基金投資,先搞懂這4大類,才算入門

大家都知道,相比主動基金,指數基金相對來說,從數據上能做到縱向和橫向評估,所以指數基金現在越來越受到投資人歡迎。

但很多人可能不瞭解,指數基金也有很多不同類型的投資標的。

目前的主流指數有上證指數、深證指數、創業板指數、滬深300、中證500,這些指數都有所區分。

從A股的指數編制公司來看,主要為中證指數公司、上海交易所、深圳交易所。

基本上咱們現在投資的指數基金,追蹤的標的都是以上三家機構開發的。

常規的,我們將指數分為:寬基指數、行業指數、主題指數和策略指數。

不同類型的指數,對於選擇的投資策略會不一樣,所以在投資前一定要搞清楚你要投資的指數是什麼類型。

1、寬基指數——覆蓋面最廣的指數

寬基指數是最早出現的一種指數,比如美股的標普500、納斯達克100;港股恆生指數;A股滬深300、中證500,都屬於寬基指數的代表性品種。

這類指數的覆蓋面最廣泛,就是因為樣本的選擇數量覆蓋不同行業,能有效分擔不同行業的下跌風險,才能受到投資人的歡迎。

比如上證50,主要覆蓋上交所上市的藍籌股;滬深300,則跨越滬深兩個市場。

總體來說,寬基指數目前也是很多著名的指數基金聚集地,其他三類策略的指數基金很難在規模和知名度上與寬基指數抗衡。

這也是為什麼建議投資指數基金,優先選擇寬基。

2、行業指數——單一爆發力

顧名思義,行業指數就是根據劃分的行業來發行的指數。

目前A股劃分了10個行業:材料、能源、可選消費、必需消費、金融、醫藥、工業、信息、電信、公共事業。

從中我們大概可以看到經常接觸的一些行業,如可選消費、必須消費、金融、醫藥和信息等。

特別是消費行業、金融和醫藥,已經是A股中產生牛股的三大來源。

這些行業中,都集中了A股最有爆發力的行業,比如白酒。

行業中經常被投資指數有中證銀行、全指消費、可選消費、中證白酒、全指醫藥、醫藥100等。

3、主題指數——非標準行業指數

與寬基和行業指數對比,A股的主題指數比較少,比如養老產業和環境治理。

這種指數都是圍繞一個主題進行,但並不侷限某一行業,而是與主題相關的一些行業都可以選擇。

比如養老產業中,它的樣本股覆蓋面很廣,包括醫藥、消費、信息、金融等行業的股票。

環境治理,則包括工業、消費、信息技術等行業。

4、策略指數——高分紅是其中一種。

策略指數就是根據某一種策略而成立的指數。

比如過去大部分寬基指數和行業指數都是按照市值規模加權,市值越大,佔比越大。

策略指數則完全結合加權的方式,但以策略的方式進行。

比如紅利指數,就是按照股息率加權的方式進行,這類指數在國外有一個非常著名的稱呼,就是狗股策略。

一般來說,目前主流的策略有:紅利、低波動、價值和基本面。

比如我們常見的中證紅利、中證500低波動、300價值、基本面50等等。

策略指數雖然與上面三個有所區分,但嚴格來說,屬於寬基指數的範疇。

最後,如果選擇投資,優先選擇寬基和策略指數,主題指數和行業指數作為輔助。

雖然在某一時期,行業指數和主題指數能戰勝寬基和策略,但對投資者的要求比較高。


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