盛京银行逢“多事之秋”：推增资扩股计划后股价急跌、董事长辞职、资本充足水平下跌、不良贷款率攀升……
一系列“坏事”接踵而至，盛京银行怎么了？又该如何应对这一切？
股价缘何急跌
截至4月26日，盛京银行股价报收于4.45港元/股。盛京银行于2014年12月上市，发行价为7.56港元/股，现在仍处于深度破发中。
4月23日当天，盛京银行股价急速下跌，跌幅近14%。有市场人士认为，该行股价大跌与前一日（4月22日）公布的增资扩股方案有关。
4月22日，盛京银行发布公告称，为进一步增强资本实力，提高资本充足水平，该行拟进行增资扩股以补充核心资本金。
具体来看，该行计划以每10股获发最多5.18股供股股份的基准向合格的内资股股东和H股股东进行股份发售。据悉，此次增资扩股的可供股数量不超过30.03亿股，其中内资股拟供股股份不超过22.05亿股，H股为不超过7.98亿股。
《国际金融报》记者了解到，港股供股相当于A股的配股，股东以低于市价的某一特定价格获配份额后，可以自主选择是否购买该份额。
一位业内人士告诉《国际金融报》记者，直白地说，配股是投资者不愿意看到的一种上市公司补充资本金的方式。因为其类似于“绑架”现有股东，如果不继续掏钱购买配额，就相当于持股直接被折价，所以方案出来市场反响不好，股价就会出现下跌。
《国际金融报》记者就此联系盛京银行方面，相关人士回应称，股价的波动不仅取决于经营情况及资本运作情况，还受宏观经济、市场资金供求状况和投资者心理预期等因素的影响，股价波动属于正常的市场反应。
盛京银行还建议市场以积极的一面看待该行的资金募集计划，从长期来看，股本金充足带来的资本充足率提升将为该行未来业务开拓释放充足的空间，将为股东带来长期稳健回报。
不过，盛京银行也在公告中表示，考虑到供股发行存在认购意愿不足的风险，倘视股东反馈情况，该行决定供股计划无法继续，也可能向主要股东及潜在投资者配售内资股和H股股份，以补充核心资本金。
此外，在股价大幅下跌的4月23日，盛京银行还发布了董事长辞任的消息。公告显示，张启阳因工作安排，已辞任董事长、董事会提名与薪酬委员会副主任及战略发展委员会主任，将继续担任董事、董事会提名与薪酬委员会委员及战略发展委员会委员。该行将适时提名合适的额外候选人担任董事长。
资本充足水平下降
为何急于补充资本金？
2014年，盛京银行登陆港股市场时，募集了103.95亿港元。IPO募资极大改善了该行的资本充足水平，该行2014年末的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别较上年末上涨了1.48个百分点、0.97个百分点和0.97个百分点。
但随后的几年，该行各项资本充足率指标大多处于下降趋势，一级资本充足率甚至连降4年。截至2018年末，该行的一级资本充足率只比监管要求的8.5%高出0.02个百分点。
记者注意到，近年来，盛京银行也通过发行资本债的方式来补充资本金。比如，该行在2014年和2015年分别发行了22亿元和100亿元的二级资本债券，发行的募集资金用于提高资本充足率。同时，2018年6月，该行亦发布了建议发行无固定期限资本债券的公告。
盛京银行方面对《国际金融报》记者表示，当前，面对宏观经济下行压力加大、监管强化等外部原因，加之金融企业会计制度调整等因素，资本补充工作势在必行。
“我行根据监管部门就资本补充工具创新发布的一系列政策，积极研究多元化的资本补充渠道，持续提升资本实力，为业务发展提供支撑。如有其他资本补充情况，将按照香港上市规则要求，适时进行信息披露。”盛京银行称。
在港上市后不久，盛京银行也筹划登陆A股市场，并向证监会提交了招股说明书，但在2017年主动撤销了A股的IPO申请。时隔不久，其上市申请被证监会终止审查，理由是“发行人贷款风险分类的判断依据和执行情况以及不良贷款的划分是否谨慎存疑；发行人在审期间股权结构发生变动”。盛京银行的A股IPO计划也就此搁浅。
对于何时考虑重启A股IPO，盛京银行回复称，将结合自身业务发展需求，A股市场自身的情况，持续评估A股上市的可行性。目前尚未有明确计划，如有相关情况，将按照香港上市规则要求，适时进行信息披露。
去年净利下滑超三成
在分析人士来看，此次供股计划公布后，股价大跌，最主要的原因还是盛京银行2018年的经营情况不算太好。
2018年年报显示，该行出现了增收不增利的状况。截至2018年末，该行的营收为158.85亿元，同比上涨了19.9%。但是，净利润却大幅下滑32.3%至51.26亿元，这也是该行上市以来年度净利润首次出现负增长。2014年至2017年，该行的净利润分别为54.24亿元、62.24亿元、68.78亿元、75.74亿元。
记者注意到，2018年，盛京银行的资产减值损失剧增356.2%至64.01亿元。
在资产质量方面，截至2018年末，盛京银行的不良贷款余额迅猛上升至64.42亿元，较2017年同期增长55%，不良贷款率较2017年末升高0.22个百分点至1.71%。
2014年至2017年，该行的不良贷款率分别为0.44%、0.42%、1.47%、1.49%。资产质量恶化压力，也让盛京银行拨备覆盖率有所下滑，截至2018年末，该行拨备覆盖率下降25.21个百分点至160.81%。
对此，盛京银行解释称，2018年，该行实现拨备前利润119.4亿元，同比增长23.08亿元，增幅为24%。同时，在宏观经济下行压力下，银行整体资产质量受到影响，该行坚持稳健经营理念，加大拨备计提力度，增强风险防御能力，综上因素导致当年净利润同比有所下滑。
面对资产质量的恶化情况，盛京银行称，该行将全面推进风险管理体系深入实施；大力发展轻资产、轻资本业务，有效控制风险资产，同时有效防范新增业务风险；进一步加大清收力度，综合运用多种方式，积极化解存量不良资产。
（国际金融报记者 范佳慧）
閱讀更多 國際金融報 的文章
