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现金流量表（statement of cash flows）是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表，所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含现金等价物) 的增减变动情形。 现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流进和现金流出动态状况的报表。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流进流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务治理，要比传统的损益表提供更好的基础。我国企业现金流量表采用报告式结构，分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物的净增加额。
企业产生的现金流量分为三类：
(一)经营活动产生的现金流量
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动产生的现金流量主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和交纳税款等流入和流出的现金和现金等价物。
(二)投资活动产生的现金流量
投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动产生的现金流量主要包括购建固定资产、处置子公司及其他营业单位等流入和流出的现金和现金等价物。
(三)筹资活动产生的现金流量
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动产生的现金流量主要包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出的现金和现金等价物。偿付应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。
这里的现金，就是企业的货币性资产：
包括(库存现金+银行存款+其它货币性资产+现金等价物)
现金等价物
指的是期限短、流动性强、易于变换成已知现金的价值变动风险较小的投资。
讲解前先说说看懂现金流量表有啥作用：
比如：有的上市公司的帐面利润很丰厚，但却没有充浴的现金来支付相应的支出，甚至于不能偿还企业到期债务
换言之企业有很多的“利润”，但手头现钱却不足———这是一个非常重要而又危险的信号，而要发现这一信号，现金流量表无疑有着至关重要的作用!
咱们先从现金流量表的大体架构讲起：
上市公司的现金流量表一般由五大项和一些补充资料组成，其中，经营、投资、筹资三大活动所产生的现金流量是我们研究的重点。我们首先要关心的，是本期流入的净额及流入与流出的总数，当我们感觉有明显的异常情况时，再回过头来细细琢磨对应的构成状况。
举例：某上市公司2000年末的经营活动产生的现金流净额为-2444万元，投资活动产生的现金流净额为-1.1亿元，筹资活动产生的现金流净额为3.2亿元。
分析：从总体上看，其经营活动的现金流出现了问题;投资活动的现金流为负数，这说明在报告期内，该公司有一定投资，细查，发现其投资短期国债和债权用去了1个亿，而正常的投资项目进展状况缓慢;筹资活动的现金流很大，主要系报告期内公司股票发行上市所致。很明显，就其现金流量表上来看，公司经营状况不是很好，但我们也要看到，该公司手中握有大量的新筹集的现金，其未来的发展还有一定变数。
分析现金的流向结构状况：
一家上市公司在其开展业务的时候，经营、投资、筹资三大活动均会产生一定的现金流动，但其具体的流量比例显然不尽相同，分析其现金的流向结构状况，就是分析其现金收入、现金支出以及现金净额的各个组成部份所占比例，以期发现各个部份的重要性及其地位。
比如，还是上市公司2009年末的经营、投资、筹资三大活动：
现金流入分别为22.6亿元、0.1亿元、7.8亿元
现金流出分别为22.6亿元、1.7亿元、4.6亿元，
现金流量净额分别为0.0059亿元、-1.6亿元、3.1亿元。
分析：
该公司本期生产经营活动的现金流量占据绝对主导的地位，但进出相抵后，所剩无几;
投资活动的现金流出量较大，说明本期有投资动作，投资活动的现金流入量很小，又说明其以往的投资所收回的回报不大，应该说该公司在投资方面较为谨慎;
筹资现金流入与流出均相当可观，说明该公司本期因股票发行上市筹集了大量资金，但偿还以往债务也用去了过半的现金。综合来看，该公司的生产经营活动上还有一定潜力可供挖掘，投资项目也应加紧运作，以期早日产生效益。
从现金流量表分析企业的偿债能力
分析一家企业的偿债能力的财务指标有许多种，但有的时候，由于人为的因素，那些指标有时会有一些“虚”，比如年末推迟进货、抓紧收回应收帐款、先偿债再商借等办法，就可以提高流动比率、速动比率及现金比率，因此，这些比率值有时会有一定不准确的信息。
但是，如果我们从企业在一个报告期内现金的实际流入、流出及结存量上来分析其偿债能力的话，则能更真实、更直观、更有效地反映企业的偿债能力，因为不管你的偿债能力指标有多强，如果手中的现金收入连短期债务都不足以偿还，则企业无疑将临着很大的偿债压力，甚至于会出现极为不利的局面。
比如，还是某上市公司的2010年末的现金流量表上显示。
经营、投资、筹资三大活动产生的现金流量净额分别为2094万元、-8550万元、3008万元，而公司期末的流动负债为2亿元，期末的货币资金余额为5248万元，很显然，该公司不仅偿债能力有问题，而且在现金极为紧张的情况下，仍然举债投资;再从公司的资产负债表上看，其长期负债为0，而现金流量表的筹资现金流上显示，其在本期内有借有还，但最终仍是借大于还，余额为3008万元;由此可见，该公司有拆东墙补西墙的嫌疑，其偿债能力不容乐观。
现金流量表作为三大财务报表之一，主要说明公司本期现金来自何处、用往何方以及现金余额如何构成。
投资者在分析现金流量表时应注意以下几个方面：
现金流量的分析
注意现金流量表中的夸大行为：
解释：
一些公司会通过往来资金操纵现金流量表。上市公司与其大股东之间通过往来资金来改善原本难看的经营现金流量，本来关联企业的往来资金往往带有融资性质，但是借款方并不作为短期借款或者长期借款，而是放在其他应付款中核算，贷款方不作为债权，而是在其他应收款中核算，这样其他应付、应收款变动额在编制现金流量表时就作为经营活动产生的现金流量，而实质上这些变动反映的是筹资、投资活动业务。这样当其他应付、应收款的变动是增加现金流量时，经营活动所产生的现金流量净额就可能被夸大。
注意上市公司的现金股利分配的状况
现金股利分配有很强的信息含量。财务状况良好的公司往往能够连续分配较好的现金股利，有一些上市公司虽然账面利润好看，但是利润是虚假的，财务状况恶劣，一般不能经常分配现金股利。
“每股现金流量”这一指标反映的问题
“每股现金流量”和“每股税后利润”应该是相辅相成的，有的上市公司有较好的税后利润指标，但现金流量较不充分，这就是典型的关联交易所导致的，另外有的上市公司在年度内变卖资产而出现现金流大幅增加，这也不一定是好事。(关联一下最近一些上市公司纷纷出售在北京的房产，做为投资人的你来说，好好想想为什么?)
