。 4、多地布局，发挥规模和协同优势 公司在全球的生产布局日臻完善，已在东、南、西、北、中与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，并计划在国内及海外继续新建多个蓄电池生产+回收基地，扩大生产规模全球领先的优势。随着新疆公司、马来西亚公司等项目的达产，公司规模优势得到更有效释放，产品成本进一步优化，产品研发管理得到更高效的协同，抵御风险能力进一步增强；多区域布局的蓄电池生产基地将形成更小的辐射区域，大大降低了物流费用和缩短了服务响应时间。 5、打造循环经济，提升可持续发展能力 随着公司生产能力的提高和市场的拓展，对铅的需求在不断增加。铅占原材料成本的比例达到70%,控制用铅成本对企业利润至关重要。公司为落实国家生产者责任延伸制度，保护青山绿水，避免报废铅酸电池产品无序流动，大力发展废旧铅酸电池回收和无害化处理业务。公司在每一个生产基地配套建设废旧铅酸蓄电池回收再生工厂，发挥协同优势，生产、回收、销售渠道共用，"销一收一",形成生产--销售--回收--再生--生产再利用的循环经济模式，为社会的可持续发展做出贡献。公司现已形成年55万吨废旧铅酸电池的回收处理能力，奠定了再生铅行业的龙头地位。公司通过对废旧电池的回收，降低了对原生铅的依赖性，可以更好地控制原材料成本。 (二)新能源业务 1、持续研发投入，积累技术优势 公司拥有美国、武汉、襄阳三位一体综合性研发机构，武汉光谷研发中心依托武汉强大的人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，为新能源的技术发展方向把关，为技术难题提供解决方案。4000平米的检测中心已完工，1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。 公司与哈尔滨工业大学团队合作开发的动力电池回收中试线正在建设中，预计2019年6月完成调试验收，将打通锂电循环产业链；与武汉理工大学团队联合开发的15KW增程式燃料电池系统已完成原型样机，为今后应用到电电混合物流车系统做好技术准备。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利64项，已申请待授权29项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK、燃料电池结构、部件及电机电控等，技术能力得到充分体现。 2、移植电池生产经验，形成独特管理优势研发方面，公司结合在铅酸领域成熟的开发管理经验及新能源的特点，形成了有骆驼特色的项目管理。根据市场特点、行业状态以及自身优势，公司选择从微混到中混到纯电动的开发顺序。 规范的项目管理及预算管理可提高研发效率，公司目前已形成了低压启停电池的局部优势。 生产方面，公司根据新能源电池特点，借鉴主机厂的供应链管理体系，在产品开发初期就将供应商及供应商管理纳入项目管理，采用AB供应商模式从根本上保证了产品质量、供货及时性以及产品的性价比。 3、先进的生产线及质量管理体系，保证产品质量水平骆驼集团新能源电池有限公司作为生产动力电池电芯及PACK的专业化公司，以提供最优秀的动力锂离子电池为目标，建设了国内最先进的生产线设施和设备，并配合高精度、高稳定的计算机信息化辅助设备，如PLM研发系统、ERP生产物料系统、MES数据系统，QIS质量管理系统等，确保了电池产品质量的一致性和安全性；以高标准的质量管理及保证系统，整合国内外主机客户先进的质量管理经验与方法进行生产及管理，先后通过了ISO/TS16949、IATF16949等质量体系认证，产品也通过了UL、CE、泰尔等认证认可，为建设智能制造工厂奠定了坚实的基础。
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