IC保咨

任何一个新鲜事物的出现，无论它多么多么成功，或者受欢迎，也要按规矩办事。

本次处罚，主要有两条，第一，未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率，第二、欺骗投保人、被保险人或者受益人，从银保监局公布的处罚依据来看，我认为可谓“情有可原，但“罪”无可焕，依法处罚没什么问题，虽然从感情上我并不愿承认。

第一，未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率

信美在“相互保”（现已更名相互宝）业务中，未经银保监局批准，通过产品参数调整的方式改变了产品费率计算方法以及费率计算所需的基础数据，也未像向银保监局备案。

这一条，没什么可说的，是否调整，是否未经批准和备案，都有相应的文件，白字黑字在那呢。

第二，欺骗投保人、被保险人或者受益人

这一条，主要是指在销售过程中，向保险消费者传达“相互保”产品依法合规的错误信息，以及第一年参与成员分摊金额仅需一两百元的误导信息。

我们来算一算分摊金额大约有多少。

4月11日支付宝公布了相互宝的最新数据，第一，参与人数突破5000万，第二，这5000万成员中，有31%来自农村和县城，47%为外出务工人员，第三，在已经获得救助金的24位成员中，也有一半来自低线城市和农村，大部分是儿童和外出务工人员，最小的只有2岁。

那么我们设定几个参数，第一，人数为5000万，第二，大部分是年轻人或者年纪不大的人。

通过《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》，0-39周岁重疾发生率是0.074%，40-59周岁重疾发生率是0.727%

假设有5000万人参保，

0-39岁参保的人占70%有3500万，

40-59岁参保的人占30%有1500万，

0-39周岁

患病人数为3500万*0.074%=25900人

赔付总额为25900*30万=77.7亿

40-59周岁

患病人数为1500万*0.727%=109050人

保险金总额为21810*10万=109.05亿

管理费为赔付金额的10%

5000万人每个人要分摊（77.7+109.05）*（1*10%）/0.5=410.85元，超过了信美此前宣传的一百多元，因此对其判定为欺骗投保人没什么问题。

在这里要特别说一下，支付宝此前在相互保升级为相互宝时承诺，2019年度每一位用户全年分摊不超过188元（超出部分由蚂蚁金服负担）、下调收取的管理费率为8%、免收2019年1月31日前的费用分摊等，但是之前相互保的阶段，信美人寿确实涉嫌投保人实际承担保费超出承诺，现在是现在，以前是以前，监管部门对之前信美人寿不规范行为作为处罚无可厚非。

所以，此次信美人寿被处罚，确实是因为之前不规范的行为受到应有的处罚，但是原来的相互保升级成相互宝，由保险类产品变为基于互联网的互助产品，彻底与保险脱钩了，也就不存在那些问题了。

所以，还得按规矩办事，就算是对大家有利的事。

鑫财经

今天，监管正式就“相互保”事件做了正式的处罚通知。

总体来讲，监管认为：

1.相互保的产品条款和费率并没有通过监管备案，相当于监管本就不认可这款产品，但是硬上了。另外，“相互保”通过产品参数调整的方式改变了产品费率计算方法以及费率计算所需的基础数据，不符合监管规定的定价原理。

2.相互保产品宣传信息存在误导，消费者（投被保险人）利益可能会受到损害。 最终对信美人寿以及相关高管给与合计93万的罚款。

其实，“相互保”功过与否，每个人心里面都有自己的评价，保乎精算君认为这款产品对行业、对消费者有着这样的一些影响：

1.对行业 挑战了保险行业原有的经营模式，因此。。。（这里省略10000字）。其实保险行业对于“相互保”这种事后分摊、后付费的方式，还是保留了非常大的意见。但是相互保的确是中国保险行业内第一款针对个人的互助保险计划，相当于是相互保险在国内个人保险市场的第一次试水。

2.对消费者 “相互保”也许存在销售误导，或者定价问题，但是总体而言，的确是一次对消费者很好的保险教育，毕竟通过目前“相互宝”的参加人员看，对消费者的影响力的确很强！

最后，保乎精算君想要说，无论功过，支付宝相互保（宝）还是给我们留下了不少正面的东西，特别是给互联网保险留下很重的一笔。 我作为互联网保险的行业参与者和消费者，也为此感到骄傲。

保乎笔记

罚款不代表模式不好，也不代表产品不好。

创新模式遇到违规现象情有可原。

五千多万用户足以说明问题，群众需求在那，群众的眼睛是雪亮的。

保险的意义体现了，民众能接受，监管加强监督管理，各司其职，最终受益的是大众就是好事。

希望这种模式条款再精致一些，比如把防癌险做成这种方式，互联网创新产品要结合国内民众保险意识的实际情况，尽可能用纠纷最小的条款，费率更低的让全民能参与接受就更好了。

君好保险咨询

本次的巨额罚单是针对行业规范的监管处分，是对保险机构在创新过程中的边界约束。“相互保”，无论是从产品名称还是推出主体信美人寿来看都具有保险产品性质，因此未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率确实存在越过监管红线的问题。如果保险条款、保险费率没有明确的规范管理，那么保险市场的竞争机制将会出现混乱，甚至出现“劣币驱逐良币”的资源配置失灵现象，不利于保险行业的良性竞争和规范发展。

但就“相互保”产品本身而言，“一人生病 大家出钱”的互助模式以相对公开、透明的众筹方式实现了分散风险的保险功能，体现了风险分散和风险管理的理性思维，也是互联网金融和共享经济在保险领域的尝试应用。在自愿投保的基础上，为大众群体提供了一种便利互惠的抵御风险选择，有利于社会资源的优化配置。

如何在合法合规的前提下，推出更多符合大众市场需求的新型保险产品，推进普惠金融和共享经济在保险行业的成熟发展，需要银保监会和保险公司共同努力。一方面，银保监会应与时俱进，针对当前共享经济和“互联网+”的发展出台相应的明文规定，让行业融合与产品创新的边界更加清晰透明，做到有法可依；另一方面，保险公司在坚持创新的过程中应注重合规风险的防范，明确保险购买条件，在普惠大众的同时守住行业竞争底线。

盘和林看经济

又动了保险公司的奶酪了

螃蟹4433

热烈祝贺相互宝参与人数突破50000000人！

低调的乌云

两条裤腿想进去的人太多 撑破了就不嘚瑟了 当今社会最不缺的就是流氓 还都是有文化的高学历有背景的流氓

生死淡玩命干

传统保险利益集团着急了

飞天0328

动了别人的利益！

风2028209

相互保不能称作为保险，保险是个人向保险公司买取的保障，相互保的性质更多的像是众筹。

關鍵字: 信美 财经 罚款