现金流量多大才算正常?
作为一家抓牢主业并靠主业盈利的上市公司，其每股经营活动产生的现金流量净额，不应低于其同期的每股收益。道理其实很简单，如果其获得的利润没有通过现金流进公司账户，那这种利润极有可能是通过做账“做”出来的。投资者最好选择每股税后利润和每股现金流量净额双高的个股，作为中线投资品种。
从脑筋急转弯中学会现金流量表
一天来了一顾客买了30元货物（进价是20元），顾客给了100元。但老板找不开，就到邻居那换了100元零钱。不过多久，邻居过来说刚才那一百元是假的？，老板只好重新给他换掉。请问：这位老板因这笔生意共亏了多少钱？
面对各种神一般的答案，作为财务专业人士的我也只是一笑了之：人家毕竟没有学过会计知识，可以理解！
可是，最近却在一个非常专业的会计论坛也看到这样一个帖子，很多会计专业人士却仍然回答不正确。我现在就用比较容易懂的语言解释一下该题的正确答案。
首先，在本题中只是货物、金钱在不同人之间流动而已，是一个交换和流动的过程，本身不会产生新增价值，因此老板亏的钱就应该等于顾客赚的钱。
其次，邻居先拿出的是100元零钱，最后因为假钞又收回了100元。邻居在一过程中，是既没有损失也没有赚钱，所以要计算老板亏了多少钱可以抛开邻居不用管。
那么，剩下的只有2人了，我们可以分别从两人开始计算，并且相互验证。
顾客：收到70元找回的钱，外加货物。假定他的假钞价值为0，那么他赚取的就是70元+货物。如果货物价值30，他就赚100元；如果货物价值20元，他就赚90元。顾客赚的就是老板亏的。
老板：在第一道给顾客找钱时，其实他本身并没有拿出钱来，钱是邻居出的100元，找了70元，还剩下30元。当邻居发现是假钞时，老板才拿出了100元。在整个过程中，老板实际拿出的钱是70元（30元-100元）。在交易中，老板亏的钱就是70+货物，货物是20元进的，所以老板就亏90元。
现在，可以相互验证一下，老板亏得钱与顾客赚的钱是否一致呢？有人会说了，你不是说顾客可能赚的是100元吗？我是说货物如果价值真的值30元才能赚，是否能赚到还要看是否能兑现呢！而此处从老板角度计算亏损90元，是从他实际拿出的钱这个角度计算的，如果加上可能实现的利润不也是100元嘛。
其实，对于这个问题，作为专业财务人员的我应用的是编制现金流量表的思维。题中涉及的3人，按照现金流量表编制：
邻居：现金先是流出100元，后流入100元，净现金流量为0元。
老板：找邻居换零钱现金流入100元，合计现金流入是100元；进货现金流出20元，给顾客找钱现金流出70元，给老板更换假钞现金流出100元，合计现金流出190元；净现金流量-90元（100元-190元）。
顾客：现金流出0元（假定假钞价值为0），收到找回的零钱是现金流入70元，净现金流量70元，另外外加货物。
现在按照这种编制现金流量表的思维再来看这个问题是不是就很简单了呢？我们一些专业的财务人员之所以会出现各种错误答案，其实很重要的一个原因对现金流量表的认识和使用不足，没有充分认识到现金流量表的重要性。
现金流量表是反映企业一定会计期间内现金（现金等价物）流入和流出信息，它是一张动态的财务报表。在“现金为王”的环境中，现金流量表对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和企业盈利的真实性。
最后记住：
查看公司现金流量是否正常，最重要的是经营性现金流，如果经营性现金流长期低于净利润，甚至为负数，这是一个危险的信号，说明公司只产生了账面利润而没有收回现金。
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